法國興業銀行

簡介
　　該行控制的銀行有：阿爾薩斯銀行總公司、銀行中心公司、工業和銀行證券金融公司等11家。經營的業務有各種存貸款業務，動產與不動產租賃業務，爲國家和公共部門發放債券，以及爲法國政府對外籌資、對外貿易融資和參加歐洲債券發行和貸款活動等。1986年，法國政府決定將國有化的60家企業私有化，1987年6月15日決定將興業銀行股票公开向公衆出售，這樣，興業銀行又成爲私人銀行。
　　該行上市企業分別在巴黎、東京、紐約證券市場掛牌。法國興

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業銀行是世界上最大的銀行集團之一，2000年12月31日它在巴黎股票交易所的市值已達300億歐元。2000年12月的長期債務評級爲“Aa3”（穆迪公司），和“AA－”（標準普爾公司）法國興業銀行在全世界擁有500萬私人和企業客戶，在全世界80個國家擁有500家分支機構，大約有50％的股東和40％的業務來自海外。
　　法國興業銀行集團至今已有55000名僱員在法國的2600個網點及世界上80個國家的500個機構裏爲客戶提供從傳統商業銀行業務到投資銀行業務的全面、專業的金融服務。它的總資產在1997年12月31日達到4411億美元，在法國從第三位躍居第一，在全世界則由16位跳升第7（《銀行家》雜志，1998年7月）。1997年全年收入287億美元，在全球銀行業排第7位，並進入世界最大的一百家公司之列美國《財富》雜志，1998年7 月）。
　　法國興業銀行1981年成爲首批在北京設立代表處的外資銀行之一，在其後的十幾年裏，它一直沒有停止發展在中國的業務網絡，先後在深圳、天津、廣州、上海和武漢开設了五家分行，其中廣州和武漢均是當地第一家外資銀行分行；在北京、上海和深圳設立了"法國興業高誠證券有限公司"的代表處；此外，還和兩位中國夥伴合資在上海成立了上海聯合財務有限公司；在香港，設立了投資銀行"法國興業銀行亞洲有限公司"、"法國興業高誠證券有限公司"、香港分行和租賃融資的" 鼎協國際租賃有限公司"，都成爲各自行業的佼佼者。歷史
　　法國興業銀行成立於1864年，最初爲私營銀行。1870年，法國興業在巴黎有15間分行在法國其他省份則有32間分行。1871年，在英國倫敦成立永久辦公室。到了1889年，已經擁有148服務點。
　　自從1894年，法國興業开始收集私人及公司存款並且在法國與俄羅斯發行公司債券，爲工業家與貿易商人提供融資安排。在1920年代，法國興業慢慢成爲法國銀行業中領先。

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1946年被國有化。1979年國家控制該行資本的93.5%，後轉爲全額控制。1983年改現名。
　　1986年時，在國內外共設分支機構2873個，在國外的分支機構主要設在英國、比利時、瑞士、奧地利、西班牙、突尼斯、摩洛哥、剛果、日本、伊朗、美國與加拿大等30個國家和地區。同年法國政府決定將國有化的60家企業私有化，1987年6月15日決定將興業銀行股票公开向公衆出售，因此興業銀行又成爲私人銀行。
　　在1993年，其資產總額爲2578.38億美元，爲法國第4位，在世界1000家大銀行中排列第27位。
　　2008年1月24日，該行宣布由於屬下一位交易員熱羅姆·凱維埃爾(Jérôme Kerviel)在期貨市場違規交易歐洲股價指數期貨，給銀行帶來48.2億歐元的損失。連同次按的20億歐元虧損，法興需要向外界尋求注資約55億歐元。法興的股份當日一度暫停交易。
　　截至2006年12月底，該行總資產高達1.26萬億美元，營業額845億美元，淨利64.5億美元。與中國關系
　　法國興業銀行在中國的五個重點城市設立了分行，是在中國設立分支機構最多的國際大銀行之一。在中國，SG爲客戶提供全方位的服務：

