俄烏衝突下的另一面：涉及多領域，國內品牌及白牌產業鏈有望集體受益

集微網消息 俄烏衝突的時間跨度比我們想象中更長，影響範圍和程度也都遠超初期預估。不過在雙方矛盾升級、歐洲與俄羅斯相互制裁、全球經濟動蕩等一系列負面的聲音環繞當中，也不乏一些利好消息傳來。

本周三，俄羅斯最大的電子產品零售商M.video-Eldorado表示，中國智能手機佔俄羅斯4月至 6月所有新銷量的三分之二，這是俄烏战爭影響俄羅斯消費的最新現象。據悉，中國智能手機品牌小米、Realme和榮耀在2022年5月佔俄羅斯智能手機銷量的42%，高於去年同期的28%。

大廠斷供帶來的市場缺口

2022年，整個智能手機產業的“辛苦”不必贅言，在經歷了市場需求大幅縮減導致的多輪砍單後，從終端到供應鏈都面臨着極大的出貨壓力。即便是遇到傳統的消費旺季，手機品牌的整體表現也大不如前。6月30日，Strategy Analytics的最新研究指出，在今年中國6.18網購節期間，智能手機銷量爲1400萬部，同比下降25%。

步步維艱的局面下，如何找到新的市場增長空間是產業鏈面臨的問題。

而蘋果和三星兩大巨頭在俄烏衝突發生後相繼宣布退出俄羅斯市場，則是產業鏈廠商迎來的一线轉機。行業人士談到：“如果只是蘋果可能影響範圍還比較小，因爲蘋果在俄羅斯市場的銷量並不算多，但加上三星的量就比較可觀了，三星是俄羅斯市場佔有率最高的手機品牌。”

Strategy Analytics高級總監隋倩在接受第一財經採訪時曾表示，蘋果每年在俄羅斯平均銷售 400萬部iPhone。該品牌手機在俄羅斯市場的佔有率約爲10%，依此可以估算出當地手機市場的年平均出貨量在4000萬臺左右。

另外根據Counterpoint Research發布的數據，2021年三星在俄羅斯手機市場份額達到30%，這表示蘋果和三星的退出，最大限度能夠給其他手機品牌帶來40%的市場份額空間，出貨缺口接近1600萬臺。

行業人士繼續表示：“雖然沒辦法跟國內市場的量相比，但對於現階段的手機品牌來說也很重要，國內幾家廠商今年壓力都比較大，所以大家都會盡可能地去搶市場，更何況現在還少了兩個有利的競爭對手。如果品牌在市場上的表現更好一些，那供應鏈肯定也能相對輕松一點。比如M.video-Eldorado提到的小米、榮耀和Realme，供應鏈肯定也隨着三家品牌在俄的市佔率大幅增長而受益。”

“其實不光是手機，電子產品相關的市場都存在機會。因爲自從兩國衝突發生以來，陸陸續續宣布推出的俄羅斯市場的品牌很多，覆蓋家電、電腦等很多產品領域，國內產業鏈在這些領域都是有明顯優勢的。如果說手機市場的需求量不夠大，那么這些領域合計市場需求肯定是能給企業收入帶來較明顯貢獻的。”

M.video-Eldorado在2022年一季度財報中就明確寫到，集團當期GMV（即商品交易總額）環比和同比增速達到28.1%的主要原因是，多家制造商退出俄羅斯市場、盧布價格波動、供應不穩定等因素刺激了用戶需求，當季最暢銷的產品包括冰箱、電腦和電視機。

需要指出的是，大廠退出俄羅斯所帶來的商機其實並不僅限於品牌。

合法進口“水貨”的受益者

當地時間6月22日，俄羅斯通過了平行進口法，並公布了允許平行進口（俗稱水貨）的商品清單；根據該法律，俄羅斯可以按照清單合法平行進口部分外國商品，且不需要提前得到商品版權所有者的同意。

這表示在俄羅斯市場迎來轉機的不僅只有品牌廠商及其供應商，一些白牌、灰牌產業鏈也有機會從中獲利。

據了解，俄羅斯發布的這份允許平行進口的商品清單涉及品類非常廣泛。

技術和電子產品方面，該清單包括西門子、松下、蘋果、英特爾、三星、戴森、羅技等衆多品牌產品。另外在汽車類別中，路虎、吉普、捷豹、克萊斯勒、賓利、凱迪拉克、特斯拉、沃爾沃、斯柯達、豐田、日產等可平行進口到俄羅斯。

有產業鏈廠商指出：“其實‘水貨’銷售在許多國家都是被明令禁止的，因爲價格相較於正規渠道進口的產品更便宜，所以一旦泛濫，很容易造成不良的市場競爭環境。尤其是歐美品牌對於這些產業的打壓力度是非常強的，蘋果就是其中具有代表性的一個例子，所以近幾年這些白牌、灰牌供應商的生存空間也被大幅度壓縮。”

“這個舉動顯然不利於那些宣布暫時斷供的品牌，但對俄羅斯市場本身也不完全是正面的影響，實際上俄羅斯在加入世貿組織之後也禁止了‘水貨’銷售，但是遭到多國制裁之後，俄羅斯許多進口產品價格快速上漲。現在再开放明顯是無奈之舉。”對方說到。

上述決策目前唯一可以肯定的是，將會有大批“平行進口商”及其供應鏈有機會享受到這一波紅利。而在中國，就有非常成熟、完善且龐大的產業鏈。聞名全球的深圳華強北自然不必多說，同處於珠三角地區的廣州、東莞等地也存在着十分發達的水貨市場。

爲了保護俄國內消費者利益。俄羅斯幾家最大的商品銷售商家現已宣布準備與“平行進口商”合作。（校對/LEE）