錢莊

概述

錢莊是舊時私人的信用機構，1776年前後起源於上海。錢莊亦稱票號，是專營銀兩匯兌，吸收存款、放款的私人金融機構，是中國近代銀行的前身。錢莊大體可分爲三類：銀號、匯兌莊和錢號。錢號除了辦理匯兌存放款以外還兼營雜貨商店。匯兌莊以匯兌爲主業，兼營存放款。錢號是以兌換爲主，多設於繁華街區。
錢莊主要分布在上海、南京、杭州、寧波、福州等地。在北京、天津、沈陽、濟南、廣州等地的則稱爲銀號，性質與錢莊相同。另一些地方，如漢口、重慶、成都、徐州等，則錢莊與銀行並稱。早期的錢莊，大多爲獨資或合夥組織。規模較大的錢莊，除辦理存款，貸款業務外，還可發莊票，銀錢票，憑票兌換貨幣。而小錢莊，則僅僅從事兌換業務，俗稱"錢店"。

tp://a1.att.hudong.com/61/33/01300000205379121992338062620_s.jpg">古代私人錢莊盛行

1933年，貨幣單位廢"兩"爲"元"。當時因銀兩和銀元並用，其間必須有個折合率。但計算非常繁復，而且折合率也上下浮動，猶如外匯漲跌一般。先要將一銀元折合成"規元"。規元也稱"豆規銀"（豆商交易時所用），"九八規元"。所謂"規元"，並無實銀，只作記账之用。與它對應的是上海所鑄的"二七寶銀"。
"二七寶銀"使用時作"九八"升值，即爲"規元"。銀元折合成規元的比例稱爲"洋釐"，例如"洋釐"爲7.225，即一銀元可折合規元七錢二分二釐半。洋釐的折合率每天由錢業公會分早，午兩市开出公布，升降由當天市場上銀元供需變化而變化。
從明朝中葉开始建成，到清初期、晚期及北洋政府時期有所發展，“廢兩改元”後時起時伏，清末，銀行逐漸興起，替代了錢莊。解放後，錢莊多數停業。上海未停業的銀行則與私營銀行，信托公司一起，實行公私合營，組成公司合營銀行。直到1952年，約五百余年。它以上海爲中心，江浙爲兩翼，長江中下遊地區爲基地，兼及平津、閩廣、川陝等地區。它起源於兌換，其業務重心是發行莊票，廣泛开展多種信用業務，並成立錢業公會，對中國金融具有重要影響。

起源

在中國封建社會和半殖民地半封建社會中，長期存在的多元化貨幣制和多種貨幣混合流通狀況，使貨幣兌換在春秋战國時期已經存在。兌換業務則自西漢开始出現，到唐宋有所發展，始由金銀店、櫃坊等兼營。元及明初，政府欲專行紙鈔，民間仍用銀錠和銅錢，銀、錢、鈔三品並行，多種公私機構商號兼營兌換業務。