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從商業銀行外匯業務到通過與中資銀行合作爲客戶安排人民幣融資，從貿易融資到匯率及利率的風險管理，以及與設在香港的投資銀行--法興亞洲有限公司密切配合提供銀團貸款和項目融資。SG於1992年7月在武漢設立代表處，當時武漢僅有另一家外資金融機構-匯豐銀行代表處，根據規定，代表處只能是聯系機構，爲其它分以機構的金融業務起到聯絡的作用。
　　三峽大壩工程水利發明電機組項目-SG作爲ABB和Koverner的全球安排行，參與了2.2億美元的商業貸款的並提供了總額爲2.539億美元的西班牙、瑞士和挪威的多國出口信貸。
　　總額10億美元的黃岡電廠投資項目-SG在國際投票中獲勝，成爲該項目的財務顧問。
　　武漢及黃石國營企業利用世界銀行2億美元貸款改組改造項目與基德律師事務所共同擔當咨詢顧問，爲該項目提供咨詢服務。
　　1996年8月，法國興業銀行獲得中國人民銀行總行的批準在武漢成立分行，並於當年10月舉辦了隆重的武漢分行开業典禮，省市政府的領導和湖北省、武漢市及周邊地區的各大企業、組織的代表應邀出席。
　　法興武漢的業務範圍覆蓋華中六省，爲湖北省、安徽省、江西省、湖南省、河南省和陝西省的客戶提供全方位的銀行服務。現在，武漢分行已經擁有了一個由大型跨國公司、外商投資企業和大型國有企業組成的客戶網絡，重點客戶包括：麥當勞、達能、埃爾夫、新世界、安徽高速公路和武漢航空。SG是法國興業銀行集團的商業銀行及投資銀行部分，擁有資本市場、咨詢、混合融資設計及商業銀行等各方面專業人材，在80多個國家和地區爲不同的企業、機構和部門提供具有創新精神的一體化金融產品。法國興業銀行集團以超過4070億美元的資產在全球銀行業中排名第七，它以雄厚的實力成爲SG發展的堅強後盾。風險管理體系
　　世界銀行業發展到今天，風險管理已經成爲銀行的核心競爭力和基業長青的根本保證。對法國興業銀行的風險管埋體系作一個初步探索，將對中國的銀行在構建有效的風險管理體系的過程中有所裨益。

內部組織架構與決策體系

　　法國興業銀行在其組織體系中設定了三類部門，第一類是各類產品的提供部門，包括零售銀行、公司和投資銀行、資產管理三條業務线。第二類是主要客戶維護部門，其目標客戶是經過精心選定的人公司和機構。第三類是包括風險管理、資金財務、人力資源、法規事務、內部審計、IT系統、採購等在內的功能部門(Functional Division)。前兩類部門合稱爲業務线(Business Line)。法國興業銀行集團的組織結構如圖1所示：

pic-info">內部組織架構

從圖1中可以看出，在總部管理層下，法國興業銀行的組織結構由三部分組成：業務线，其目標是發展與客戶的關系並經營相應產品和業務；直接向總部管理層報告的功能部門；項目組：如巴塞爾新協議(BAS—EL2)，國際會計準則(IAS) 等涉及全集團的重大系統項目均獨立成立階段性的項目組。
　　法國興業銀行的決策體系包括四個常設決策體和八個特別委員會。常設決策體分別是執行委員會、集團管理委員會、業務线的管理層、業務线監測委員會。八個特別委員會包括月度結果委員會、集團財務政策委員會、人力資源委員會、集團風險管理委員會、對外聯絡委員會、大型業務委員會、中型業務委員會、數據處理和信息系統執行委員會。
　　當業務线是以子公司形式存在時，與客戶有關的條款的調整以及業務线內的人事任免由子公司的主席決定。其他決策的形式和內容以辦法和指引的形式加以確定除非有其他規定，這些決策應由集團主席或集團首席執行官籤發。對於特定類型的決策的權限可以轉授權給業務线首席執行官或執行委員會的其他成員。

