硅谷那些事｜扎克伯格的警告

南方財經全媒體記者江月 上海報道 坐標硅谷，互聯網大廠們見識到了通脹和不確定衰退的“威力”。在7月下旬公布最新一期季度財報之際，“元宇宙”搖旗人馬克扎克伯格警告了經濟下行對互聯網的打擊。

“我們似乎進入了一個將對數字廣告業務產生廣泛影響的經濟低迷期。”7月27日，扎克伯格在二季度業績溝通會上稱。他進一步警告：“很難預測這些周期會有多深或多久，但我想說的是，情況似乎比上個季度更糟糕。”

高通脹、美元匯率波動、消費電子市場萎縮……2022年上半年，多種危機纏繞着互聯網行業。傳統互聯網如何走出危機？7月發布的季度財報顯示，Meta“下注”元宇宙，而微軟和谷歌正瞄準人工智能和“雲”。

扎克伯格的警告

基於對經濟形勢的悲觀，扎克伯格不但警告了傳統互聯網可能受到的衝擊，還再次表達了對“元宇宙”業務的信心。他還表示，今年稍晚時候將發布兩款重磅的“元宇宙”新產品。

“在這種（低迷的經濟）環境下，我們專注於進行長期投資，這將使我們在走出衰退時變得更強大。”如是，扎克伯格爲其元宇宙藍圖做了开場白。

事實上，二季報顯示Meta正進入元宇宙“深水區”。在二季度裏，“元宇宙”業務收入爲4.52億美元，顯然遠遠小於傳統業務帶來的283.7億美元收入。

不僅如此，4.52億美元也是四個季度以來的最差表現。畢竟，在2021年第四季度，“元宇宙”業務的單季度收入曾達到8.77億美元。這種未能持續的增長勢頭，深深地打擊了Meta今年以來的股價。

從2022年初至7月28日，Meta的股票價格從每股336美元一路跌至160.72美元，跌幅高達52%。

“元宇宙”正在成爲Meta“輕營收、重投資”的一塊業務。盡管賺錢不多，但這塊業務在二季度花費了33億美元的運營支出，換言之，形成了高達28.5億美元的運營虧損。該公司首席財務官Dave Wehner解釋稱，元宇宙業務進行了大量的招聘工作。

當前，Meta的“元宇宙”業務成敗皆在硬件之上。一款稱爲Quest 2的頭戴VR設備，是Meta的“元宇宙”明星產品。這款產品在2020年10月首次問世，一度被寄予厚望。2021年，在Meta向全球推廣“元宇宙”概念之際，這款產品也迎來熱賣，根據市場咨詢機構IDC的數據，Quest 2在2021年在AR/VR市場上佔據了78%的銷售額，是絕對的龍頭產品。

盡管如此，Meta需要爲其“元宇宙”尋找更好的市場化模式。該公司正從三方面入手，改善“元宇宙”業務的“流血”情況。

首先在7月26日，Meta宣布將從8月开始對Quest 2漲價，128GB和256GB版本售價分別上調100美元至399.99美元和499.99美元。

7月27日，扎克伯格又預告了兩款“重磅”產品，一款是硬件、一款是軟件。

軟件方面，Meta將在今年晚些時候推出“元宇宙”軟件平臺Horizon的網頁版。這被認爲是類似Facebook一般的“時代性”產品。扎克伯格介紹稱，他們關注Horizon提供的自我表達方式，以及其中的商業內容。“今年晚些時候，我們將先推出Horizon的網頁版，便於更多人訪問，從而增加用戶數量。”扎克伯格又透露說：“我們還推出了虛擬形象商店，其中有時尚品牌的數字服裝。”

硬件方面，Meta將推出一款專注於專業用戶和工作場合的高端VR設備，稱爲Project Cambria。這款產品預計將比Quest 2更昂貴，但也將提供效果更好的VR感受。“我真的很期待這款產品的推出，這只是長期發展道路上的一個裏程碑，但我認爲人們會被它震驚。”扎克伯格稱。

盡管市場對元宇宙的質疑從來不曾停止，但扎克伯格依然顯得信心滿滿。“元宇宙是一個巨大的機會。”他表示。“开發元宇宙平臺將能釋放出數千億甚或數萬億美元的市場價值。”

“雲”競爭白熱化

扎克伯格的警告，令傳統互聯網行業感到緊張。已有苗頭的經濟衰退，正在率先打擊互聯網行業的廣告收入。Meta本身就曾經極度依賴於Facebook和Youtube的廣告收入，如今卻將未來“押注”在元宇宙上，那么其他的互聯網巨頭又有何高見？

