美元走勢分析：歐元/美元、英鎊/美元、美元/日元

美元話題：

• 周五公布非農就業數據後，美元自本周初的反彈完全被化解。
• 截至撰寫本文時，美元保住了關鍵斐波那契线所在的支撐位，這有助於守住過去兩周的低點，重振旗鼓迎接下周的CPI報告。

在上半周，美元形成了強勁反彈，因爲FOMC主席傑羅姆·鮑威爾表示，該行可能會加息超過此前預期的幅度。這迅速對市場造成了衝擊，美元走高，導致歐元/美元和英鎊/美元等主要貨幣對走低。股市和黃金同樣在擔憂利率上升的背景下走低，美國國債市場迅速做出反應，2年期美債觸及5%大關，10年期則上破4%。

鮑威爾周三开始收回這些言論，補充了重要的限定詞“如果”，稱“如果”經濟需要更多加息，美聯儲會更爲鷹派，加息將超出先前的預期。這似乎沒有他周二所說的那么堅定，令美元在創下2023年新高後遭遇了一點阻力，之後則开始回調。

周四令事態真正开始發生變化，因爲Silvergate的一連串事件引發了銀行板塊的連鎖反應。這導致市場對擔憂美聯儲持續鷹派立場以及高利率政策產生的壓力傳導或不利影響。隨着銀行板塊在周四受到衝擊，美國國債利率开始下降，這種情況一直持續到周五上午的非農就業報告。這對美元產生了巨大影響，开始持續下跌，直到跌至自3月开盤以來的相同支撐位，該支撐位是自去年9月至2月跌幅的23.6%斐波那契回撤位。

美元-美元指數日线圖（僅供參考，非Forex.com平臺提供）

圖表由James Stanley編制；數據來自Tradingview

下周主要驅動因素：美國CPI、歐洲央行

從經濟日歷來看，下周有兩件大事。但正如剛才提到的，目前還有另一個主題正在酝釀之中，那就是銀行業風險蔓延的可能性，這也值得關注，因爲該主題在後半周帶來了巨大的相關影響。

關於歐洲央行，預計他們將繼續採取鷹派立場，並將再次加息50個基點。到目前爲止，歐元/美元在3月份的大部分時間裏一直在區間內波動，上周阻力位兩次在1.0700發揮了作用。

這在1.0613和1.0577附近建立了短期的潛在支撐。目前的兩個月低點落在1.0533附近，在此之下是長期形成的大型支撐區域，這也是力保年初低點不破的同一點位。

如果多頭能夠實現更顯著的上行突破，那么潛在的阻力位在1.0747，隨後是1.0802。

歐元/美元4小時圖

圖表由James Stanley編制，Tradingview上的歐元/美元

英鎊/美元

英鎊在本周早些時候嘗試了向下突破關鍵支撐位1.1836。然而，空頭未能實現過多進展，這導致價格反彈，再次測試1.2100心理點位。空頭在那裏做出了回應，但與上述歐元/美元類似，空頭在本周早些時候嘗試向下突破未果，這令焦點轉移到下周的CPI報告上，以期美元能形成方向性趨勢。

此刻，英鎊/美元一直在自11月下旬以來的區間內波動，後續阻力位落在1.2263，隨後是區間阻力位1.2447。

英鎊/美元日线圖

圖表由James Stanley編制，Tradingview上的英鎊/美元

美元/日元測試支撐位

日本央行行長黑田東彥於周四晚/周五上午舉行了最後一次央行高層會議，從最初的反應來看，至少日元走強的主线仍然存在，但到了第二天上午發布非農就業數據後，這一主线失效。

美元/日元價格回落，測試先前是阻力位的支撐位，它位於134.55波段點位附近，並向上延伸至135.00心理點位。在133.09有額外的支撐背景，因爲過去幾個月該貨幣對的趨勢繼續呈現出一系列更高的高點和低點。

跌破133.09將使這一連串高點和低點失效，如果避險主題仍然存在，這種情況可能會發生。雖然美元可能會在避險期間表現強勢，但考慮到過去幾年套利交易對該貨幣的影響，我們很快就會看到利差縮小，推動日元走強、美元走弱，特別是當避險主題與宏觀背景下對利率下降的隱憂相結合。日元走強的主題甚至可以從其他地方推斷，例如英鎊/日元。

美元/日元日线圖

圖表由James Stanley編制，