各部門風險管理中的職責

　　從人員上看，風險管理涉及到銀行中每一個員工，只要這個員工參與了產生信用風險、市場風險或操作風險的業務活動。從部門來看，風險管理涉及到業務线，風險线(Risk Lines)和所有功能部門(當涉及劍操作風險時)。從活動看，風險管理幾乎涉及銀行的所有承受風險、管理決策等活動。從外部關系看，風險管理涉及各種類型的客戶、交易對手或者非客戶的第三方，如擔保人、持股人以及監管當局等。風險管理過程的每一個環節的工作怎樣由銀行中各個部門來協調完成就成爲構建一個有效風險管理體系的重要環節。法國興業銀行在有關風險管理實施的規定中，對銀行中各部門在風險管理中的職責做出了如下界定：
　　1、集團全面風險政策的實施是風險管理部(RISQ)以及功能部門(涉及操作風險時)和業務线的聯合責任，業務线對風險的監測和控制，以及由此引起的財務後果負仝責。
　　2、風險管理部負責牽頭協調整個集團有效風險管理方案的實施，發展與各類風險相關的經濟資本的計算方法和工具，同時確保集團管理層定期獲得關於這些風險大小和演變的公正信息。
　　3、業務线執行大量的風險職能(分析、評分、批準、監測和管理)以及相關的操作職能(流程處理、復核、文檔管理)，當然要基於風險部門必要的核準和／或功能部門的復核。
　　4、風險管理部、業務线和功能部門應以及時和適當的方式對所有的利益相關方溝通集團的風險战略，確保利益相關方理解和接受風險战略。對相關的經理應明確告知其所賦予的目標、權限和責任及其在組織結構中的位置。
　　5、業務线負責將新業務活動或者新產品交業務部門的新產品委員會，新產品委員會由業務部門和風險部門戈同組成和主持，其使命是在开展新的業務活動(或產品)前，與此有關的所有風險(信用、市場和操作)被相關人員理解，可以計量、得到批準並置丁適當的控制程序下。
　　6、爲維護集團形象，參考SEGL／DEO (集團合規部)制定的規定，業務线的前臺人員負責：在和交易對手、客服、非客戶第三方或者發出指令的任何人建立關系前，應盡最人可能，確定其身份、信譽和疆行承諾的法律能力；任收集或者交換來自財務咨詢或者信用叟易的受益

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人的任何信息時，確認任何實際的和潛在的利益衝突井將其置於適當的保密程序下；只有在大額交易出現在客戶的資產負債表或向其外部審計者披露後才執行。
　　7、當集團的組織結構允許員工在實際情況(如有關功能、部門、市場)差異很大時產生相同或相互依賴的風險時，風險部門、業務线以及功能部門應依賴於：專業人士，這些專業人士具有與其所處理的風險的性質和復雜程度相適應的經驗，他們可以依賴於相關信息履行相關的專業判斷，可以與資產組合管理和風險緩減技術方面的專家進行有效的溝通；對每一類不同風險選定最先進的計量方法，這些方法適應於交易的性質和交易量，可以以一致的方式理解各類風險及其與集團的資本和財務成果的關系，包括模擬假設下的大幅度變動的效果；制定可以保證數據一致性和可靠性的信息系統和管理標準，促進在最優的時間間隔內對風險的監測；負責復核或審定集團風險战略的人員應完全獨立於業務线或功能部門；薪酬政策應該正確地反映風險決策的正面或者負面的影響，應考慮遵守集團規定的战略和風險管理標準。
　　8、風險管理部和業務线應緊密合作展开有針對性的培訓。這種培訓在所有的員工中傳播行爲操守、最先進的技術和方法，使集團的“風險文化”保持在令人滿意的水平上。
　　9、集團內風險战略的實施規則由風險管理部以整體政策和程序的書面形式加以規定，業務线根據這些政策和程序制定更加詳細的操作細則。明確定義每一個人的職責和提供明確的審訃线索，包括對風險的錄入、估價、監測和控制／限制。
　　l0、總部審計部門(SEGL／INS)和向業務线與風險管理部報告的審計團隊(職責上向SEGL／INS報告)負責檢查風險管理流程的完備性和充分性以及內郵操作細則的遵守情況。每年向管理層和集團審計委員會提交審計報告。

風險管理部組織結構與職責

　　法國興業銀行的風險管理部的職責是：“風險管理部(RISQ)通過實施有效的風險管理過程來促進整個集團的業務發展和回報，爲了完成其職責，風險管理部和業務线緊密合作，提供獨立的觀點。業務线對其發起的交易承擔首要責任。具體來說：完整記錄法國興業銀行集團承擔的所有風險；當風險因素顯著時協作制定業務战略；定義或者批準與風險分析、計量、審批和監測有關的政策；確保風險信息系統的充分有效；以自己的觀點對業務經理提出的交易協助進行風險評估；掌控法國興業銀行資產組合的風險，監測橫截面風險，確保對集團風險成本的預警性管理；保證對集團風險线(risk lines)在隸屬上或者職責上的管理。

