鮑威爾轉向鴿派,日元回升有望

2022-12-01 18:10:25

112FOMC會後,美聯儲主席鮑威爾在新聞發布會上指出:“最新數據表明,最終利率水平將高於此前預期……把利率提高到多高水平比貨幣政策收緊步伐更重要。”當時市場認爲鮑威爾持鷹派立場,因爲這是鮑威爾首次提出利率可能高於預期,而且最終利率比加息速度更重要。

昨日鮑威爾在布魯金斯學會發表講話,討論經濟前景、通貨膨脹和勞動力市場。鮑威爾重復了112日發布會上的評論,同時補充指出:“放緩加息步伐的時機最早可能在12月會議上出現。”市場認爲這屬於鴿派措辭,鮑威爾如此言論等同於告訴市場FOMC會在12 “僅”加息50個基點。這是市場苦等許久的非官方轉向。接着,鮑威爾還表示:“減少對預測數據的依賴意味着加強風險管理,而在當前節點降低加息幅度是平衡過度加息風險的好方法。”以及:“我們不想過度收緊,所以現在要放緩加息步伐。”不過“降低利率不是近期考慮的事宜。”

受鮑威爾鴿派講話影響,美元指數驟跌。在鮑威爾發表演講前,美元指數在107點附近交投,一個半小時後,美元指數跌至106點下方。

來源:Tradingview, Stone X

此次鮑威爾鴿派轉向的最大受益者是日元。美元/日元自1021日日本財務省最後一輪幹預後,從高點151.95不斷走低。1110日單日內下跌545點。不過跌勢在913日低點至1013日高點的38.2%回檔位137.70附近暫停。鮑威爾的講話能否刺激貨幣對進一步下跌?

來源:Tradingview, Stone X

美元/日元下一支撐位落在8月初高點135.58點。由此向下,貨幣對可能跌至200天移動平均线134.30點,然後向50%回檔133.30點下探。不過,如果成功守住支撐位,貨幣對上行,則第一個阻力位將落在上行通道上軌141點附近,第二阻力位則位於1021日下行通道142.25點附近。如果美元/日元繼續上漲,則第三個阻力位在105日低點143.53附近出現。

美聯儲此次轉向是否滿足市場期待?根據目前市場反應來看,確實如此。靜待觀望美元走勢,如果美元下跌,股市很可能進一步上漲,喜迎聖誕節回漲!

 

 

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