美元/日元前景翻轉，就看這五件大事
美元/日元在本周前半時間小幅走低，周內整體下行。下半周迎來多項宏觀大事件：首先，美國今日公布GDP數據，接着日本新任央行行長將在本周五舉行上任後第一次政策會議。周末和下周，美國還將發布大量關鍵數據，同時FOMC會議定於周三舉行。因此在未來幾天，美元/日元前景可能會發生巨變，甚至會多次反復。
未來一周半周，與美元/日元前景攸關的五大關鍵事項
本周末及下周大部分時間內，衝擊美元/日元前景的最重要的三件事：
美國提前公布GDP
4月27日，星期四
13:30 BST
即便非農就業報告繼續出人意料上升，但近期經濟指標表現相當疲軟。那么GDP表現如何呢？如果經濟狀況疲軟，投資者很可能篤定美聯儲不僅會在5月後停止加息，甚至可能很快开始寬松的貨幣政策。分析師預計，美國一季度GDP同比增長2.0%，去年四季度增速爲同比+2.6%。
除GDP外，未來一周半時間還將迎來其他美國關鍵數據。
美國經濟活動的驟跌程度可能超出預期，這意味着美聯儲將在年底採取更激進的降息措施來應對，但就如在應對通脹飆升時採取的貨幣緊縮政策一樣，總是遲一步。如果市場現在就消化上述事件並反映在定價上，那么美元指數可能會突破今年新低，甚至向100.00點下探。
日本央行貨幣政策決議
4月28日，星期五
4:00 BST
此次會議將是植田和男上任日本央行行長後首次領導的政策會議。植田和男已表示將延續日本央行當前政策立場，日元近期全面走弱，隨後於本周重拾強勁勢頭，特別是兌商品貨幣（澳元、新西蘭元和加元）漲勢再現。不過需要注意，日本央行可能會在收益率曲线控制(YCC)設置方面創造“驚喜”。任何政策變動都會刺激日元大幅反彈，進而導致美元/日元和澳元/日元等日元交叉盤遭拋售。
由於擔憂日本再度陷入通縮，日本央行很可能盡力維持政策保持不變。因此，任何收益率曲线控制政策變動計劃很可能推遲到明年。
美國核心PCE價格指數
4月28日，星期五
英國夏令時13:30
正如我們近期所見，美國CPI年率降至5%，超出預期。有更多跡象表明通脹正在走低。然而，FOMC陣營的鷹派希望在暫停加息之前看到更多證據。核心PCE價格指數是美聯儲最重視的通脹指標，也是美聯儲下周會議前的最後一個通脹指標。因此，如果數據與預期有較大出入，它可能會影響政策決定。數據走弱可能導致美元暴跌。
聯邦公开市場委員會政策會議
5月3日，星期三
英國夏令時19:00
“盡管對美國經濟數據疲軟以及中型銀行存款外流的擔憂正在浮現，但周三美聯儲再次加息25個基點的可能性繼續增加。這將使利率達到5.25%，聯邦基金期貨目前暗示這將是終端利率。然而在進入噤聲期前，美聯儲成員的言論仍然偏鷹，因此交易員需要尋找线索來解讀到底是鷹派加息（+25個基點，後續會有更多），還是鴿派加息（+25個基點，可能暫停）。在看到失業率飆升、就業增長乏力和/或金融危機確實發生之前，我們可以不用考慮任何立場轉變的情況。”——我的同事Matt Simpson。
美國非農就業
5月5日，星期五
英國夏令時13:30
“JOTS職位空缺、ADP就業、初請救濟數據以及ISM制造業和服務業PMI的就業指數都將在周五的非農就業報告之前公布。交易員猜測神祕數值的企圖可能會在非農之前有所動作。由於市場對美國疲軟的經濟數據很敏感，我懷疑美元空頭可能會就疲軟的就業數據（尤其是當它看上去形成了趨勢的話）發起猛攻。在撰寫本文時，NFP就業增長預計將降至疫情後的低點181k，失業率將上升至3.6%。雖然這反映了就業部門的輕微惡化，但我懷疑這足以保證美聯儲周三加息25個基點時採取鴿派立場。”——我的同事Matt Simpson。
本周美元/日元經濟日歷
以下是本周剩余時間即將公布的數據列表，這些數據可能會影響美元/日元的前景：
|
日期 |
時間 （英國夏令時） |
貨幣 |
數據 |
預測 |
前值 |
|
4月27日 周四 |
下午1:30 |
美元 |
GDP季率初值 |
2.0% |
2.6% |
|
美元 |
失業申請 |
249K |
245K |
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|
美元 |
GDP物價指數季率初值 |
3.7% |
3.9% |
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|
下午3:00 |
美元 |
待售房屋銷售月率 |
1.0% |
0.8% |
|
|
4月28 周五 |
上午12:30 |
日元 |
東京核心CPI年率 |
3.2% |
3.2% |
|
日元 |
失業率 |
2.5% |
2.6% |
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|
上午12:50 |
日元 |
工業生產月率初值 |
0.4% |
4.6% |
|
|
日元 |
零售銷售月率 |
6.5% |
7.3% |
||
|
04:00am |
日元 |
貨幣政策聲明 |
|||
|
待定 |
日元 |
日本央行政策利率 |
-0.10% |
-0.10% |
|
|
下午1:30 |
美元 |
核心PCE價格指數月率 |
0.3% |
0.3% |
|
|
美元 |
就業成本指數季率 |
1.1% |
1.0% |
||
|
美元 |
個人收入月率 |
0.2% |
0.3% |
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|
美元 |
個人支出月率 |
-0.1% |
0.2% |
美元/日元在看跌旗形內盤整
在上述宏觀事件之前，美元/日元仍被困在近期區間的中部。這也不足爲奇，許多交易者不愿押注方向，因爲未來一兩周將出現重大風險事件（更多信息見上文）。
自1月份最低點以來形成一系列更高的低點肯定不是看跌指標。然而，美元/日元無法站上其200日均线意味着長期前景仍然看跌。事實上，現在日线圖上开始形成看跌旗形：
來源：TradingView.com
如果日收盤價跌破133.40附近的支撐位，我會更加看跌該貨幣對。跌破132.00將在區間中部產生更低的低點，從而構成看跌信號。
但只要它日收盤價保持在支撐位133.40上方，多頭就仍有希望。
如果美元/日元得到支撐並上破阻力位135.00，那么這可能會引發後續技術性买盤，衝擊136.00。在這種情況下，也不能排除重新測試137.00附近的200日均线。
總而言之，美元/日元在目前狀態下不傾向於看漲。