港股概念追蹤 | 上海電車促消費再加碼！購买新能源車補貼1萬 行業進入加速滲透階段(附概念股)

爲促進新能源車消費市場升級轉型、汽車大宗消費，上海拿出了“真金白銀”，提出延續實施新能源車置換補貼，置換新能源車補貼10000元。近日來，多家造車新勢力及傳統車企陸續公布8月產銷數據，新能源汽車銷量持續攀升，此外，據乘聯會初步統計，8月新能源車市場零售69.8萬輛，同比增長32%。展望後市，華西證券研報認爲，中長期看，優質供給邏輯爲主旋律，隨着後續新車型的持續推出，新能源汽車有望進入加速滲透階段。相關標的：比亞迪股份(01211)、理想汽車-W(02015)、小鵬汽車-W(09868)、蔚來-SW(09866)、吉利汽車(00175)。

上海電車促消費再加碼 車市熱度回暖明顯

9月7日，上海市商務委會同相關部門制定出臺《上海市搞活汽車流通擴大汽車更新消費若幹措施》，進一步搞活本市汽車流通，擴大汽車更新消費。其中提到，出臺新一輪老舊汽車“以舊換新”補貼，對個人消費者報廢或轉讓符合條件的老舊燃油小客車，購买符合條件的燃油小客車新車的，可申請一次性2800元購車補貼；延續實施新能源車置換補貼，購买符純電動小客車新車，可申請一次性10000元購車補貼。同時，結合新能源汽車專用牌照申領“一件事”，做好新能源汽車專用牌照申請的受理、發放等工作。

汽車消費是穩增長、促消費的重點領域，具有消費金額高、持續時間長、拉動效應大等特點。今年以來，中央、地方多次推出實招、硬招，鼓勵汽車消費。

國家發展改革委等部門今年7月發布的《關於促進汽車消費的若幹措施》提到，降低新能源汽車購置使用成本。落實延續和優化新能源汽車車輛購置稅減免的政策措施。推動居民小區內的公共充換電設施用電實行居民電價，推動對執行工商業電價的充換電設施用電實行峯谷分時電價政策。加強新能源汽車配套設施建設等。

在剛剛過去的8月份，國內新能源車市熱度回暖。據乘聯會初步統計， 8月1日-31日，新能源車市場零售69.8萬輛，同比增長32%，環比增長9%；今年以來累計零售442.4萬輛，同比增長36%；8月1-31日，全國乘用車廠商新能源批發80.5萬輛，同比增長28%，環比增長9%；今年以來累計批發508.6萬輛，同比增長39%。

國務院發展研究中心市場經濟研究所副所長王青指出，我國新能源汽車市場佔有率正處於快速提升階段，預計到2025年，新能源汽車市場佔有率會到50%，到2030年有望突破90%。

王青認爲，目前來看，因爲有了新能源汽車，整個市場帶來的新增效應在40%左右，而60%主要是對傳統燃油汽車的替代。隨着時間的發展，新增效應會越來越低，替代效應會越來越強，這也是整個市場發展的一般規律。王青判斷，2027年整個新能源汽車市場都處在對燃油車快速替代的階段，到2030年新能源汽車產銷量基本上會達到3000萬輛的水平。

造車勢力8月銷量“百花齊放” 新能源汽車進入加速滲透階段

值得一提的是，近日，多家造車新勢力及傳統車企陸續公布8月產銷數據，新能源汽車銷量持續攀升。

具體來看，8月，蔚來交付1.93萬輛汽車，同比增長81.0%；小鵬汽車共交付新車13690臺，同比增長43%；理想汽車共計交付新車34914輛，同比增長663.8%；比亞迪銷量274386輛；零跑汽車8月交付14190臺；賽力斯汽車銷量3263輛，同比下降67.52%；哪吒汽車全系交付12103臺，環比增長20.56%；廣汽埃安銷售4.5萬輛，終端交付5.2萬輛，環比增長15.62%；極氪交付12303輛，同比增長71.7%，環比增長2.19%。

銀河證券指出，8月仍處於消費淡季，但銷量已較7月有所改善，今年成都車展自主品牌繼續延續強勢變現，受關注熱度顯著強於合資與豪華品牌，後續車市即將迎來“金九銀十”的消費旺季，成都車展有望強化消費者對自主品牌的產品感知，疊加新車性價比、智能化配置等競爭優勢，自主品牌產品有望繼續維持市場熱度，在銷量端持續取得超市場平均的良好表現。

乘聯會表示，目前油價持續高位，有利於新能源車的增長。新能源車市場仍將全面加速，自主品牌經濟型電動車(A00級+A0級)持續放量，形成對傳統燃油車市場在該領域的補位替代效應。新能源車新品持續推出，覆蓋廣泛的價位段和車型品類，產品特點覆蓋各細分市場人羣，各主流廠商推廣積極性處於高位，尤其是増程和插混車型在車購稅長期減免政策促進下成爲車企必爭焦點，帶來新能源的同比較大增量。

展望後市，華西證券研報認爲，短期看，新能源汽車產業鏈下半年傳統旺季下，各環節有望進入排產量增階段。中長期看，優質供給邏輯爲主旋律，隨着後續新車型的持續推出，新能源汽車有望進入加速滲透階段；海外電動化決心明確，全球新能源汽車發展實現共振。

相關概念股：

比亞迪股份(01211)：7月新能源汽車銷量爲262161輛，上年同期銷量爲162530輛，同比增長61.3%；7月海外銷售新能源乘用車合計18169輛；1-7月新能源汽車累計銷量1517798輛，同比增長88.81%。

理想汽車-W(02015)：7月交付新車34134輛，同比增長227.5%，並已連續兩個月交付量突破3萬輛。至此，理想汽車1-7月累計交付量已經達到173251輛。

小鵬汽車-W(09868)：7月共交付新車11008輛，環比增長28%，連續六個月實現正增長。小鵬G6實現上市即交付，從7月中至7月底，G6已在全國110個城市啓動規模交付，7月累計交付超3900輛。

蔚來-SW(09866)：7月交付新車20462輛，同比增長103.6%，環比增長91.1%，交付量創歷史新高。其中，全新ES6交付破萬輛，創蔚來單車型月度交付量紀錄。1-7月，蔚來共交付新車75023輛；蔚來新車已累計交付364579輛。

吉利汽車(00175)：吉利汽車旗下高端智能電動品牌極氪7月交付量爲12039輛，同比增長139.7%，環比增長13.4%。1-7月，極氪累計交付132620輛新車。目前，極氪有三款車型，包括獵裝轎跑極氪001、純電MPV極氪009及SUV極氪X。