持倉量
持倉量
持倉量:指投資者現在手中所持有的幣品市值(金額)佔投資總金額的比例。 期貨市場中,持倉量指的是买入(或賣出)的頭寸在未了結平倉前的總和,一般指的是买賣方向未平合約的總和,也叫訂貨量,一般都是偶數,通過分析持倉量的變化可以分析市場多空力量的大小、變化以及多空力量更新狀況,從而成爲與股票投資不同的技術分析指標之一。 在期貨圖形技術分析中,成交量和持倉量的相互配合十分重要。正確理解成交量和持倉量變化的關系,可以更準確的把握圖形K 线分析組合,有利於深入了解市場語言。
期貨持倉量指投資者持有的某個合約的未平倉合約總量。持倉量等於該合約未平倉的多倉和空倉之和。值得指出的是,未平倉合約中,多倉總量與空倉總量總是相等的。持倉量有某類商品單個合約持倉量、所有合約持倉量、某個市場各種商品所有合約持倉量之分。在國外存在期權的情況下,持倉量的計算還包含期貨期權所對應的期貨合約數量。
期貨持倉量的概念類似於股票的流通盤。當合約首日掛牌交易時,該合約的持倉量爲零。若只有投資者A看漲和投資者B看跌,則他們會在共同認同的價格上分別开倉买入和賣出等量合約,成交後,該合約就有了相應數量的持倉量。股票流通盤在送配或增資前是保持不變的,但期貨合約持倉量在交易期間隨時都可能發生變化。隨着更多投資者加入看多和看空的隊伍進行交易,持倉量會不斷增加;而當虧損的投資者止損平倉和獲利的投資者套現平倉時,持倉量會逐漸減少。
若某筆成交开倉數量大於平倉數量,持倉量就會增加。若某筆成交开倉數量小於平倉數量,持倉量就會減少。若某筆成交开倉數量等於平倉數量,持倉量不發生任何變化,只是在不同的投資者之間出現了換手。
期貨持倉量的概念類似於股票的流通盤。當合約首日掛牌交易時,該合約的持倉量爲零。若只有投資者A看漲和投資者B看跌,則他們會在共同認同的價格上分別开倉买入和賣出等量合約,成交後,該合約就有了相應數量的持倉量。股票流通盤在送配或增資前是保持不變的,但期貨合約持倉量在交易期間隨時都可能發生變化。隨着更多投資者加入看多和看空的隊伍進行交易,持倉量會不斷增加;而當虧損的投資者止損平倉和獲利的投資者套現平倉時,持倉量會逐漸減少。
若某筆成交开倉數量大於平倉數量,持倉量就會增加。若某筆成交开倉數量小於平倉數量,持倉量就會減少。若某筆成交开倉數量等於平倉數量,持倉量不發生任何變化,只是在不同的投資者之間出現了換手。
目錄
持倉量的幣市術語 持倉量與成交量的關系 持倉量的不同概念 市場總持倉量變化的意義持倉量的幣市術語 持倉量與成交量的關系 持倉量的不同概念 市場總持倉量變化的意義展开
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持倉量的幣市術語
持倉量與成交量的關系
1、成交量逐步增加,持倉量同步增加
此種情況在期貨走勢中最常見,多發生在單邊行情开始時期,價位趨勢處於動蕩之中。多空雙方對後市的嚴重分歧,形成市場中資金的比拼,但價格此時還未形成統一的整理區間,價格波動幅度快速而頻繁,使短线投資者有足夠的獲利空間。此時,成交量的擴張是由於短线資金的積 進出,而持倉量的擴張則顯示了多空能量的積蓄。在此情況下,可以從盤面上感到多空力量強弱的變化,同時結合前期行情的走勢,判斷行情的變化方向。2、成交量逐步減小,持倉量逐步增加
這種情況往往是大行情來臨的前兆,此時多空雙方的力量和市場外部因素的共同作用使市場在動態中達到了一種平衡。成交的減少,是由於價格波動區間的逐步平衡,使短线資金無利可圖,但持倉量的增加,則意味着多空雙方看法分歧加大,資金對抗逐步升級。由於分歧結果並未明朗,因而多空互不讓步,紛紛加倉,無一方首先打破僵局,成交逐步減少,等待最後的突破。此情況後續的走勢十分兇猛,很少有假突破發生,一旦爆發,至少應有中級行情出現,因而投資者應作好資金管理工作。3、成交量逐步增加,持倉量逐步減小
此情況一般發生在一段行情中繼的過程中,並且伴有 多殺多、空殺空的現象。由於行情有利於多空其中的一方,從而使相反一方紛紛出逃,持倉逐步減少。但價位的快速運動爲短线炒作提供了良機,因而短线資金積極介入,成交並未減少,有時短线持倉的增加掩蓋了長线資金的出局,造成持倉量減少的趨勢並不明顯。這種情況下,可能會伴有中期反彈行情,由於反彈的劇烈,往往給人一種轉勢的感覺,但原趨勢仍將保持下去。4、成交量逐步減少,持倉量逐步減少
此種情況多發生在一波行情逐步結束時,成交量和持倉量的同步收縮,證明多空雙方或其中一方對後市失去信心,資金正逐步退場。這種情況如果持續發展,會爲新資金介入提供有利的條件,成爲變盤的前兆。由於 成交量和持倉量都比較小,行情容易受外界因素影響,價位波動隨意性很強,會給投資者造成不必要的損失。 從以上情況可以看出:成交量是推動行情發展的基本動力,成交量增加價位變化趨於活躍,成交量減少價位變化趨於緩和;持倉量是行情發展的內在動力,增倉是一段行情的开始,而減倉是一段行情的結束。持倉量的不同概念
1,在我國的期貨市場中,持倉量指的是买入(或賣出)的頭寸在未了結平倉前的總和,一般指的是买賣方向未平合約的總和,所以一般都是偶數。 2,國外期貨市場的持續倉量是指所有交易商到當日收盤爲止累計的未平倉合約的總數,是买盤或賣盤的單邊總和,並不是雙方之和,所以持倉量奇數和偶數都有; 3,但我國 金融期貨交易中:滬深300指數期貨應用的也是單邊總和, 所以持倉量也同樣奇數和偶數都有。市場總持倉量變化的意義
[1] 對投資者來說,自己的持倉量自然是清楚的。而整個市場的總持倉量有多少,實際上也是可以得到的。在交易所發布的行情信息中,專門有 " 總持倉 " 一欄,它的含義是市場上所有投資者在該期貨合約上總的 " 未平倉合約 " 數量。交易者在交易時不斷开倉平倉,總持倉因此也在不斷變化。由於總持倉變大或變小,反映了市場對該合約的興趣大小,因而成了投資者非常關注的指標。如果總持倉一路增長,表明多空雙方都在开倉,市場交易者對該合約的興趣在增長,越來越多的資金在湧入該合約交易中;相反,當總持倉一路減少,表明多空雙方都在平倉出局,交易者對該合約的興趣在退潮。還有一種情況是當交易量增長時,總持倉卻變化不大,這表明以換手交易爲主。
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