風險管理部的組織結構

　　如圖2所示：

pic-info">管理體系

從中可以看出，RISQ包括：專門管理業務部門承擔的風險的六個部門一RISQ／ GEM，RISQ／CIB，RISQ／DET，RISQ／ CMC，RISQ／RDM，RISQ／EMG，五個功能部門一RlSQ／COR，RISQ／ETU，RISQ／RCE，RISQ／OMP，RISQ／GES l Komemni Banka的風險线一RISQ／KBA。另外，下列部門麻在職責上向RISQ報告：由RISQ／DIR負責管理的法國興業銀行 AM／RIS，由RISQ／DET負責管理的直接向PAEN報告的PAEN中的風險线，由 RISQ／GEM 負責管理的CDN中的風險线。在這種職責權限內，RISQ參與對這些風險线經理的任命、評估和報酬決策。
　　l、RISQ／GEM的職責：協調對法國
　　興業銀行集團的橫截面風險(transversal risk)的記錄、分析和預警性管理；協助制定信用政策規定(可以接受的風險標準，行業限額等)；代表RISQ／DIR參與對大會額或者復雜的信用需求的批準過程；在集團的層次上，匯集和核定資產損失準備建議和定期評估觀察企業名單；對CDN的風險线進行職責上的監管。
　　2、RISQ／CIB的結構與職責
　　RISQ／CIB是專門分析、審核和管理法國興業銀行CIB公司類客戶風險(不包括金融機構)的部門，其職責包括：(1)信用批準。在所有相關的業務线已經同意的情況下，對法國興業銀行CIB與客戶的交易作出信用審定，對特定行業和產品設定信用政策；(2)內部評級審核 對法國興業銀行CIB組合的債務人評級和交易評級的審核；(3)問題企業的早期識別。分析和報告信用體觀察名單，包括每季度的組合和觀察名單再評估；(4)撥備。對法國興業銀行CIB組合中的企業或者交易的撥備的評估和批準；(5)不良資產處理。管理法國興業銀行CIB組合的不良資產處置；(6)組合分析。從不同的角度(地區、行業、產品以及單個信用體、評級RAROC、EVA等) 分析、評估和報告SBCIB的信用組合；監測和報告(與GCPM一起)集中度限額(如單個企業、行業、地區等)，和GCPM參與更爲具體的組合管理活動。
　　從RISQ／CIB的職責可以看出，它不負責對公司進行信用分析，信用分析工作由CORI的中臺CCG來完成。
　　3、RISQ／DET的職責
　　與RISQ／CIB類似，RISQ／DET足專門分析、審核和管理PAEN&BIEN公司類客戶風險(不包括金融機構)的部門，其具體職責中除無不良資產處置外，其他與RISQ／CIB相似。
　　4、RISQ／CMC的職責
　　RISQ／CMC的首要職責是統一管理所有法國興業銀行集團的資本市場交易對手(銀行和非銀行金融機構)的信用決策和風險監測過程。這種統一管理是通過一個全球性的團隊完成以下功能來達到的：資本市場風險業務的記錄、高質量的定性分析、準確的定量計量、對交易和交易對手的評估以及持續報告風險，同時保持和法國興業銀行業務目標一致性。對於銀行類變易對於，RISQ／CMC的職責包括：信用分析和信用需求文件準備、交易評估和批準、利用銀行的分析工具對債務人進行評級、組臺分析、資本市場信用政策和程序的定義和實施。對於非銀行金融機構交易塒手，RISQ／CMC負責對首要客戶責任中心提交的額度需求進行信用評估。
　　5、RISQ／RDM 的結構與職責
　　RISQ／RDM的職責是：(1)從整體上管理法國興業銀行集團市場相關業務的市場風險；(2)獨立於業務线，持續評估法國興業銀行集團市場業務的市場風險大小，並監測其是否在授權的額度內；(3)分析法國興業銀行營運中心提出的所有市場額度需求，保證其在總部管理層的全球授權限額內；(4)定義市場風險計量方法(VaR，敏感性和壓力測試等)，審核估價模型，制定市場風險控制程序並確定相關的撥備分配；(5)維護計量市場風險的系統和數據。
