淮北綠金股份(02450.HK)建築股小票!安徽淮北市第三大建築骨料生產商

2023-01-03 17:02:03

淮北綠金股份(02450.HK) 

保薦人:中國光大融資有限公司  

上市日期 2023年01月20日(周五) 

招股價格:1.91港元-2.31港元 

集資額:1.26億港元 -1.52億港元 

每手股數 1500股 

入場費 3499.95港元 

招股日期 2022 年12月 30日—2023年01月13日 

招股總數 6600.00萬股 

國際配售 5940.00萬股 ,約佔 70% 

公开發售 660.00萬股 ,約佔 30%

總市值 5.04億港元-6.10億港元

市盈率  7.03

發行比例  25.00%


公司簡介:

淮北綠金股份是安徽省淮北市一家具備國資背景的建築材料供應商。集團的主要產品包括骨料產品,由集團在高樓山礦區开採及在集團位於淮北市烈山區附近的生產設施加工;及混凝土產品,由集團在位於淮北市相山區的生產設施制造。於往績記錄期間,集團主要將骨料產品及混凝土產品售予建築公司、建築材料公司及批發商。根據灼識咨詢報告,按2021年的建築骨料銷量計,集團於中國及安徽省建築骨料市場的市場份額分別約爲0.02%及0.29%;及按2021年的銷量計,集團是淮北市及其周邊城市(包括宿州市及亳州市)市場的第三大建築骨料生產商,所佔市場份額約爲12.9%。


截至2021年12月31日止三個年度各年以及截至2021年及2022年9月30日止九個月,集團的收益分別約爲人民幣4.93億元、人民幣5.06億元、人民幣3.70億元、人民幣2.81億元及人民幣3.13億元。集團同年期的利潤分別約爲人民幣1.69億元、人民幣1.83億元、人民幣9889.4萬元、人民幣7924.2萬元及人民幣7759.6萬元。


據灼識咨詢的報告,中國建築材料行業2021年總市場規模約6.6萬億元,五大建築材料產品(包括建築骨料、預拌混凝土、瀝青混凝土、水泥穩定碎石制品及水泥)佔比約70%。

淮北綠金特別提示稱,因公司產品品類有限,未來將面臨潛在的需求風險。同時,公司大部分混凝土產品的收入來自關聯方淮北建投集團,截至2021年的三個年度及2022年前9月,來自淮北建投集團的收入分別佔公司當期收入的約0.6%、12.3%、30.8%及29.2%。

淮北綠金披露本次融資將主要用於擴大產能,目前公司高樓山礦廠一期項目年產能約350萬噸。公司已取得二期採礦許可,計劃逐步將骨料產品年產量於2031年增加至800萬噸。預計2023年、2025年、2027年、2029年及2031年分別實現年產量400萬噸、500萬噸、600萬噸、700萬噸及800萬噸。

基石投資者:

 無

共有16個承銷商。


保薦人歷史業績:

中國光大融資有限公司 



02


中籤率和新股分析


(來自AIPO)


目前孖展未足額。


中籤率分析:



關於中籤率方面,按照2000來參與預估一下,一手中籤率應該在66%


甲組的各檔融資所需要的本金還有融資金額對應如下表:



乙組頭,這次是560萬本金,乙組的各檔融資所需要的本金還有融資金額對應如下表:



乙組的各檔融資以及各檔利息利率對應的金額如下表:



然後這個票招股書上公开的上市所有开支總額是4590萬港元,募資額在1.26億港元 -1.52億港元 ,如果上限定價佔比約30%!如果下限定價就是佔比36%。

這票打不打?且看我下面的分析:


反正又是一個小票了,最後出這個票要不要參與?我是覺得大家可以多多觀察一下,等幾天再去決定打不打,但一旦熱了,就肯定不參與了。不熱的話說可以搏一搏的中小甲組和現金認購以及或者國配。。




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