[05-19]創歷史最大跌幅了

2022-05-19 15:00:30

01 最新持倉

今日觸發:暫無

02 指數估值

03 觀點&交流

昨晚美股又暴跌了,自成立以來,納指ETF有3個時間段回撤幅度較大,前兩次發生在2018年和2020年,2018年最大回撤22%,2020年最大回撤28%,第3次就是現在,最大回撤已經30%了,創歷史記錄了。

納指ETF(513100.SH),跟蹤的指數是:納斯達克100指數(NDX.GI)。

納斯達克100指數,由美國納斯達克市場中,市值規模最大的100家非金融公司構成,這些公司主要是信息技術、消費、 零售批發貿易和生物技術等高成長行業中的科技龍頭。

從納斯達克100指數的K线圖看,目前已經完全進入一個均线空頭排列的下跌趨勢了。

股價高位走出這種形態,一般都表示有比較大的風險。

但是,納斯達克100指數的成分股公司基本面又太好了,蘋果、微軟、亞馬遜、谷歌、特斯拉、英偉達等,基本都是各自賽道中赫赫有名的全球“領跑者”,體量巨大且先發優勢明顯,行業地位難以撼動。

納斯達克100指數的淨資產收益率ROE最新值高達28.97%,近10年的ROE最低時也有15%,最高就是現在的近30%,中樞在20%左右,特別是2018年以來,ROE顯著提示,2020年疫情發生以來也提升了一波,說明納斯達克100指數中的這些公司是受益於疫情經濟的。


ROE是最重要的基本面指標,是企業盈利的源泉,是業績增長之本,從ROE指標看,納斯達克指數的基本面是很好的。

並且,納斯達克指數現在的估值也很合理,只有24.65倍,對於一只ROE高達20~30%的指數,這個估值是比較低的。

其實對納指來說,很少有人會真正看空它的長期投資價值,目前市場對納指的分歧,主要在於其股價回調的幅度是否已經充足、反彈什么時候會开始,畢竟高通脹引發的連續加息是擺在眼前的,而成長股對高利率比較敏感,這個最大的利空並未完全出盡。
簡單來說,就是長期會漲,但是短期可能還沒跌完。

基本面優秀、估值合理,長期上漲確定性極高,且和A股的相關性相對較低,可以起到分散的作用,正是出於這幾點考慮,當時我把納指ETF加入了我的網格計劃。

納指ETF的網格計劃總共4層,具體看下表:

目前已經成交2層,離第3層也只有3.5%的距離了,離第4層,也就是最後一層還有13.5%的距離,結合前面的分析看,這樣設置網格非常合理。

相關證券:
  • 納指ETF(513100)
  • 廣發納指100ETF聯接人民幣(QDII)A(270042)
  • 廣發納指100ETF聯接美元(QDII)A(000055)
追加內容

本文作者可以追加內容哦 !

0/100