　　6、RISQ／EMG的職責
　　RISQ／EMG的職責是管理法國興業銀行集團的新興國家風險，包括制定國家風險定量測量方法和報告系統以及加強危機預測和預防等。具體而佔：(1)對新興國家的經濟、金融和社會政治風險的分析研究，尤其足這些風險的潛在變化的預警性監測以及國家評級的確定；(2)分析和審核涉及國家風險的復雜的交易文件；(3)通過設定恰當的工具和流程來識別、分析和監測國家風險，設定並定期監測國家額度的使用，對國家額度的遵守是業務线的責任；(4)實施危機甄別和預防機制，參與危機管瑪；(5)協調和實施有關主權債務重組的政策。
　　7、RISQ／COR的結構與職責
　　RISQ／C0R專門負責爲管理層，業務线和監管當局提供風險報告，協助DEVL 進行財務信息的對外披露。往進行財務披露和提供監管報告時，RISQ／COR是 RISQ中唯一與DEVL和COMM的連接點。
　　8、RISQ／RCE的結構與職責
　　RISQ／RCE的職責是：(1)負責研發計量風險成本和經濟資本的方法；(2)研發有關風險分析、資本分配和風險／回報計算的工具，使得法國興業銀行的各部門可以在單個交易的層次和組合的層次上使用這些工具；(3)保證集團中所有的終端用戶正確理解有關概念和使用相應的工具；(4)對各業務线、行業和地區的組臺進行預警性管理；(5)和DEVL以及業務线的資金財務部一起進行風險／回報比率的分析，參與DEVL牽頭的經濟增加值 (EVA)分析。
　　9、RISQ／ETU的結構與職責
　　RISQ／ETU進行經濟和行業研究的主要目的是發現經濟和行業的先行性特徵以進行預警性風險管理。其中，ETU／ECO負責對主要的發達經濟體的經濟、金融和貨幣政策研究，着重於識別和評估影響世界經濟的重大宏觀經濟的不平衡。ETU／IND 主要負責：(1)在業務线或者其他風險部門的要求下分析項目或者公司的經濟和行業的可行性；(2)執行特定的行業研究以發現潛在的業務需求、機會和風險；(3)協助 RISQ／GEM 定義集團的行業額度。
　　10、RISQ／OPM 的結構與職責
　　RISQ／OPM的職責是：(1)負責實施操作風險項目以加強對操作風險的管理，目前主要是對BASEL2中操作風險項目的實施；(2)確保在开展任何新產品或者業務時，所有的風險得到正確的識別，風險管理系統是充分和有效的，並將評估報告通過OPM／DIR交給業務线的新產品委員會；(3)起草和散發集團風險管理政策和程序；(4)开展相關培訓以提升風險文化和專業技能。
　　ll、RISQ／GES的結構與職責
　　RISQ／GES的職責是：(1)在總部強化集團的有關信用方面的審計框架，主要關注信貸文件的規範性，授權範圍內的決策質量以及經營單位決策的效率；(2)定義集團有關風險管理信息系統的战略，保證集團內各個信息系統之間的一致性；(3)負責定義，开發和維護風險管理系統；(4)管理RISQ的人、財、物等資源，主持預算和成本控制過程。
　　12、RISQ／CBA的結構與職責 RISQ／CBA專門分析、審核和管理 Komercni Banka的風險。和PAEN和 RISQ的其他部門緊密合作，負責提出和實施旨在將該附屬子銀行的風險管理過程納入集團整體風險管理的方案。相關事件
　　法國第二大銀行興業銀行2008年1月24日 披露，由於旗下一名交易員私下越權投資金融衍生品，該行因此蒙受了49億歐元（約合71.6億美元）的巨額虧損。據稱，這也是有史以來涉及金額最大的交易員欺詐事件。
　　這一數額巨大的欺詐案件一度引起了法國總統薩科齊的關注，監管當局已着手對此展开調查。更糟的是，受美國次貸危機拖累，該行還額外計提了20.5億歐元的資產損失。爲了緩和資金困境，興業銀行緊急宣布，通過增發配股的方式再融資55億歐元。該行同時表示，不排斥任何合並或是收購建議。

