優優綠能兩版招股書數據“變臉”，一關聯方爲供應商和客戶

來源：壹財信

作者：江 崢

深圳市優優綠能股份有限公司（下稱“優優綠能”）是一家專業從事新能源汽車直流充電設備核心部件研發、生產和銷售的國家高新技術企業，其產品主要應用於直流充電樁、充電櫃等新能源汽車直流充電設備，並助力新能源汽車實現快速、環保、安全、便捷的電力補能。

去年12月15日，優優綠能在深交所官網上披露創業板IPO招股書（下稱“初版招股書”），於今年4月28日更新了披露招股書（下稱“二版招股書”）。

兩版招股書數據出入

結合兩版招股書，鑑於二版招股書的報告期有所變化，2019年已不在第二版招股書的報告期內，無法對2019年的數據進行比較，因此本文綜合採用初版招股書中的2019年數據和二版招股書中的2020至2022年數據，並將“2019年至2022年”稱爲“報告期”。

《壹財信》在對比兩版招股書後發現，優優綠能對初版招股書中的部分數據進行了修改披露，包括按銷售模式和銷售區域分類的銷售金額、產能利用率和研發項目經費預算等。

2020年度和2021年度，優優綠能實現的主營業務收入分別爲20,907.12萬元和42,995.56萬元。優優綠能主營業務收入根據銷售模式可分爲直接銷售和渠道銷售；根據區域則分爲境內銷售和境外銷售。該兩個年度的銷售模式金額和區域銷售金額在第二版招股書中有部分調整。對比圖如下：

（截圖來自初版招股書）

（截圖來自二版招股書）

同時，較初版招股書，二版招股書更新了2個在研項目的經費預算。其中，項目“20KW小功率壁掛直流充電模組”新增預算金額215.67萬元，增長率76.31%。項目“30KW恆功率AC/DC雙第向充電模塊”新增預算金額170.25萬元，增長率51.95%。

另外，優優綠能主要產品充電模塊的產能利用率也有所調整。

初版招股書中顯示，2020年和2021年的產量爲62,669臺、133,970臺，對應的產能利用率分別爲40.17%、62.23%；二版招股書顯示的產量則變爲了60,067臺、137,629臺，對應的產能利用率分別爲38.50%、63.93%。

報告期內，優優綠能的充電模塊產量分別爲29,910臺、60,067臺、137,629臺和260,900臺，年增長率分別爲100.83%、129.13%和89.57%；報告期各期的耗電量分別爲38.51萬度、106.27萬度、151.43萬度和193.92萬度，年增長率分別爲175.95%、42.50%、28.06%。

充電模塊產量的年增長率先增後降，而耗電量的年增長變化率則是逐漸下降，二者增長率的走勢似乎有些反常。

此外，優優綠能核心技術人員的從業年限披露也有疑點。

申報材料顯示，優優綠能共有4位核心技術人員，分別爲钟曉旭、柏建國、鄧禮寬和付財，該四位均有在艾默生網絡能源有限公司（下稱“艾默生”）從業的經歷且任職开始年限分別爲：1998年、2004年、2005年和2011年。

而據企信網，艾默生成立日期爲2000年3月。因此，钟曉旭在艾默生就業开始年限披露是否有誤？

（截圖來自企信網）

一關聯方成供應商和客戶

據申報材料，報告期內優優綠能存在供應商與客戶重疊的情況，所涉及的交易主要是特殊性或偶發性的購銷交易，涉金額較小。報告期的最後一個年度，與優優綠能仍存在銷售和採購，且交易金額大於10萬元的公司有兩家。

2022年度，優優綠能向萬幫數字能源股份有限公司（下稱“萬幫數字”）及其控制的公司銷售充電模塊、线纜等金額爲19,303.44萬元，採購電子元器件金額爲92.40萬元；優優綠能向深圳市世兆科技有限公司銷售和採購電子元器件的金額分別爲46.00萬元和80.83萬元。

值得注意的是，優優綠能與萬幫數字及其控制的公司之間的交易比照關聯交易進行披露。關聯關系表現在，萬幫新能源投資集團有限公司爲萬幫數字和優優綠能的股東，持股比例分別爲85.00%、2.67%。

此外，優優綠能在問詢回復中指出，供應商和客戶重疊所涉及的產品具有商業合理性和必要性，且均爲滿足客戶或公司自身經營需求的合理情況，不存在利益輸送或其他利益安排。

申報材料還顯示，報告期內，優優綠能重視海外業務的拓展，着眼於海外充電樁行業的廣闊市場發展前景，根據市場需求情況持續優化境外業務布局，境外銷售收入呈明顯上升趨勢，銷往多個國家和地區的規模不斷增長。

報告期內，優優綠能主要產品的外銷收入分別爲1,435.47萬元、4,135.91萬元、10,344.69萬元和51,030.10萬元，佔營業收入的比例分別爲14.50%、19.71%、24.03%和51.65%，佔比逐年增長，最近一個年度佔比過半；同期主要產品充電模塊的外銷毛利率分別爲49.64%、49.48%、46.25%和44.94%，內銷毛利率分別爲27.26%、24.32%、19.96%和23.79%，各期外銷毛利率均高於內銷，但整體呈下降趨勢。

同時，優優綠能還在申報材料中指出，優優綠能將堅持走出去战略，持續提升公司海外市場收入佔比，增強公司品牌在全球市場的影響力，提升公司盈利能力。

考慮到優優綠能的外銷業務以外幣結算，因此，優優綠能在擴大外銷時，或許不可忽視的是外銷毛利率的下滑、匯率的波動以及全球經濟的大環境等問題。

本文作者可以追加內容哦 !