IPO周報|極兔速遞、燕之屋衝刺港交所；蒂螺醫療或成美瞳第一股

一周IPO動態，覆蓋港股、美股、A股。

本文爲IPO早知道原創

作者｜C叔

CAVA

美股｜6月15日紐交所上市

據IPO早知道消息，CAVA GROUP於北京時間6月15日晚間正式以“CAVA”爲股票代碼在紐交所掛牌上市。

上市首日，CAVA高开超90%。截至首日收盤，CAVA報於每股43.78美元，較發行價上漲99.00%，市值48.74億美元。

作爲一個主打地中海餐飲風格的連鎖餐廳品牌，CAVA通過過去12年的發展，現已成爲美國唯一一家在全國範圍內規模化的地中海風味餐廳，門店數超過了競爭對手的兩倍——從截至2016財年至截至2023年4月16日，CAVA的門店數已從22家迅速增長至263家，復合年增長率爲49%。當然，這樣的門店增長在一定程度上歸結於CAVA在2018年完成了對Zoes Kitchen的收購，並已成功將成功將 145 家Zoes Kitchen轉變爲CAVA餐廳。

財務數據方面。從2016財年至2022財年，CAVA的營收從0.45億美元以52.2%的復合年增長率增至5.64億美元。2023財年第一季度，CAVA的營收同比增長27.7%至2.03億美元。

2022財年，CAVA的經調整EBITDA爲1260萬美元；2023財年第一季度，CAVA的經調整EBITDA爲1670萬美元。

極兔速遞

港股｜6月16日遞交招股說明書

據IPO早知道消息，極兔速遞環球有限公司（以下簡稱“極兔速遞”）於2023年6月16日晚間正式向港交所遞交招股說明書，擬主板掛牌上市，摩根士丹利、美銀和中金公司擔任聯席保薦人。

成立於2015年的極兔速遞從印度尼西亞市場起步，2018年至2019年先後拓展至越南、馬來西亞、菲律賓、泰國和柬埔寨等東南亞國家，2020年進一步拓展至新加坡和中國，而後在2022年延伸至拉丁美洲和中東地區，包括沙特阿拉伯、阿聯酋、墨西哥、巴西和埃及等國家。

根據弗若斯特沙利文的資料，按2022年包裹量計算，極兔速遞是東南亞排名第一的快遞運營商，市場份額爲22.5%。自2020年進軍中國快遞市場後，極兔速遞在2022年處理了120.26億件境內包裹，按包裹量計算，極兔速遞在中國的市場份額爲10.9%，在中國的縣區地理覆蓋率超過98%。同時，極兔速遞也是亞洲首家進駐沙特阿拉伯、阿聯酋、墨西哥、巴西及埃及的成規模的快遞運營商。

財務數據方面。2020年至2022年，極兔速遞的營收分別爲15.35億美元、48.52億美元和72.67億美元，復合年增長率爲117.6%。2022年，極兔速遞實現扭虧爲盈，淨利潤爲15.73億美元。

成立至今，極兔速遞已獲得騰訊、博裕資本、ATM Capital、D1 Capital、高瓴、GLP、紅杉中國、順豐、淡馬錫、海納亞洲投資基金、招銀國際等知名機構的投資。

燕之屋

港股｜6月12日遞交招股說明書

據IPO早知道消息，廈門燕之屋生物工程股份有限公司（以下簡稱“燕之屋”）於2023年6月12日正式向港交所遞交招股說明書，擬主板掛牌上市，中金公司和廣發證券擔任聯席保薦人。

事實上，早在2021年12月，燕之屋就已向中國證監會提交A股上市申請，2022年9月決定主動撤回A股上市申請；同年11月，燕之屋決定重啓A股上市申請並向中國證券監督管理委員會廈門監管局提交輔導備案材料，其已獲接納。

燕之屋在招股書中指出，之所以選擇赴港上市，一方面是因爲A股審批程序的不確定性，另一方面是因爲在港上市可爲其提供一個獲取國外資本的國際平臺。

成立於1997年的燕之屋現旗下主要擁有三大產品類別——純燕窩產品、「燕窩+」產品以及「+燕窩」產品。

財務數據方面。2020年至2022年，燕之屋的營收分別爲13.01億元、15.07億元和17.30億元，復合年增長率爲15.3%；淨利潤分別爲1.23億元、1.72億元和2.06億元，復合年增長率爲29.2%。

