新東方的一盤大棋

2021年，在胡潤研究院發布的全球獨角獸榜單中，謙尋集團以450億元的估值排在第79位，薇婭靠一己之力支撐了一家百億估值的企業。

巔峯時期的薇婭單人單日的GMV成交過億元，去年618期間總GMV成交額超過26億元，直播電商的火爆崛起已經超乎大家的想象。

在快手的財報中，可以看到廣告客戶數量正在以60%的增速快速增長，這意味着B端的電商廣告正在從傳統的直通車轉向直播平臺，同時快手也在迅速轉型直播電商。

抖音未公布更細節的數據，但應該也能保持兩位數的高增長，同時抖音的業務已經滲透到了本地生活。

基本可以得出的結論是，短視頻平臺正在擺脫對直播打賞收入的依賴轉型電商+本地生活，未來可能深入到更下沉的農業互聯網。

近期新東方直播間的火爆絕不僅僅是內容上的新鮮感，核心邏輯有幾大原因：

對於平臺來說，內容電商的核心是內容，是流量，是粉絲粘性，平臺需要不斷豐富內容生態，來爲今後的電商業務做鋪墊，垂直、專業以及更優質的內容會更受歡迎。快手在財報中披露的內容成本每年超過200億元，足以說明平臺對內容的重視。

新東方恰好符合了優質內容的標準，教育加電商的模式，建立起絕對的差異化，也將內容電商的調性提升到了一個新的高度，同時疊加羅永浩的退出，以及更多的頭部優質博主退潮，東方甄選恰好承接了這部分流量。

基本可以預期的是，新東方直播間將會成爲抖音頂流，當然近期新東方市值從30億到300億的上漲，也已經充分反映了這一轉型的成功。

農業互聯網的遠景

其實俞敏洪要做的絕對不止於一個簡單的直播間，他真正要做的是數字化賦能農業，簡而言之就是農業互聯網。

國內整個互聯網行業的崛起，要從加入WTO之後算起，2000年，美國正經歷着互聯網泡沫的幾年，當時中國的上網用戶數還不足千萬，而到了2002年，上網用戶就突破了5000萬人。

2008年之後，隨着3G4G網絡以及筆記本電腦的普及，加速了PC互聯網時代的發展，互聯網公司的遊戲業務、廣告業務的商業模式逐漸成熟，百度、搜狐、阿裏、新浪、騰訊等一批PC互聯網公司崛起。

百度搶佔了PC端最重要的搜索流量端口，奠定了BAT的絕對地位，而在2010年之後，智能手機的不斷普及更是加速了移動互聯網的滲透，對於下沉以及農村市場來說，他們等於是橫跨了PC直接進入到了移動互聯時代，當然，智能手機的低價也是加速滲透率的關鍵。

到今天爲止，微信的用戶數已經超過12億，阿裏的用戶數也超過10億，無論是PC還是移動互聯，增量空間均已見頂，而數字經濟對產業及市場的滲透率已經超過36%，但農業領域還不足10%，增量空間巨大。

我們從各大頭部互聯網公司中，可以看到，過去三年包括阿裏、美團、京東等頭部平臺均在布局下沉市場，搭建倉儲、布局及時配送，收購线下實體零售店，其實做這一切都是爲了要做近景零售、社區團購。

下沉起家的拼多多掌握着大量的農戶供應商，已經在農產品銷售領域建立了絕對的優勢，而且拼多多正在重金投入農業領域。

在各大領域中，農產品是一個完全沒有標準化的行業，而且行業資源錯配嚴重，幾乎每年，我們都能看到農戶的水果、蔬菜爛在地裏，爛在倉庫裏，其實就是缺乏了一個好的銷售渠道。

新東方以直播爲端口，爲農業農產品提供了更多的曝光機會，而且新東方的轉型很有可能喚醒市場對農業互聯網的關注度。未來，頭部公司可以直接介入農產品標準化和商品化的過程。

政策方面也一直在給予較大的支持：

1.《關於做好2022年全年推進鄉村振興重點工作的意見》中提到，大力推進種源等農業核心關鍵技術攻關，加快發展設施農業，推進農村一二三產業融合發展，重點發展農產品加工、鄉村旅遊、農村電商等產業。

2.《數字鄉村發展行動計劃（2022-2025）》中提到，推動農業生產信息化水平穩步提升，鄉村4G深化普及、5G創新應用，農業生產經營數字化轉型明顯加快，智慧農業建設取得初步成效。培育形成一批“叫得響、質量優、特色顯”的農村電商產品品牌。

基本可以預期到，新東方未來必然會在全國主要的農產品基地建設大型的倉庫，進行工業化種植、篩選、存儲、運輸等。打通農產品供應鏈，提振農村經濟發展，提升農村就業率。

聽起來很遙遠對吧？但這樣的愿景應該很快會實現，因爲當農產品的供應鏈打通後，最上遊的收入得到提升，那機械化、規模化的生產也必然會加快。

關於騰訊清倉減持

作爲新東方在线的第二大股東，騰訊近期幾乎清倉減持了新東方在线，減持均價9.6755港元，有點踏空的意思。當然，這波交易在騰訊的萬億投資組合中也無足輕重。

騰訊雖然在一二級市場投資了很多互聯網類公司，但大多數都是爲了加固自身的護城河，比如自身不做電商，但是扶持了兩家電商，自己不做短視頻也扶持了一家短視頻平臺，其實騰訊的投資版圖已經縱深到互聯網各大細分領域。

清倉減持新東方的核心原因（我猜的），應該是新東方所直播的平臺屬於字節系，關於未來的創收、以及農村互聯網遠景，基本都跟鵝廠系沒太大關聯了。甚至可以做一個猜想，鵝廠退出新東方後，說不定字節很快會加入。

結尾

面對流量紅利見頂的當下，互聯網公司亟須尋找第二增長曲线來扭轉當下所處的逆境。一方面是對標海外頭部的硬科技研發；另一方面大力發展下沉市場，爲未來五年的基本盤做鋪墊。

阿裏更重視自營投入及B端產業數字化賦能，美團、京東正在加碼下沉市場以及近景配送，拼多多原本走的就是農村包圍城市的路线，但是走着走着又回到了農村。