可轉讓支付命令帳戶
可轉讓支付命令帳戶
可轉讓支付命令帳戶(Negotiable order of withdrawal Account，NOW)
什么是可轉讓支付命令帳戶
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可轉讓支付命令帳戶（NOW）也稱爲付息的活期存款，是既可用於轉账結算，又可支付利息，年利率略低於儲蓄存款，提款使用規定的支付命令，和支票一樣，可自由轉讓流通。它是一種不使用支票的支票帳戶，以支付命令書取代了支票。开立這種存款帳戶，存戶可隨時开出支付命令書，或直接提現，或直接向第三者支付，其存款余額可取得利息收入，這種帳戶具有儲蓄帳戶的意義。通過這種帳戶，商業銀行既可以爲客戶提供支付上的便利，又支付利息，從而吸引客戶，擴大存款。可轉讓支付命令帳戶的對象一般都限於個人和非營利性團體开立。
可轉讓支付命令帳戶有一個明顯優勢，就是存款余額可以生息，而商業銀行是不能爲活期存款支付利息的。同時，可轉讓支付命令帳戶是參加存款保險的。
可轉讓支付命令帳戶的產生與發展
20 世紀60年代末期市場利率上升，誘使美國的金融機構爲規避存款利率限制，創造新型的支票存款品種。由於“ Q 條例”規定活期存款不準付息，定期存款的利息有上限，這就使儲蓄貸款協會和互助儲蓄銀行在20世紀60年代末期利率上升之時遭受了重大的損失，因爲它們的大量資金被能支付較高利率的金融工具吸引走了。 1970年，馬薩諸塞州的一家互助儲蓄銀行發現禁止對支票存款支付利息的法規的漏洞，他們把支票存款帳戶來了個改頭換面，叫可轉讓支付命令書帳戶(NOW) 。客戶籤發這種支付命令書後，銀行就可以代爲付款，這種支付命令書還具有背書轉讓的功能，這就成了沒有支票名義的支票，但是在法律上又不作爲支票帳戶，因此互助儲蓄銀行可以不受有關支票帳戶法規的限制，繼續支付利息。客戶因此可以在擁有支票便利的同時，享有利息的優惠。 NOW帳戶就此將大量存款吸引回儲蓄銀行。經過兩年的訟爭之後，馬薩諸塞州的互助儲蓄銀行於1972年5月獲準發行支付利息的 NOW 。同年9月，新罕布什爾州的法院確認了 NOW帳戶在該州的合法性。
NOW账戶在新罕布什爾州和馬薩諸塞州的成功，使得這些州的儲蓄貸款協會和互助儲蓄銀行獲得了豐厚的利潤，也使商業銀行的支票帳戶存款受到了很大的競爭壓力，商業銀行採取行動阻止此類帳戶向其他州蔓延，結果國會於1974年元月通過法令，把 NOW帳戶限制在新英格蘭的各州之內。但是到1980年，法律最終還是答應全美各地的儲蓄貸款協會、互助儲蓄銀行和商業銀行开辦 NOW帳戶。
近年來，NOW得到很大推廣，並又有創新，如超級可轉讓支付命令帳戶(SuperNow)，它與普通NOW帳戶的區別是：象一般支票帳戶一樣，可以無限制地开發支付命令；比普通NOW帳戶的利率更高，但須保持一定的最低余額；其成本高於普通NOW帳戶和貨幣市場存款帳戶；由於該戶的成本較高，所付利息要低於貨幣市場存款帳戶。开設該帳戶假如存款余額低於最低限額，銀行只支付與普通NOW帳戶同樣的利率。
