618大促發令槍響：手機廠商一面控制庫存，一面“卷”起來了

衝刺二季度末的階段性機會。

21世紀經濟報道記者駱軼琪 廣州報道 

外部環境持續變化，需求轉弱背景下，手機市場在第一季度經歷了相對的低迷期。

中國信通院最新統計顯示，今年3月，國內手機市場出貨量2146萬部，同比下降40.5%。在前面的1-2月，下滑幅度分別爲17.7%和31.7%。前三個月數據中，5G手機佔比也有略微下滑趨勢。

據21世紀經濟報道記者了解，今年以來，手機廠商的確基於對市場的評判，對供應鏈有分批次的訂單調整行爲。年初更多針對高端產品线，二季度的調整則是相對全面性的。核心目的是希冀把庫存控制在相對合理水平。

分析機構Counterpoint指出，自2022年第六周以來，中國智能手機銷量已連續10周下滑，然而，消費者信心在五一假期有所回升，因此預計銷量會出現一些復蘇。

出現此番下滑背後，固然有年初淡季的季節性因素，也有手機廠商的主動選擇。當然，2021年同期由於華爲的缺席，本身也存在一定的不可類比特性。

這讓618電商大促成爲二季度收官的一個重要觀察窗口。根據目前手機廠商推出的新品來看，一方面在積極走向更親民的價位段，一方面也在希冀有所上升到略高的定位區間。

中金公司在研報中指出，隨着618年中大促及國內疫情影響減弱，渠道庫存或在二季度末回到安全水位。

行情承壓

拆分來看，這次行情的下行，有外部因素變化對消費情緒的影響，也有手機廠商主動的節奏調整。

根據信通院的統計數據，記者發現，今年出貨量的變化，一定程度因爲1月份新機推出量大幅縮減。而在2-3月份期間，新品推出節奏並沒有過多變化。

今年1月，國內市場手機上市新機型30款，而去年同期上市40款新機；在2月和3月，則這兩年都基本保持在30款和40款新機上下。

（今年第一季度整體國內手機出貨有較大幅度下滑，來源：中國信通院）

Canalys研究分析師劉藝璇向21世紀經濟報道記者表示，在2021年一季度，廠商希望抓住華爲走弱的市場契機，積極發布新機，布局出貨。經過一年的市場格局重塑，出貨和新機發布節奏同比更加穩定。

Strategy Analytics高級分析師吳怡雯則向記者分析，今年1月份新機上市數量與去年相比明顯下降，一方面與去年12月發布機型較多有關，另一方面也是廠商收縮战略的體現。

當然，今年上半年手機消費環境的確也在明顯降溫。多家統計機構都認爲，今年國內手機出貨量或將跌破3億臺大關。

Canalys分析師Toby Zhu則表示，爲了應對突如其來的物流延遲等問題，廠商不得不採用更加謹慎的備貨策略，這勢必會影響到短期出貨量。國內外宏觀經濟存在不確定性，對低端智能機市場的影響尤其明顯。今年國內廠商只能繼續對中高端市場加大投資，以對衝大衆市場手機銷量放緩的風險。

Toby續稱，廠商正好可以利用這個時機，將重心轉移到提高產品吸引力、改善渠道布局和提高客戶忠誠度上。同時，廠商在中國市場的表現對維持供應鏈信心至關重要。“由於中國是大多數上遊供應鏈的大本營，過度悲觀的市場情緒會迫使零部件供應商將產能轉移至其他利潤更高的產品類別中。廠商最不想面對的情形就是在下半年或2023年初需求反彈時，再次重現零部件短缺的一幕。”

“卷”了起來

不佳的市場行情下，圍繞每年的關鍵競爭節點表現也激烈了起來，電商節是一個核心表達窗口。

劉藝璇向記者分析，第二季度由於各城市先後出現了一定程度的短暫停滯，除了影響到消費者线下購买和线上物流，也會打擊消費者情緒，一定的需求被抑制，廠商方面可能也會有較大銷售壓力，希望通過618來緩解。“618促銷期疫情的發展，是影響銷售表現非常重要的因素。”

從目前已經陸續發布電商節期間將銷售的新品來看，廠商都顯示出了較大誠意。

OPPO近日新發布的Reno8系列，將此前僅應用在高端旗艦Find系列的馬裏亞納自研NPU芯片下放，Reno系列开始首次搭載該自研影像芯片，且目前已完成馬裏亞納芯片同時與高通和聯發科兩大平臺的“握手”。

OPPO副總裁、中國區總裁劉波表示：“從2019年至今，Reno系列在线用戶數已超4000萬，用戶增長速度在近兩年內實現同類產品中第一。”基於這樣的背景，選擇推動馬裏亞納自研芯片的進一步落地和聯手。

與此前Reno系列定位相差無幾，雖然有自研影像芯片加持，前述新系列的價格依然維持在大約2500-4000元價位段。IDC中國研究經理指出，OPPO本次把定制IMX709和馬裏亞納X兩樣技術聯合釋放到最大衆的產品线上，預計這次兩個高階版本的出貨比例應當更大些。

一加中國區總裁李傑則表示，在去年6月1-18日期間，一加僅憑旗艦產品，銷量同比增幅300%。而今年，一加在進一步完善對大衆市場的產品线，並加速對线下渠道拓展。

近期發布搭載定制天璣8100-MAX芯片的一加Ace競速版，配置6400萬全場景三攝、67W超級閃充等，定價區間爲1999-2499元。據李傑介紹，競速版突出在2000價位段手機的性能表現，且一加在618期間有四款手機參與數百元不等的優惠活動。

vivo的S系列則开始將定位有所調整。據介紹，不同於此前多聚焦自拍影像，該系列此次希冀同時在影像和性能等領域有突破。

vivo S15 Pro系列搭載天璣8100和獨顯兩顆旗艦芯片、80W雙電芯閃充；S15系列則是定制驍龍870巔峯版處理器、66W閃充。此次全系列都有配置電競級仿生散熱系統，價位段在2699-3699元區間。

Counterpoint指出，2022年第一季度中國智能手機250-399美元價位段的145款機型中，vivo S12系列銷量佔總銷量的近9%。vivo X系列完成了高端旗艦的上探，而S系列順利接收了中高端的份額。

綜合來看，廠商們一些在定價區間不變的前提下，疊加了更多軟硬件升級；一些則是凸顯性能等核心能力的同時，希冀向下衝刺大衆市場。這次618雖然依然面臨外部因素對消費情緒的影響，但廠商們依然在積極推動，且有希望在此期間減輕一些累積的歷史庫存壓力。

至於對後市的判斷，吳怡雯向記者表示，“我們對中國手機市場二季度的表現比較謹慎。疫情對經濟和需求的負面影響，疊加其對供應鏈的幹擾，爲國內智能手機市場二季度的表現蒙上陰影。對於電商而言，物流體系也承受着較大壓力。就產品而言，我們認爲高端產品受到的不利影響相對較小，而中低端產品受到的影響相對較大。”

她同時指出，期待國內市場三季度可能有一定反彈，但這與國內疫情控制和經濟大環境變化息息相關。“另外，國內廠商的激進程度和渠道促銷力度也對市場表現有影響。目前，我們估計中國國內市場今年將同比下降8%-9%。”

(作者：駱軼琪 編輯：張偉賢）