tp://a3.att.hudong.com/83/34/01300000205379121992345749406_s.jpg">鴻祥錢莊

明英宗正統年間(1436-1449)，大明寶鈔貶值，政府放松用銀禁令，銀錢公开流通。此後幾代，由於私錢龐雜，銅錢輕重不一，成色各異，制錢、私錢、白錢三者之間的比價差異大，變動多，兌換業更爲發達。如嘉靖時大开鑄爐，錢幣名類繁多，單是制錢就有金背、旋邊等幾十種名目。在此情況下，販賣銅錢和私鑄私熔更多，乃出現若幹專營銅錢兌換的金融組織，稱爲錢店，又叫錢鋪、錢莊、兌店、錢肆、錢桌或錢攤。嘉靖八年(1592)，私販銅錢猖獗，朝廷下令禁止販賣銅錢。導致經營貨幣兌換業務的錢桌、錢鋪等“私相結約，各閉錢市，以致物價翔踊”。明萬歷五年(1577)，龐尚鵬奏準設立錢鋪，是爲錢鋪法定之始，以市鎮中殷實戶充任，隨其資金多寡，向官府买進制錢，以通交易。
從錢鋪發展到錢莊，开始的時候，許多錢莊並非單純做銀錢兌換，往往兼營其他行業。如上海錢莊的鼻祖爲“浙江紹興人”，傳說“乾隆年間他在南市老城廂开設炭棧兼做銀錢兌換生意”；寧波錢業鼻祖稱“方七”者，原是個鞋匠。又如南京、九江錢莊有“兼做彩票”者；樂平地方有“布店兼營者”；在南昌、上海有些錢莊因兼營米業又稱“錢米店”。
明末，錢莊已成爲一種獨立經營的金融組織，不僅經營兌換，還辦放款，供給籤發帖子取款的便利，原來在兩地聯號匯兌的會票，也成爲錢莊發行有鈔票性質的信用流通工具。此外，若幹小規模的兌錢鋪、錢米鋪等，在農村相當活躍。隨着錢莊的發展、家數增多，到清朝各地先後出現了錢莊的行會組織。

近代發展

錢莊和銀號通常無多大差別。習慣上，華北、東北各地多稱銀號，長江中下遊及東南各地，則錢莊、銀號兩種名

tp://a2.att.hudong.com/40/35/01300000205379121992355621868_s.jpg">古時錢莊一景

稱都有。在蘭州不論規模大小均稱銀號，又分三種：門市銀號，經營銀錢兌換，收入貼水；駐莊銀號，系外地錢莊派駐單位，所營存放匯業務均通過當地銀號進行；普通銀號，經營存放匯兌換業務，當地基本隊伍。廣州錢業分爲三類：銀號，以放款爲主；西號，以匯兌和存儲官款爲主；“五家頭”或“六家頭”，以开爐傾銷銀錠爲主，相當於銀爐。由於長期經營習慣，各地還有許多名稱和做法。
明代建成的錢莊，延續到清及民國繼續發展。清以銀兩爲主，兼用制錢，晚期加上銀元、銅元和紙幣，延伸到民國沿用，更爲復雜多變。這五大類貨幣之間及其本身就有多種成色、版別、折價、鑑定、公估、兌換行情及地區差價等等的計算行用。因此，清初四朝時錢莊業務愈加活躍，除包攬兌換外，還大做存放匯和保管保證等業務，並發行錢票和其他票券，成爲該期的主要金融機構，操縱兌換和銀行大權。
嘉道年間，清廷內憂外患接踵而至，財政困難，市面不景氣。有些錢莊投機倒把，多有倒閉。鹹豐年間，京滬等地錢莊出現倒閉風潮，如鹹豐三年二月十五日這天，北京就因擠兌風潮，倒閉錢莊二百多家。清末及民初，在洋行和外國銀行扶植下又興盛起來，趨向买辦化，成爲外商銀行勢力進入內地的工具。
19世紀20年代，在沿海地區，特別在五口通商地，錢莊、外國銀行、本國銀行一度成三足鼎立之勢：隨着錢莊地位漸次被銀行所取代。1933年實行廢兩改元後，錢莊在銀兩、銀元和兌換業務上的好處所剩無幾；加上金融壟斷資本擠壓，錢莊更形困難，到抗战時期已經奄奄一息。1945年抗战勝利後，錢業又重燃起發展希望。
1947年10月16日，上海、南京兩地錢業發起在南京介壽堂舉行“民國錢商業同業公會聯合會”成立大會，但不久，隨着內战的爆發，錢莊每況愈下，除在中小城市和農村還有信用活動外，在大城市僅能苟延殘喘。上海解放後，錢業於1952年底並入公私合營銀行。

