澳亞集團(02425.HK)中金下半年穩價的項目沒這么破發過！中國前五大奶牛牧場運營商之一

澳亞集團（02425.HK）

保薦人：  中國國際金融香港證券有限公司  星展亞洲融資有限公司

上市日期 2022年12月30日(周五) 

招股價格：5.79港元-7.00港元 

集資額：1.77億港元 -2.14億港元 

每手股數 1000股 

入場費 7070.55港元 

招股日期 2022 年12月 16日—2022年12月21日 

招股總數 3064.00萬股 

國際配售 2757.60萬股 ，約佔 90% 

公开發售 306.40萬股 ，約佔 10%

總市值 40.52億港元-48.99億港元

市盈率 5.49

發行比例 4.38%

公司簡介:

澳亞集團是中國前五大奶牛牧場運營商之一，爲多元化的下遊乳制品制造商客戶羣提供優質原料奶。公司的收入來自(i)原料奶業務：原料奶生產及銷售;(ii)肉牛業務：肉牛養殖及銷售;及(iii)其他業務：品牌乳制品銷售。

公司持續經營業務的收入由2019年的3.52億美元增至2021年的5.22億美元，年復合增長率爲21.9%，且由截至2021年6月30日止六個月的2.41億美元增加15.4%至截至2022年6月30日止六個月的2.78億美元。

2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年上半年，澳亞集團期內利潤分別爲 6756.7 萬美元、9584.0 萬美元、1.05 億美元及 2984.2 萬美元，其中 2022 年上半年期內利潤同比下滑約 63%。

一方面，澳亞集團擁有着多元化客戶羣，既有蒙牛、光明、明治、君樂寶、新希望乳業等全國及地區領先的乳制品制造商，也有元氣森林、簡愛等新興乳制品品牌，與廣泛的下遊客戶實現長期合作，有利於澳亞在業務拓展過程中擁有更強的議價能力。

另一方面，這也側面印證了公司原料奶的高品質。無論是蛋白質含量、脂肪含量，還是菌落總數、體細胞數，澳亞集團都優於中國國家優質乳工程給出的參考值。此外，澳亞集團一座位於山東東營的奶牛場（東營神州澳亞牧場）是中國第一個也是唯一一個在2022年被農業農村部認定爲奶牛無牛結核病小區及奶牛免疫無布魯氏菌病小區的奶牛牧場，樹立了行業標杆。這些都來自於公司二十多年積累的深厚專業知識積累和實際運營操作經驗，這樣依靠時間打磨出來的核心競爭力爲其構建起了深厚的護城河。

進一步來看，專業性也是澳亞集團日常經營效率不斷提升的重要保證。澳亞的每頭成年母牛的平均產奶量連續七年全國第一，同時，低於行業平均的死亡率以及炎發病率也印證了澳亞奶牛的高品質。集團因能夠大規模穩定供應優質及可溯源的原料奶而受客戶認可，這使集團的客戶能夠推廣其滿足終端客戶需求的各種高端乳制品。

優然牧業、現代牧業、原生態牧業在內的其他大型牧業公司也在繼續擴張。

基石投資者：

基石投資者有二家，認購佔比79.34%，接近80%的基石比例。

共有7個承銷商。

保薦人歷史業績：

中國國際金融香港證券有限公司

星展亞洲融資有限公司

02

中籤率和新股分析

（來自AIPO）

第一天展現出來的孖展沒足額！目前市場情緒看來肯定不會超過15倍回撥。

中籤率分析：

關於中籤率方面，估計這次公开配售不會超過15倍回撥，按照1000來參與預估一下，一手中籤率應該在92%，按照3000人來參與預估一下，一手中籤率應該在31%！感覺1000人的可能性比較大。

甲組的各檔融資所需要的本金還有融資金額對應如下表：

乙組頭，這次是566萬本金，乙組的各檔融資所需要的本金還有融資金額對應如下表：

乙組的各檔融資以及各檔利息利率對應的金額如下表：

然後這個票招股書上公开的上市所有开支總額是9680萬港元，募資額最大2.14億港元，佔比45.23%！

這票打不打？且看我下面的分析：

之前行情好的時候來過一個優然牧業，結果暗盤跌了8%，首日還跌了11%，記得這票還是趕在時代天使之前來的，當時就是挺冷的一個票，現在這個行情來了一個這個還會有幾個人敢去玩的？

然後澳亞集團這票總市值 40.52億港元-48.99億港元，集資額：1.77億港元 -2.14億港元  ，這募資額是和小盤股差不多了，這是當小票在玩的嗎?40億市值只募資1.7-2.1億，這是知道自己發多了沒人要嘛？保薦人和穩價人都是中金，今年中金穩價的項目尤其是下半年的，到現在還沒有一個是跌的呢，都是0%漲幅爲主。全部都是保發行的項目。

唯一一個漲的1.62%漲幅是健世科技，這個也是一個募資2億的票，好像和這澳亞集團差不多，澳亞集團這次會復制健世科技走勢嘛?

如果是有活動，搞這種票如果是賺活動的錢那還是可以。比如之前我們這邊的打新送京東卡的撈福利那是不錯的。所以打新這種新股，賺點活動的薅羊毛的錢還是可以，新股本身可能又是個保發行的護盤股吧，不過這票參與的散戶應該是很少啊。

這篇大家打不打隨意吧，反正只要是中金來護盤，大跌可能也不會，如果又是0%漲幅，虧手續費虧利息虧中籤費是也可能，比較好的情況是和健世科技差不多就不錯了。衝着中金會來護盤就玩玩吧。

今天的分享就到這裏，歡迎關注【愛投資的小熊貓】，本人已經用這個ID發表了900多篇原創文章，全網都能找到本作者【愛投資的小熊貓】，歡迎交流！

本文作者可以追加內容哦 !