2020年至2022年，燕之屋的淨利潤率分別爲9.5%、11.4%和11.9%，高於行業平均5.0%至9.0%的盈利水平。

健康之路

港股｜6月13日遞交招股書

據IPO早知道消息，健康之路股份有限公司（下稱“健康之路”）於6月13日向港交所遞交招股書，建銀國際爲其保薦人。

健康之路成立於2001年，據弗若斯特沙利文，以截至2022年12月31日平臺的注冊個人用戶數目計，健康之路經營中國最大的數字健康醫療服務平臺之一。2015年，健康之路獲百度的6000萬美元投資，此後還獲得了上饒國資、上海界佳、美尊仁和的投資。百度現持股比例爲12.77%。

發展至今，健康之路的兩塊業務主要爲數字健康醫療服務以及企業解決方案和數字營銷解決方案，使數字健康及保健市場的供需兩端產生廣泛聯系。

截至2022年12月31日，健康之路的平臺個人用戶注冊人數達到1.71億名；注冊醫生人數有83.32萬名，同期在國內數字健康平臺中也排名第一；國內11,524家醫院及醫療機構與平臺進行合作，其中包括1464家三家醫院。健康之路主要從自有渠道、在爲醫院服務的過程中和自媒體等第三方平臺獲取個人用戶。

2020年至2022年，健康之路收入分別錄得1.87億元、4.31億元、5.69億元；同期毛利率60.3%、40.2%及43.2%；報告期內，健康之路淨虧損分別爲6532.8萬元、1.55億元、2.56億元。

錦江電子

A股｜6月12日遞交招股書

據IPO早知道消息，四川錦江電子醫療器械科技股份有限公司（以下簡稱“錦江電子”）於6月12日正式遞交招股書，擬科創板掛牌上市，中信證券擔任保薦機構。

成立於2002年的錦江電子專注於心髒電生理領域診斷和消融高端創新醫療器械的研發、生產和銷售，至今已深耕心髒電生理領域二十余年，對生物電信號具備深刻認知並在電子工程領域擁有深厚積澱，爲全球快速心律失常患者提供安全高效的整體診療方案。

截至2023年4月30日，錦江電子已有17款產品獲批上市，另有超20款在研產品；截至同日，錦江電子已取得13項 III 類醫療器械產品注冊證、4 項 II 類醫療器械產品注冊證以及3項產品的歐盟 CE 認證。

截至2022年12月31日，錦江電子研發團隊共有67名研發人員，佔員工總人數比例爲 20.87%；截至2023年4月30日，錦江電子共擁有113項已授權專利，其中包括發明專利90項。2020年至2022年，錦江電子的研發投入佔同年總營收的比例分別爲46.10%、59.67%和49.54%。

成立至今，錦江電子已獲得高瓴、信達鯤鵬、光華梧桐、元亨利貞、威高集團、惠每資本等機構的累積超7億元投資。

蒂螺醫療

A股｜6月12日籤署上市輔導協議

據IPO早知道消息，上海蒂螺醫療器械股份有限公司（以下簡稱“蒂螺醫療”）於2023年6月12日同東方投行籤署上市輔導協議。

這意味着，蒂螺醫療正式啓動A股IPO進程，或將成爲“美瞳第一股”。

成立於2017年的蒂螺醫療主要從事三類醫療器械彩色隱形眼鏡（簡稱“美瞳”）的研發、生產和銷售工作。

某種程度上而言，與大家更熟知的產品品牌不同，蒂螺醫療最核心的定位是一家美瞳ODM代工廠商。截至目前，蒂螺醫療擁有10項產品注冊證，其中4項爲日拋彩瞳注冊證，5項爲長期拋彩瞳注冊證，1張爲長期拋淡藍片注冊證，是國內擁有最多日拋彩瞳注冊證的廠商。

截至目前，蒂螺醫療已與可啦啦、上海加亮、美目美佳、sweet color等頭部美瞳品牌達成合作。據蒂螺醫療方面透露，其每月可推出新款設計超1000款，產品設計轉化率約30%。

成立至今，蒂螺醫療已獲得蜂巧資本、CPE源峯、君聯資本、博行資本等知名機構的投資。