爆倉

爆倉是指帳戶權益爲負數，這意味著保證金不僅全部輸光而且還倒欠了。正常情況下，在逐日清算制度及強制平倉制度下，爆倉是不會發生的。然而在有些特殊情況下，比如在行情發生跳空變化時，持倉頭寸較多且逆方向的帳戶就很可能會爆倉。

理論上，投資股票最大的虧損幅度是100%，即資金全部虧損，並且這種情況在現實中基本不會發生。而做股指期貨則有爆倉的概念，即投資者把資金全部虧損完了還不夠，還欠期貨公司保證金。

所謂爆倉，是指在某些特殊條件下，投資者保證金账戶中的客戶權益爲負值的情形。在市場行情發生較大變化時，如果投資者保證金账戶中資金的絕大部分都被交易保證金佔用，而且交易方向又與市場走勢相反時，由於保證金交易的槓杆效應，就很容易出現爆倉。如果爆倉導致了虧空且由投資者的原因引起，投資者需要將虧空補足，否則會面臨法律追索。

銀率專家表示，爆倉大多與資金管理不當有關。爲避免這種情況的發生，需要特別控制好持倉量，合理地進行資金管理，切忌象股票交易中可能出現的滿倉操作；並且與股票交易不同，投資者必須對股指期貨行情進行及時跟蹤。因此，股指期貨實際上並不適合所有投資者。

股票與期貨的風險不同，比如在投資者可能出現的最大虧損額度上，兩者就存在着巨大的差異，專家表示，新進入的股指期貨投資者十分必要對此有所了解。　　

爆倉：通常是在透支投資後，虧損額超過了自有資金。

爆倉：是指期貨客戶平倉了解頭寸之後，還欠期貨交易所錢，即達到：帳戶浮動盈虧》=账戶總資金,也即客戶權益《=0

由於行情變化過快，投資者在沒來得及追加保證金的時候，帳戶上的保證金已經不能夠維持原來的合約了，這種因保證金不足而被強行平倉所導致的保證金“歸零”，俗稱“爆倉”。

所謂“穿倉”是指客戶账戶上客戶權益爲負值的風險狀況，即客戶不 僅將开倉前账戶上的保證金全部虧掉，而且還倒欠期貨公司的錢，也稱“爆倉”。

 資料如例4，8月11日开盤前，客戶沒有將應該追加的保證金交給期貨公司，而9月股指期貨合約又以跳空下跌90點以1060點开盤並繼續下跌。期貨經紀公司將該客戶的15手多頭持倉強制平倉，成交價爲1055點。

這樣，該帳戶的情況爲：
當日平倉盈虧=（1055－1150）×15×100=－172,500元，
手續費＝10×15=150元
實際權益＝124,850－172,500－150＝－47,800元
即該客戶倒欠了期貨經紀公司47,800元。
發生爆倉時，投資者需要將虧空補足，否則會面臨法律追索。爲避免這種情況的發生，需要特別控制好倉位，切忌象股票交易那樣滿倉操作。並且對行情進行及時跟蹤，不能象股票交易那樣一买了之。因此期貨實際並不適合任何投資者來做。
資金項目 金額（單位）
8月10日權益 124,850
（+）平倉盈虧 -172,500
（+）持倉盈虧 0
（-）手續費 50
=8月11日權益 -47,800