美港雙重主要上市，看陸金所控股如何釋放長期主義價值？

在資本市場上想要獲得成功，其實都有規律可循。

高瓴創始人張磊在《價值》一書中提出，要培養聚焦長期價值的投資思維，做長期主義者，與偉大格局者同行，把時間和信念投入能夠長期產生價值的事情中。

比如，在長期賦能小微企業主金融服務這件事上，陸金所控股已經花了十余年的時間，時間會賦予堅定的人以價值，長期深耕小微金融服務的陸金所控股，正在邁入長期主義的回報期。

在繼紐交所上市後，2023年4月14日，陸金所控股正式在港交所主板掛牌上市。雙重主要上市的角色將爲陸金所控股提供更多的發展空間，也利於長期战略的推進實施。

01

行深致遠，做更懂小微企業主的金融服務提供商

根據《每日財報》的統計，2020年、2021年及2022年，陸金所控股的淨資產分別爲832億元、946億元及948億元，其中銀行存款242億元、347億元和439億元。同期消費金融子公司的資本充足率爲118.6%、35.6%和18.2%，高於8%的最低要求；融資擔保子公司的槓杆比率爲1.8倍、1.8倍及2.0倍，距離上限10倍的槓杆率還有很大的空間可以釋放。

陸金所控股穩健的資本狀況不僅印證了自身業務彈性，並爲穿越經濟周期提供了堅實的基礎。而這也來源於陸金所控股堅持長期主義思維和持續不斷的爲小微企業服務，這讓公司在積累客戶上取得了顯著的成效。

比如，過去三年（2010年-2022年），陸金所分別累計服務超過460萬名、590萬名和660萬名小微企業主，發放給小微企業主的貸款余額從2020年的3709億元增長至2022年末的4489億元，復合年增長率約爲10%。

在2020-2022年期間，陸金所控股實現貸款余額分別爲人民幣5451億元、人民幣6610億元及人民幣5765億元（829億美元），貸款賦能業務幾乎貢獻了往績記錄期間的全部總收入。

然而，陸金所控股堅持長期主義的魅力，還遠不止於此。

根據灼識咨詢的資料，截至2021年底，中國普惠型小微企業貸款總余額爲人民幣20.8萬億元，對應過去五年的復合年增長率爲27.9%，且預計到2026年底將進一步增至人民幣42.7萬億元，對應復合年增長率爲15.5%。

可見，金融服務隨着經濟的快速發展而不斷深入到市場的方方面面，其產業邏輯也已發生巨大變化。小微企業構成了中國經濟中規模龐大、發展迅速且具有系統重要性的領域，並得到了越來越多金融機構的大力支持。然而，在服務更迭過快而抵押品有限的小微企業這一業務領域，對潛在貸款人和服務提供商都帶來了諸多挑战。

在打破傳統金融機構在服務小微企業方面效率低、風險評估周期較長、提供金融產品期限較短等短板下，既要金融服務精準，更要離小微企業主近。陸金所控股根植自身核心零售信貸賦能業務模式下，天生具備這兩大優勢。

以深入洞悉小微企業主需求來看。自成立以來，陸金所控股已爲約660萬名小微企業主提供服務，憑借積累的數據以及從龐大客戶羣中獲得的洞察，陸金所控股對小微企業主的需求建立了深入的了解，使得其能夠爲客戶提供量身定制的產品和服務，相對於那些晚於進入或可能進入這一行業的其他競爭對手建立了較高的競爭壁壘。

比如說，小微企業主在業務擴張過程中，通常需要於短時間內獲得件均較大、期限較長的貸款，這就需要金融機構能夠以小微企業主爲中心而做產品設計及定制化產品，提供強有力的保障。

陸金所控股爲小微企業主提供了一整套定制化產品，包括爲小微企業主提供結構靈活、件均靈活及期限靈活的貸款產品，爲不同客戶定制具有不同功能的產品。

其實，陸金所控股給小微企業提供的金融服務還遠不止於此。每一個小微企業所面臨的經營歷史、規模、現金流穩定性等風險因素都是不同的，爲進一步強化對客戶的靈活性風險評級，陸金所控股會利用大數據技術，根據每個客戶的特定情況定制貸款申請規模及定價，在多維度的基礎上更全面地分析客戶的風險。這也使得陸金所控股能夠以精確及準確地劃分風險的能力來向客戶提供更大件均的貸款。

第二個優勢是陸金所控股實現了與衆多金融機構全渠道的合作。截至目前，陸金所控股與超過550家金融機構建立了機構合作關系，甚至與不少合作夥伴合作超過3年，一方面這使得公司可以有機會爲小微企業提供更多服務，同時也能幫助傳統金融機構克服在服務小微企業主方面的困難。

陸金所控股行深致遠，從深入洞悉客戶需求入手，走出了一條以深度賦能小微企業主金融服務爲核心的實踐路线。

02

百尺竿頭更進一步，高度賦能客戶金融科技

隨着競爭深入，未來金融市場競爭必然不會停留在單一優勢的競爭上，必將是整體服務效率的競爭。

這意味着，只有將金融科技注入市場方可抓住拓寬獲客渠道的先機。

陸金所控股擁抱科技，順應時代發展需求的變化，十余年年來累積了线下线上一體化渠道專有數據和人工智能驅動的動態風險模型，每年可觸達上千萬名小微企業主。

一方面，陸金所控股的线下线上一體化渠道能夠形成與客戶間的直接互動，便於了解小微企業的需求，完善整個信貸決策系統，並得以通過线下的客戶盡職調查識別風險，從而在保證風險可控的同時爲客戶推薦最適合的產品，並更周全地服務客戶。

另一方面，專有數據和人工智能驅動的動態風險模型可以爲客戶實現更精確的信貸評估和基於風險的貸款規模確定。比如，在“了解您的客戶”評估小微企業主的個人徵信和“了解您的業務”評估小微企業的現金流可持續性的雙管齊下方式運作下，能夠有效的爲各地區的小微企業主量身定制風險管理策略，從而規避管理風險。

陸金所控股不僅專注於利用數據爲客戶規避風險，還進一步將視线從金融科技拉長到小微企業主客戶旅程的每個環節，讓客戶體驗無縫切換和高效迅捷的全流程金融科技服務。

比如，在尖端的專有科技技術賦能下，約40%的客戶完全可以通過人工智能工具進行審核，其余則通過使用人工智能工具和承銷代理遠程訪談二者結合的方式進行。這爲小微企業主客戶打造了快捷輕松的純线上體驗，一般無抵押貸款流程最快20分钟即可完成，大額有抵押貸款的審批流程最快兩小時即可完成，很大程度上節省了客戶時間成本。

03

結語

按普惠型小微企業貸款的貸款余額計，截至2022年6月30日，陸金所控股在服務小微企業主的中國非傳統金融服務提供商中排名第二，市場份額達17.6%。

厚積，才能薄發。陸金所控股爲探索和提升客戶生命周期價值所走的每一步，都在爲自身悄然壯大積蓄能量。

內容來源：每日財報 慄佳

本文作者可以追加內容哦 !