業務活動

錢莊銀號在各個時期經營的業務多有不同，就民國時期而言，有的是前朝沿襲下來的，主要有以下四項：

tp://a3.att.hudong.com/46/37/01300000205379121992371465721_s.jpg">錢莊

第一，發行兌換券性質的莊票是首要業務。莊票信用卓著，在市面流通，如同現金，爲中外貿易雙方所認可，被外商稱作“在貿易中非常有價值的中國金融文件”。錢莊按存戶寄存錢(銀)填發存款收據，不記名，認票不認人，可流通市面。後演變爲印發固定形式票據，隨時填寫金額加蓋印章。最後由錢莊印成一定金額具備各種核對條件的錢票或銀票，統稱莊票，可在各地通用。
第二，洋釐和銀拆。這是錢莊銀號的兩個獨特經營方式，作爲操縱金融行市的手段，對錢莊發展起重要作用。
洋釐者，“洋鈿行情”也，即以銀兩表示的銀元市價。俗稱銀元爲洋錢或洋鈿，銀元一枚合庫平銀七錢二分或漕平銀七錢三分，以此爲市價基礎，隨行市漲落至釐位止，故名洋釐或釐價。
以銀兩爲計算標準拆借的利率叫銀拆，以銀元計算的叫洋拆。錢業中有時統稱銀拆或拆息。這是錢莊同業之間相互拆借的利率，由錢莊同業公會(或錢行、錢業公會)操縱。
民國初期，銀元行市逐漸統一。1915年取消龍洋行市，1919年取消鷹洋行市統一洋釐行市，洋釐行情長期下跌。1930年後釐價猛跌：1933年規定以規元七錢一分五釐合銀元一元爲法定換算率，停开洋釐行市，所有銀行錢莊均應以銀元爲本位幣，銀拆改名拆息，全國通行，史稱“廢兩改元”。
第三，經營存放匯、貼現、兌換及其他信用業務。錢莊多吸收商人存款，並代收票據；政府公款也有一部分存入銀號，均爲往來存款。所經營放款由信用放款、抵押放款、短期拆息等；放款對象主要是商號，年給出口各行業大量貨款，對當時剛剛興起的民族工商業發展起了積極推動作用。
民國初期，錢莊匯劃業務迅速展开，深入內地。如上海錢莊就同武漢、鎮揚、寧紹等地錢莊建立業務聯絡網，有聯號、代理關系等，通過這些地區向內地滲透。口岸錢莊在外國銀行洋行操縱下，以資金支持內地錢莊，根據合約辦理匯劃，每年進出高達數千萬兩，有力地控制內地金融，並爲外商對華收購傾銷原料商品充當买辦。
錢莊還經營生金銀买賣，鑑定金銀、銀元和各種金屬貨幣的成色、重量和真假，並核定其價格。有些資本雄厚的錢莊還附設或控制銀爐、銀樓、金店、鑄造和买賣金銀器飾。錢莊不僅利用其左右兌換的特殊地位，長期操縱銀兩銀元市價，還進行證券、公債、花紗布等等投機。

勢力

上海的錢莊，多爲江浙財閥所把持，在上海金融界有很大勢力，對全國金融市場有舉足輕重影響。其組織可分兩

tp://a3.att.hudong.com/30/38/01300000205379121992380671438_s.jpg">上海錢莊復原圖

大類，按其業務性質和信用能力，分爲匯劃莊和一般錢莊。匯劃莊稱大同行即大錢莊，他們的票據收解，可以互相抵解匯劃。這種匯劃莊勢力大，有左右市面的實力。一般錢莊稱小同行或未入園錢莊，其中又分元、亨、利、貞四個等級。元字錢莊又稱挑打錢莊，即挑擔錢莊的轉音。因從前運送制錢用人挑送，故名。亨字莊叫“關門挑打”，它每天的收解均托匯劃莊或元字莊代辦。利字莊又叫拆兌錢莊，不做存放款，只營躉批兌換貨幣及买賣金銀，也做量兌。貞字莊最小，即煙兌店，又名現兌錢莊、門市錢莊、煙紙錢莊，專做另兌生意並兼賣煙紙日用雜貨。
上海錢莊是在什么時候產生的，歷來有種種說法。大約二百多年前，在南市最初出現一批錢攤，僅營兌換業務，因當時南市已成爲城鄉貨物集散地和有多種貨幣流通使用，後由錢攤逐步固定爲錢店。太平天國軍隊東進蘇杭時，上海南市商業遷入租界，北市尤爲繁盛，不少錢莊北遷。光緒初年，上海錢莊已自成行業，有匯劃莊105家，南市42家，北市63家。其同業公會設在“內園”，爲南北市錢行的總公所，後稱錢業公會，與銀行公會並立，延續到民國時期。
錢莊因投資者和經理的籍貫不同，形成錢莊中地區性幫別，上海有紹興幫、寧波幫、蘇州(洞庭山)幫、松江幫、浙江南潯幫、鎮揚幫、安徽幫及本幫(上海幫)等九個幫別。其中紹興和寧波幫勢力最大。據1932年統計：在今上海黃浦區內64家錢莊中，紹興幫佔51.4%,寧波幫佔22.2%。尤其是紹興幫，當北方票號盛行時，其力量能阻止北方票號勢力越過長江。

