美股熊市反彈不可追？但這六只股票可能除外

摩根士丹利建議投資者尋找股息和回購收益率高於平均水平的醫療保健、金融、能源、工業和國防領域的公司。卡地納健康 (CAH)、陶氏化學、Vistra Energy、泰森食品 (Tyson Foods)、IBM、馬拉松石油。

美股似乎正在熊市反彈，那么值得押注嗎？买什么股票呢？

經濟衰退將至

Wolfe Research 的首席投資策略師 Chris Senyak 對標普 500 指數和納指最近的反彈持懷疑態度。他認爲經濟衰退即將到來，股市將受到打擊。

Senyak 寫道:“我們仍然相信，美聯儲最終將把聯邦基金利率提高到 5% - 6% 之間，而需求驅動的衰退將在明年年初到來。”

考慮到這一點，Senyak 挑選了六家公司，包括 Cardinal Health、泰森食品等，這些公司在經濟衰退中應該能更好地穩住局面，並持續發放股息。

不要追熊市反彈

Senyak 並不是唯一一個在市場反彈時採取守勢的華爾街專業人士。

摩根士丹利首席投資官 Lisa Shallett建議投資者尋找股息和回購收益率高於平均水平的醫療保健、金融、能源、工業和國防領域的公司。

鑑於市場其他領域的不確定性上升，她建議不要追逐主要股指的熊市反彈。

總而言之，收益不明朗的情況似乎可能會持續下去。考慮關注那些基本面可持續、現實預期被低估的公司。

Shallett 在最近的一份報告中寫道，高管們發出的 “混亂信息”使人們很難對市場觸底反彈充滿信心。

6 只值得關注的股票

除了尋找總收益率高於平均水平的公司外，還有其他因素可以標志着良好的投資機會，如現金頭寸充足、債務低和增長加速。

Senyak 根據這些指標對主要指數的 32 只股票進行了篩選，以尋找最佳機會。

卡地納健康 (CAH)

卡地納健康 (CAH) 是 Wolfe 是在所有行業和醫療保健領域的首選，今年以來，該股上漲了 40% 以上，這在一定程度上得益於 Elliott Management 的投資。

它的自由現金流收益率爲 16%，是同行中表現較好的公司之一，該公司的股息率爲 2.8%。

陶氏化學

在材料類股中，陶氏化學最受歡迎。由於這家化工巨頭必須應對歐洲的能源問題，其股價今年已經下跌了 17%。

但陶氏化學的自由現金流收益率爲 13%。陶氏化學 CFO 最近強調，該公司即使在困難時期也有能力實現強勁的現金流。

對陶氏來說，接下來的幾個季度可能不會輕松，但該公司表示，它正在 “積極” 應對不利因素。與此同時，該股的收益率爲 6.2%。

Vistra Energy

在公用事業公司中，Vistra 看起來不錯，因爲它的總收益率 (股息加回購) 爲 17.7%。

Wolfe 指出，過去 12 個月的股息增長爲 12%。在 2022 年的動蕩中，股價也表現良好，僅下跌 3%。

泰森食品 (Tyson Foods)

FactSet 的數據顯示，泰森今年以來下跌了約 20%，預期市盈率爲 8.6 倍，遠低於 5 年平均水平 11.1 倍。

泰森食品的自由現金流收益率爲 5%，與同行業其他公司持平。它的股息率約爲 3%，派息率爲 21%，淨債務與息稅折舊攤銷前利潤之比爲 1.3，這意味着它的股息是安全的。

IBM

在科技領域，IBM 似乎對股息型投資者有利。

該公司的股息收益率爲 5%，有至少 25 年連續增加股息的歷史。

上周，該公司在公布第三季度業績時，盡管面臨美元走強和其他宏觀經濟擔憂的不利因素，其營收仍遠超預期。

馬拉松石油

即使是今年表現較好的能源行業，也存在機會。

馬拉松石油公司目前的股息率爲 2%，總收益率爲 18.5%。

馬拉松石油有望將股息提高 20%。它的自由現金流收益率爲 19%。馬拉松股價今年上漲了近 75%。