在7月26日和25日分別公布最新一期季度財報的谷歌、微軟，分別表達了對人工智能和“雲”的關注。

在數字經濟中，“雲”堪比基礎設施。在全球“雲”市場中排名第二、第三的微軟、谷歌，在面臨互聯網傳統業務下跌時，選擇在“雲”上另闢蹊徑。通過加強企業級別和工業級別的“雲”產品开發，以及增強AI（人工智能），微軟和谷歌的“雲”正在爲互聯網的下一個階段做準備。

根據微軟7月26日公布的4月至6月季報，該公司的“雲”業務的單季度收入已經超過220億美元，按年大增32%。這表明，“雲”已經超越windows桌面系統、xbox遊戲機和surface平板、電腦等傳統“王牌產品”，成爲了微軟的第一大業務。微軟董事會主席兼首席執行官Satya Nadella高興地在投資者電話會上表示，本季度微軟的階段性總收入繼續創造歷史新高，“主要由雲服務驅動”。

近年來，微軟在“雲”業務上持續追趕市場排名第一的亞馬遜，就快達到望其項背的地步。根據市場咨詢機構Gartner的數據，2021年，亞馬遜和微軟在雲基建（IaaS）市場上分別佔據38.9%和21.1%的份額，距離較前一年有所拉近。

財報顯示，2022年以來，微軟的多項傳統業務都進展不太順利。這家公司以PC電腦桌面系統起家，隨後抓住了電子消費的風口，繼續在電腦、遊戲機等硬件上大獲成功，同時還效仿了互聯網新秀的做法，大搞搜索引擎、職業社交網站Linkedin等，在互聯網廣告界也分了一杯羹。

不過在2022年的第二季度，電腦（Windows OEM）和遊戲機xbox經貨幣調整後的階段性收入，分別按年下跌2%和4%；搜索引擎和其他互聯網廣告的經貨幣調整後階段性收入，按年增速放慢至21%，此前的四個季度增速則高達25%至45%。

像這樣的傳統業務，原本是微軟的“利潤牛”。面對不可阻擋的消費市場萎縮，微軟必須尋求新的出路，於是看中了“雲”的潛能。

從2018年到2021年，“雲”對微軟的收入貢獻佔比，從29.2%逐步增長到35.7%，並在今年第二季度進一步攀升至40.3%。這個比重足以幫助微軟對衝傳統業務的式微。

Satya Nadella在業績後的投資者電話會上直言，他看到了企業的“元宇宙需求”。“從智慧工廠、智慧建築到智慧城市，我們有多種產品服務客戶的數字化需求。”他稱。

有關“元宇宙”布局，Satya Nadella進行了相當詳細的描述。微軟將如何布局“元宇宙”呢？

在今年4月至6月（也就是微軟的2022財年第四季度），微軟的多項“雲”提升取得了明顯的市場化效果。例如Azure Arc的用戶數量達到去年同期的三倍，人工智能Cognitive Services的季度使用量超過了3000萬小時、幾乎等於去年同期的2倍，工業雲產品的數量已經達到6款（這種產品在2021年才首次推出）。

微軟的“元宇宙”和“雲”正在融合。Satya Nadella介紹，正在介紹“雲”客戶使用Azure IoT（物聯網）、 Digital Twins（數字孿生）和元宇宙平臺Mesh等產品。

無獨有偶，另一互聯網廣告巨頭、“雲”龍頭谷歌，也通過二季度財報，表達了和微軟類似的理念，也就是將通過對“雲”的大力投資來彌補互聯網廣告下滑帶來的營收萎縮。

財報顯示，在今年4月至6月，谷歌的廣告收入爲562.88億美元，這主要來自谷歌搜索引擎和視頻網站Youtube，相關按年增速爲11.6%。和2021年的盛況相比，這個增速反映互聯網廣告的增長沒有那么“如火如荼”了。

谷歌首席執行官Sundar Pichai表示，將繼續對“雲”進行投資。在上一個季度，谷歌雲的階段性收入首次突破60億美元大關，達到63億美元、按年增長36%。盡管按照市場份額計算，谷歌雲僅次於亞馬遜、微軟，排名第三，然而行業的壟斷性質令利潤向前兩名聚集，谷歌雲在今年第二季度仍然錄得運營性虧損8.6億美元。

持續的虧損，並沒有阻擋谷歌的“雲”布局。今年6月，谷歌上线了新產品Google Public Sector，迅速將紐約和亞利桑那的州立大學和一些州政府納爲客戶。Sundar Pichai稱，未來谷歌雲還將繼續提升四方面的能力，包括數據分析能力、基礎設施的規模、網絡安全和易用性。

談及對“雲”的未來想象，Sundar Pichai強調，通過和大大小小客戶的溝通，了解到雲遷徙還處在初級階段，“未來的增長空間很穩定”。

(作者：江月 編輯：陶力）