300億獨角獸集創北方IPO失敗，還被罰了
7月4日，上交所披露3張罰單，對集創北方、立信會計師事務所、華泰聯合證券及相關人員予以監管警示。事因集創北方在IPO的過程中存在違規行爲，還被舉報。
集創北方是一家做顯示芯片的公司，近4年一直在謀求科創板上市，沒想到在問詢階段撤回了申請。即便如此，還被上交所追着罰.....
這家公司大有來頭。它的創始人是位“山西煤二代”、沂州首富。他在23歲得到父親4億投資，從40平米的中關村房間，帶出了一家“芯片獨家獸”。
公司還有98位股東，衆星雲集。包括小米產業基金、vivo、無錫 TCL、亦莊國投等知名資本。
01
坎坷的IPO之旅
集創北方從2019年开始謀求上市，並接受中金公司上市輔導，但在2020年8月選擇終止輔導。
2022年初，公司再次向科創板遞表，擬募資60.1億元，華泰聯合證券爲保薦機構。
同年7月，集創北方被問詢，9月，因財務資料過期導致IPO中止，近2個月後才恢復。
然而，今年3月，還沒等到集創北方回復問詢，它主動撤回了IPO。
“跑路”後，集創北方不僅被上交所督查，還收到了罰單。
公告顯示，集創北方與公司創始人張晉芳，在涉及經銷收入、內部控制和資金流水情況等方面，未能真實、準確、完整地披露。
有意思的是，其中關於“報告期前存在呆滯料虛假銷售等內控缺陷”的違規行爲，談到了“根據舉報信核查回復”。
這意味着，集創北方或在IPO期間被人舉報。
而據舉報信核查回復，2015年-2018年，集創北方通過張晉芳和6家客戶配合完成呆滯料虛假銷售，虛增收入金額合計約6236萬元，其中3家客戶配合回款約3719萬元。
來源：上交所
受違規行爲影響，保薦機構、申報會計師，及相關保代、會計師因履職不到位，均被予監管警示決定。
02
創始人是“煤二代”、沂州首富
集創北方的上市之旅可謂一波三折。但其創始人的人生，過得相當順風順水。
張晉芳出生於1985年，本科就讀於北方工業大學，還考上北京交通大學，獲電路與系統專業博士學位。
他是一名含着金鑰匙出生的“富二代”，父親是山西有名的煤老板張來拴。
2003年，45歲的張來拴买下了的山西教場坪煤礦，一舉踩中煤炭風口實現暴富。如今，他的資本觸手已經伸展到房地產、酒店等多個領域。
雖然家族生意發展得不錯，但張晉芳並沒有選擇接手。
2007年，第一代Iphone火了，他經導師指點後，瞄準了人機交互、顯示芯片的發展前景。
2018年，張晉芳果斷拉來4位同學，在中關村租下一間40平米的房間，成立了集創北方，开啓創業之旅。爲對兒子的創業予以支持，張來拴還“贊助”了4個億給他搞研發。
伴隨移動互聯網的蓬勃發展，顯示面板成了市場的香餑餑。但隨着行業龍頭不斷崛起，核心零部件一直“卡脖子”，令包括集創北方在內的大陸廠商逐漸缺少競爭力。
於是集創北方專注研發，在十余年間逐漸拿下不少專利，在市場上站穩了腳跟。它在顯示芯片的多個細分領域位列全球第一。
它的產品，你也可能見過。比如2022年的北京冬奧會开幕式上，冰瀑屏、地屏、“冰立方”和兩側看臺等LED屏幕背後，都搭載了集創北方自主研發的兩款顯示驅動芯片。
背靠公司，張晉芳的身家逐年上漲。2022年，其以85億元的身家位居《2022年衡昌燒坊·胡潤百富榜》，2023年則以90億元身家躋身《胡潤全球富豪榜》，坐上山西沂州首富的寶座。
03
一場資本盛宴
張晉芳前半生可謂是成功的。如果集創北方能成功上市，將爲其經歷錦上添花。
集創北方是資本眼中的“小甜甜”。企查查顯示，其已完成7輪融資，投資方有亦莊國投、璞華資本、TCL資本等。
來源：企查查
其中，2021年12月集創北方完成E輪融資，融資金額超65億元。融資完成後，其估值達到314億元，成爲顯示驅動芯片領域的獨角獸。
而在2021年10月的股權轉讓及增資中，集創北方以發行股份的方式購买歐錸德100%股權，在此次增資完成後合計3.7億股。按照當時30.41元的發行股份價格計算，其估值約爲112億元。
這意味着，僅僅2個月，集創北方估值大約增加了2倍。
在經歷多次股權轉讓、增資後，截至2022年5月，其股東數量已經達到98個。
股東陣容豪華，囊括了與vivo、華爲、TCL等頂尖產業公司關聯的機構，以及國投創業基金、建信股權、元禾厚望、瑞芯投資、紀源資本、盛世投資等知名投資機構。
企查查顯示，集創北方目前的第一大股東、實際控制人還是張晉芳，持有28.6%的股權。
不過，與衆多資本牽手的同時，也給張晉芳帶來了壓力。
他曾與多名股東籤署對賭協議，主要爲一定條件下的實際控制人回購安排以及投資者特殊性權利條款。按照約定，如果集創北方未能實現合格IPO，張晉芳可能面臨回購其他股東的股權。
04
結語
張晉芳的創業，被市場視爲家族生意的轉型。
張來拴踏中煤炭行業發展的黃金十年，實現富甲一方。如今時過境遷，張晉芳又看上科技新風口，在驅動芯片上鑽研發掘，走到了資本市場門前。兩代人剛好見證了中國經濟的發展。
不過，此次上交所罰單落地，給集創北方上市增加了更多疑問。
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