剛剛，中概股全面反攻！

最近面臨外資瘋狂逃竄的壓力，只能說慘不忍睹，好在，今天收尾時候，外資开始小步進場了，剛剛中概又有了反攻之勢，恭喜各位老鐵又熬死一批對手！

市場總是極端又變態，殺不死你的就會殺死別人，大浪淘沙，剩下的一定會有滿意的收獲，我們要做的，就是要在認知、判斷和战略定力上不斷提升，隨時應對突發情況。

依舊說兩個方面。

一、關於市場

市場情況比較清楚，除了生扛沒有別的辦法，再跌我就準備繼續加倉了，2900還不珍惜？

當然，珍惜是一回事，風險還是很大，主要體現在大方向的選擇上，以往的估值體系和底層思維需要有個翻天覆地的變化。

什么淨現值、現金流折現、PEPEG的，都是建立在一種可持續經營、甚至是永續增長的基礎上。但若是其中一個假設發生變化，架構就塌了。我們現在需要思考的，就是用於定價的參數，還剩啥。

那么未來的估值用什么方法最好？我認爲可能beta高於一切，什么方法都不如主觀判斷來得有價值，但主觀也決定了沒有說服力，難以量化，容易被人詬病。

但是，投資不是爲了讓別人認可你的理論，而是活下去，賺到錢，並不需要向別人證明你的觀點，時間會證明一切。

因此現在开始，對於爲了世界的發展方向，國內產業發展的重大轉變，需要有一個判斷，可以模糊，但不能失去方向。比如，房子可能就是一個大土豆，合適的時間喫，美味可口，放到長芽了喫，就會中毒。

未來資產的配置方向，需要重新理性思考。“脫房入股”，你怎么看？

二、板塊選擇

我已經強調很多次了，大白馬在這個位置可能確實性價比不錯了，但是大白馬裏面涉及的行業還挺多，並不是各個都合適。

比如，大消費，中短期我可能偏悲觀，沒有樂觀的措施、沒有基本盤起來，更重要的是消費信心沒起來，可能暫時不會去碰，再便宜也不去，看不清的東西，不要死磕。不能因爲他跌了多少去配置，也不能因爲他很便宜去抄底。

买什么，一定是因爲這個東西能帶來收益，並且價格便宜。是在有用的東西裏面挑便宜的，不要在便宜的裏面挑最便宜的。

至於好壞，每個人心理得有一杆自己的稱。

當然這裏也有個問題就是，消費不能根本上拉動，那么向上遊的制造業也不會好。所有的東西都是環環相扣，微觀、中觀、宏觀，任一環節都不能割裂去判斷。

現在看不清，只能跟得緊一點，動作做得緊湊一點，思考再深刻一點。

堅持吧，再耐心等等，總有迷霧散去的時候。眼前是陰影，背後是陽光。

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