港股最火賽道 “崩盤”！鋰電池板塊跌 10%，醫藥股反彈也結束了？

港股本周連續下跌，恆生科技指數累跌近 6%。比亞迪股份跌近 12%，蔚來跌超 6%，小鵬跌近 4%。鋰電池板塊跌 10%，特斯拉概念股跌超 8%。凱萊英、康龍化成跌超 4%，藥明康德跌超 3%，藥明生物跌近 3%。國際投行認爲，生物科技板塊的基本面並未發生根本變化，行業的熊市仍在持續。

周二（7 月 12 日），港股收跌，其中恆生指數跌 1.32%，報 20844.74 點；恆生科技指數跌 2.14%，報 4524.11 點。

港股本周連續下跌，恆生科技指數累跌近 6%。

最熱賽道 “啞火”

今日，最火的新能源賽道大幅走低，其中新能源電池板塊慘跌超 11%，鋰電池板塊跌 10%，燃料電池板塊跌近 10%，特斯拉概念股跌超 8%，汽車股跌 7.63%。

個股方面，比亞迪股份跌近 12%，蔚來跌超 6%，小鵬跌近 4%。

當然，比亞迪的暴跌是最關鍵的因素，消息面上，港交所 CCASS 數據顯示，7 月 9 日，花旗銀行持有比亞迪股份 1.63 億股。而到 7 月 11 日，花旗銀行持倉增加 2.25 億股至 3.88 億股，佔比 35.39%。

而衆所周知，2008 年，巴菲特掌控伯克希爾哈撒韋公司斥資 2.3 億美元，以每股 8 港元的價格，在港股認購了比亞迪 2.25 億股股票，中間 14 年來持股份額一直未變動。到目前爲止，巴菲特投資比亞迪的投資回報率已超 33 倍。

因爲數字的契合，市場猜測，花旗銀行持倉增加的 2.25 億股或來自巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋。這一行爲也引發了市場關於巴菲特計劃減持比亞迪股份的猜想。

昨晚，美股也承壓，特斯拉跌 6.55%，小鵬、蔚來跌近 9%，理想跌超 4%。

值得注意的是，昨日內地鋰金屬龍頭股天齊鋰業跌停，今日再跌近 5%，顯示市場風險偏好收緊，此前大漲股遭到拋售。

醫藥股反彈結束了？

另外，醫藥股也走低，在經歷了短暫的補漲反彈之後，醫藥股再度承壓。

凱萊英、康龍化成跌超 4%，藥明康德跌超 3%，藥明生物跌近 3%。

值得注意的是，國家醫保局 2022 醫保目錄調整工作方案出爐，7 月 1 日正式啓動申報，11 月份公布結果，明年 1 月 1 日落地執行。

此次醫保談判變化體現在對罕見病、兒童等特殊羣體的關注度提升管。此外，國家醫保目錄調整機制，總的趨勢是醫保基金的精細化科學化管理，朝着公开、透明、可預測的方向發展。

據統計，截止到 2021 年，醫保獨家談判品種目錄達 275 種。新藥醫保準入速度顯著加快，從審批到納入醫保的中位年限已經縮短至 1.1 年，其中 27 個藥品在獲批當年即通過談判成功納入目錄。

不過，招商證券指出，造成板塊指數下挫的利空事件（持續的集採，創新藥出海短期內受挫和流動性緊縮帶來的普遍避險情緒）已經在當前估值中反映。

利空政策的影響降低，國內監管環境，如國談/集採頻次和降價幅度均趨向較強可預測性（國談中約 50-60% 的平均價格降幅；國採中約 50% 的價格降幅）。

不過，國際投行認爲，生物科技板塊的基本面並未發生根本變化，行業的熊市仍在持續。