禍起股指期貨交易

　　根據興業的電子聲明，該行2008年1月18日發現一名在巴黎的交易員擅自設立倉位，並在未經許可的情況下大量投資於歐洲股指期貨。事實上，興業銀行在19日就已發現了上述“巨額欺詐交易”，不過，該行得等到將相關頭寸全部平倉之後才能向公衆披露。而軋平這些倉位直接導致了該行多達49億歐元的損失。
　　據稱，該交易員的手法相當老到，利用大量虛擬交易掩藏其違規投資行爲，更致命的是，該名員工利用其在興業銀行工作的經驗，輕而易舉騙過了該行的安保系統。涉案的交易員已經承認了自己的不當行爲，而相關的解聘程序“已經啓動”，興業還對其提出了法律訴訟，相關部門的直接負責人也將離職。
　　欺詐事件曝光後，興業董事長兼總裁溥敦(Daniel Bouton)曾提出辭職，但董事會拒絕了他的請求。該行已就此次事件向全體股東公开致歉。
　　此次興業銀行的欺詐案可能也刷新了一項世界紀錄，就是單筆涉案金額最大的交易員欺詐事件。在興業之前，巴林銀行保持着這一紀錄。1995年，由於新加坡子公司的一位投資經理在投資日經指數期貨時判斷失誤，導致巴林銀行虧損14億美元，這家有着200多年歷史的老牌英國銀行也不得不就此宣布破產。就在2007年，法國最大的零售銀行法國農業信貸銀行也發生了一起類似的欺詐案件，後者在紐約的一位交易員越權交易，給公司帶來2500萬歐元的損失。
　　上述消息公布後，興業銀行在泛歐證交所掛牌的股票2008年1月24日被緊急停牌。前一日，該股大跌4.1%，至79.08歐元，爲2005年5月以來最低點，總市值約爲350億歐元。由於投資人預期興業可能計提更多與次貸相關的損失，該行的股價2008年以來已累計下挫20%。

緊急融資55億歐元

　　除了49億歐元的意外虧損之外，興業還披露了巨額的“意料之中”的損失，那就是與次貸危機相關的資產計提。根據最新的數據，興業已計提了20.5億歐元的次貸相關損失，其中包括11億歐元與美國次貸市場相關的資產、5.5億歐元與美國債券保險商相關的資產以及4億歐元的其他損失。
　　興業宣布，受累於欺詐事件和損失計提，公司2007年全年的淨利潤將降至6億到8億歐元之間。在2007年第三季度，興業宣布了3.75億歐元的資產衝減和交易損失。截至目前，該行在住房抵押貸款支持債券領域的投資約爲3500萬歐元。
　　爲了彌補資金缺口，興業昨日宣布，將通過增發配股的方式，緊急融資55億歐元。該行稱，融資計劃是爲了保持資本充足率。與此同時，公司還宣布將出臺一項旨在提高整個集團效率的全球計劃，第一步就是關閉旗下的澳大利亞資產證券化子公司。
　　在意外曝出巨額損失後，惠譽下調了對興業的信用評級。公司董事長溥敦則表示，該行將考慮任何來自外部的合並或並購建議，但這不是當前的優先選擇，並且任何建議都必須符合股東的利益。

可能面臨破產

　　法國金融市場分析家認爲，遭到次貸危機和金融欺詐案雙重重擊的興業銀行現在必須找到55億歐元（約80億美元）的新資本注入，否則只能面臨着徹底破產的結局。
　　歐洲金融分析家還擔心，這起事件不但會讓法國第二大銀行陷入絕對危機，還會引發法國乃至歐洲的銀行金融動蕩，進而給全球經濟不景氣雪上加霜。

案情驚動法國總統

　　由於興業是法國市值第二大的銀行，法國監管當局對這一事件也給予了高度關注。法國央行和財政部都已介入事件調查，而法國總統也就此作出了表態。
　　法國總統薩科齊盡管拒絕對本次事件過多置評，但他也表示，興業銀行是欺詐事件中的受害者。法國總理則表示，興業銀行的形勢相當嚴峻，但他否認這一事件會帶來更廣泛層面的經濟影響。