歐元/美元在技術性反彈中從超賣低點反彈
- 歐元兌美元正從日內走勢圖超賣低點反彈。
- 周三公布的歐元區通脹數據可能會影響利率預期和匯率。
- 復蘇可能會進一步上升，但短期趨勢仍然悲觀。
歐元/美元周三小幅走高，回到1.0770，延續了前一天從六周低點的反彈。現在判斷這一走勢本質上是修正，還是扭轉了佔主導地位的短期下行趨勢還爲時過早——但很可能是前者。
周三公布的消費者物價協調指數(HICP)和失業率對該貨幣對影響不大，盡管顯示出價格壓力進一步降溫。歐盟統計局(Eurostat)的數據顯示，3月份歐元區整體通脹率同比下降至2.4%，而經濟學家此前預計通脹率將保持在2.6%不變。核心通脹率從3.1%下滑至2.9%，當時的預測也沒有變化。
與2月份的0.6%相比，歐元區的環比通脹率上升了0.8%。歐元區失業率升至6.5%，與此前預期的6.4%持平。
盡管該數據沒有削弱該貨幣對，但它將增加歐洲央行更早降息的可能性，甚至可能提高4月份降息的可能性。
歐元/美元:這都取決於利率預期
歐元/美元自3月第二周以來一直看跌，主要是由於對歐洲和美國利率前景的預期發生了變化。在美國，借貸成本預計將在更長時間內保持較高水平，這將支撐美元，因爲較高的利率會吸引更多的外國資本流入。這種觀點不太可能改變太多。
在大西洋兩岸，通脹一直在下降，從而消除了高利率的必要性。然而，在美國，這一進程一直較慢，專家們並不相信它會以可持續的方式降至美聯儲2.0%的目標。
大多數經濟學家曾預計歐洲央行(ECB)和美聯儲(Fed)將在大約6月左右同時开始降息。然而，最近兩國的前景开始出現分歧，人們認爲美聯儲可能會推遲加息，而歐洲央行則會提前加息。
歐元/美元周二從1.0720s的六周低點反彈，不過尚不清楚是什么促使了這一走勢。由於日內圖表上的指標達到超賣讀數，這可能主要是技術性的。
舊金山聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank of San Francisco)總裁戴利(Mary Daly)的言論也可能對經濟復蘇略有貢獻，因爲她的語氣較爲溫和，稱"今年降息三次是一個'合理'的基準"，不過她補充稱，降息三次"並非承諾"。然而，當她的話傳到網上時，價格並沒有立即做出反應。
HCOB歐元區制造業PMI也可能爲歐元/美元的復蘇提供了催化劑，此前該數據在3月份從初步估計的45.7上調至46.1。然而，該指數仍低於50，因此處於收縮區間。此外，周一公布的美國供應管理協會(ISM)制造業採購經理人指數(PMI)甚至更好，3月份實際上升至50以上至50.3，自2022年11月以來首次達到增長區間。
在地平线上
在美國，周三將公布的主要數據可能是ADP就業變化數據，其次是標準普爾全球服務業PMI終值和ISM服務業PMI終值。服務業通脹被視爲CPI籃子中最具粘性的組成部分之一，因此如果實際數據偏離預期，市場可能會格外關注。
美聯儲主席鮑曼、古爾斯比、巴爾、庫格勒和鮑威爾也將發表更多講話。
技術分析:歐元/美元從新低反彈
歐元/美元周二從1.0720s的短期多周低點反彈，在此過程中，在日线圖上形成了看漲的日本燭臺线反轉模式。這種情況發生在價格創下新低，但在同一天回升並收於前一天的中點以上時。
該模式可能表明反彈將暫時繼續走高，下一個關鍵阻力位將在1.0798的擺動低點(以及之前ABC模式的B波低點)的阻力位开始發揮作用。
歐元/美元:日走勢圖
然而，歐元/美元處於短期下跌趨勢中，一旦回調失去動力，這一趨勢可能會繼續下去。
2月份的1.0694和今年以來的低點顯然是下一個下行目標，也可能提供大量支撐，在第一次測試中可能出現反彈。然而，如果歐元/美元跌破該水平，將迎來另一輪疲軟，目標位爲1.0650。
決定性的突破表現爲一條長長的紅色蠟燭线幹淨利落地穿過該水平並在其低點附近收盤，或者連續三支紅燭突破水平面。
通貨膨脹的常見問題
什么是通貨膨脹?
通貨膨脹衡量的是一籃子有代表性的商品和服務價格的上漲。總體通貨膨脹通常以月比(MoM)和年比(YoY)爲基礎的百分比變化來表示。核心通貨膨脹不包括食品和燃料等波動較大的因素，這些因素可能因地緣政治和季節性因素而波動。核心通脹是經濟學家關注的數字，也是央行的目標水平，央行的任務是將通脹保持在可控水平，通常在2%左右。
什么是消費者價格指數(CPI)?
消費者價格指數(CPI)衡量一籃子商品和服務在一段時間內的價格變化。它通常以月環比(MoM)和年同比(YoY)的百分比變化來表示。核心CPI是各國央行的目標，因爲它不包括波動較大的食品和燃料投入。當核心CPI高於2%時，通常會導致更高的利率，反之亦然，當它低於2%時。由於較高的利率對貨幣有利，較高的通貨膨脹通常會導致貨幣走強。當通脹下降時，情況正好相反。
通貨膨脹對外匯的影響是什么?
一個國家的高通貨膨脹會推高其貨幣的價值，盡管這似乎有悖常理，反之亦然。這是因爲央行通常會提高利率以對抗更高的通脹，這會吸引更多的全球資本流入，這些投資者正在尋找一個有利可圖的投資場所。
通貨膨脹是如何影響黃金價格的?
以前，黃金是投資者在高通脹時期轉向的資產，因爲它保持了其價值，雖然投資者在市場極端動蕩時期仍然會購买黃金的避險屬性，但大多數情況下並非如此。這是因爲當通脹高企時，央行會提高利率來對抗通脹。較高的利率對黃金來說是負面的，因爲相對於有息資產或將錢存入現金存款账戶，它們增加了持有黃金的機會成本。另一方面，較低的通脹往往對黃金有利，因爲它會降低利率，使這種明亮的金屬成爲更可行的投資選擇。