美股期權 | 特斯拉、蘋果看跌期權成交活躍，散戶狂买看漲期權是危險信號！

高盛數據顯示，在本財報季財報發布前五天購买單一股票看漲期權的交易員獲得了 38% 的平均溢價回報率。前十大美股期權成交量排名：特斯拉、蘋果、福特、英偉達、亞馬遜、AMC 院线、AMD、3B 家居、Meta、微軟。

前十大美股期權成交

周二（8 月 9 日），前十大美股期權成交量排名：特斯拉、蘋果、福特、英偉達、亞馬遜、AMC 院线、AMD、3B 家居、Meta、微軟。

其中，特斯拉期權成交近 120 萬張，馬斯克於 8 月 5 日～8 月 9 日減持了約 792.4 萬股特斯拉股票，減持價格區間爲 838.571 美元～911.752 美元/股，總計套現約 69 億美元（約合人民幣 466 億元）。

可以看到 AMC 院线、3B 家居仍是交易活躍的美股期權，這兩只股票周二分別跌超 14%、6%。彭博分析稱散戶大舉湧入 WSB 概念股的期權交易，對於專業交易員而言，散戶看漲期權購买的增加是另一個警告，即自 6 月下旬以來的股票飆升可能不會持續下去。

根據 SentimenTrader 的最新研究，自 2006 年以來，小型期權交易商的投機活動在股票上漲期間出現了 6 次飆升，隨後在接下來的 3 個月和 6 個月內每次下跌中，只有一次出現投機活動下降。

分析師表示，“我們看到低質量公司的期權交易劇烈變化，這通常是一個警告信號。”

高盛數據顯示，在本財報季財報發布前五天購买單一股票看漲期權的交易員獲得了 38% 的平均溢價回報率——即爲獲得看漲期權而支付的金額。

Put/Call 比例看，前十中，特斯拉、蘋果周二看跌期權成交超過看漲期權。福特看跌期權成交佔比最低。

單張合約而言，蘋果 8 月 12 日到期、執行價 162.5 美元的看跌期權成交量最高，超 9 萬張。

福特 8 月 19 日到期、執行價 12 美元的看漲期權有大量成交，相比之下，福特周二收盤報 15.19 美元。

值得注意的是，Nikola 8 月 12 日到期、執行價 7 美元的看跌期權成交量暴增，成交量/持倉量比近 100。Nikola 股價周二跌超 10%。

股價劇震的美股

醫療設備制造商ShockWave Medical Inc.（SWAV ）大漲 17%，創下歷史新高。此前這家報告第二季度每股收益爲 0.68 美元（預期 0.27 美元），收入同比增長 115.5% 至 1.207 億美元。

8 月 9 日，SWAV看漲期權的數量超過看跌期權的數量，約爲 6:1，8 月 19 日到期、執行價 250.00 美元的看漲期權是交易量最高的合約（584 張）。

Qualys（QLYS）漲近 12%，此前這家基於雲的信息技術 (IT)、安全和合規解決方案提供商報告第二季度每股收益爲 0.89 美元（預期 0.1 美元），收入增長 20.3% 同比增長至 1.1989 億美元（高於預期的 1.1752 億美元）。

8 月 9 日，Qualys看漲期權的數量超過看跌期權，約爲 7:1，8 月 19 日到期、執行價 130.00 美元的看漲期權交易量最大（210 張）。

諾瓦瓦克斯醫藥（Novavax）周二大跌近 30%，此前該疫苗制造商報告第二季度每股虧損 6.53 美元（未達 12.07 美元），收入同比下降約 38% 至 1.859 億美元（遠低於 10.2 億美元的共識估計）。此外，該公司發布了下行指引，因爲預計 2022 年全年收入將在 20-23 億美元之間，而分析師的預期爲 42.7 億美元。

即使 8 月 12 日到期、執行價 45.00 的看漲期權交易量最大（交易量爲 3,754），看漲期權和看跌期權的交易量也大致相同。

Upstart 周二大跌近 12%，第二季度每股收益爲 0.01 美元（預期 0.07 美元），展望未來，該公司表示，預計第三季度每股虧損 0.11 美元，收入預計爲 1.7 億美元，均低於 0.20 美元和 2.4658 億美元的普遍預期。

Upstart 成交的看漲期權的數量略多於看跌期權，8 月 12 日到期、執行價 35.00 的看漲期權是交易量最高的合約（交易量爲 13733 張）。

異常成交活動

Axalta Coating Systems Ltd. (AXTA )出現了一些不尋常的看跌期權活動（約 50:1 高於看漲期權），這主要是由於 9 月 16 日到期、執行價 22.00 美元的看跌期權大量成交。

Jounce Therapeutics Inc.（JNCE）：周二期權交易量是這家臨牀階段免疫治療公司日均值的 140 倍以上。

投資者交易 12 月 16 日到期、執行價 7.50 美元的看漲期權。該合約的成交量爲 1,881，而未平倉合約爲 112，主要是新倉位，這表明看漲意圖。

Mersana Therapeutics Inc.（MRSN）：周二這家臨牀階段生物制藥公司期權交易量是日均交易量的 70 倍以上，主要受 8 月 19 日到期、執行價 7.50 美元的看漲期權成交推動。該合約的成交量爲 1,488，而未平倉合約爲 272，主要是新倉位，表明看漲意圖。

Turtle Beach Corp. (HEAR)：這家音頻技術公司的期權交易量是日均水平的 8 倍以上，這主要是由 9 月 16 日到期、執行價 9.00 美元的看漲期權合約推動的，看跌意圖明顯。