影響

(1)錢莊操縱上海的貨幣兌換。民國時期，上海已是全國金融中心和商業中心，對內地交易往來頻繁，匯劃、換

tp://a2.att.hudong.com/52/39/01300000205379121992392110521_s.jpg">中國錢幣博物館仿制的錢莊

算、洋釐、銀拆、申票等等營業項目，均佔優勢，使上海錢莊利用復雜難測的兌換內容，從中盤剝漁利，從而壟斷兌換市場。
(2)上海錢莊在外商華商之間，以莊票爲經營進出口貿易的紐帶，莊票如同現金，是早期外國銀行惟一認可的中國票據。在外國銀行貨款調控支持和洋行买辦牽线下，擔任买辦性开路工作，成爲外國銀行向中國內地滲透的工具。
(3)有左右上海商界的力量。錢莊與商家關系密切，通過存、放、匯、發行莊票和兌換業務，對商家融通資金，調劑頭寸，清算账務，使其得以靈活周轉，持續營運，對溝通上海與內地的金融關系和商業關系尤爲密切，所以錢莊已成爲控制上海商界的一個重要因素。
(4)錢莊在战亂和通貨不穩的過程中，不斷投機倒賣，企圖牟取暴利，往往在中外銀行收縮放款及銀根奇緊聲中，發生倒账風潮，商家虧欠錢莊巨款無法償還，形成大批呆账，從而影響有些錢莊倒閉。這種情況不斷發生，其影響很大的，如貼票風潮、橡皮風潮，民國十年的信(托)交(易所)風潮，民國二十四年的金融風潮，等等。震驚全國，波及工商各界，使很多人上當受騙，損失慘重。

清代上海錢莊票

有着“世界孤品”之稱的上海清代錢莊票，在上海豫園舉辦的《藏海拾珍》民間收藏品展意外“現身”，引起滬上衆多收藏愛好者的關注。有着“世界孤品”之稱的上海清代錢莊票八月一日在上海豫園舉辦的“藏海拾珍”民間收藏品展意外現身，引發此間收藏界廣泛關注。

此次藏品展是上海市工商聯俱樂部成立以來的首次展覽。據介紹，上海市工商聯俱樂部主要關注瓷器、國畫和玉

tp://a4.att.hudong.com/17/14/01300000224159122010140075544_s.jpg">錢莊

器等傳統藏品。

著名錢幣專家余榴梁此次拿出了世界孤品——上海清代錢莊票等一批罕見的錢幣讓中外觀衆盡情觀賞。上海是中國最早开放的國際通商口岸，清光緒年間，上海的錢莊數量在中國名列前茅，但錢莊發行的有價流通實物票據，流通後又被錢莊全部回收注銷，能留下來的是寥若晨星。目前國家博物館以及國家權威資料文獻，均無上海清代錢莊票的記載。展出的本票據產生於一八九九年(清光緒二十五年)，錢莊票據背面印有清代時期上海租界地圖。面值爲一千文，該票據是目前世界上唯一保存下來的珍貴實物。上海出版的多部近代貨幣史著作，在引用實物資料時，均選用“春恆茂”一千文莊票作爲唯一的實物示範依據。