“兩翼”業績波動，全資子公司衝鋒，廈門國際銀行IPO能否破冰？

出品 | 搜狐財經

作者 | 馮紫彤

運營編輯 | 高翌鑫

屢屢被傳衝擊上市的廈門國際銀行，派出了自己的全資子公司“打頭陣”。

日前，“立足粵港澳大灣區，科技實力領先、華僑特色鮮明的綜合金融服務集團”的廈門國際投資於港交所遞表。

從股權關系看，廈門國際投資是廈門國際銀行的全資子公司，總部位於香港，是廈門國際銀行在港澳地區的重要抓手，“致力於通過集友銀行和澳門國際銀行等下屬子公司在中國境內外提供以銀行業務爲主，以金融科技爲輔的綜合金融服務”。

據招股書內容，強化境內外附屬機構的資本基礎，以支持可持續高質量協同發展是此次廈門國際投資上市的主要目的。

數據顯示，至2022年末，廈門國際投資總資產約4194億港元，其中於粵港澳大灣區總資產達3759億港元；2022年，其共實現營業收入61.2億港元、同比增長7.4%，實現淨利潤23.9億港元、同比下降34.5%。

超八成營收來自粵港澳大灣區

華僑客戶數佔比超20%

相較於其他已上市金融企業，廈門國際投資可謂特色鮮明、具備較高差異性，即地域上深耕粵港澳大灣區、客羣上發力華僑華人僑商僑企。

其港澳布局主要通過控股兩家本地銀行實現——總部位於香港的集友銀行和總部位於澳門的澳門國際銀行。

集友銀行，1947年於香港成立、扎根香港市場已逾70年。2017年，廈門國際投資斥資76.85億港元購买其64.31%股份，實現控股。截至2022年末，廈門國際投資的持股比例爲65.24%。

澳門國際銀行，1982年即被廈門國際投資收購爲全資子公司。截至2022年末，澳門國際銀行在澳門共有14家營業網點，遍布澳門地區，於核心商業區及住宅區實現了全覆蓋，服務零售客戶數約爲17萬人，此外在廣東多市和浙江杭州也設有分支機構。

據招股書內容，合並來看，截至2022年末，廈門國際投資在粵港澳大灣區的資產總額達到3759億港元，貸款總額達到1657億港元；2022年度，其在粵港澳大灣區的營業收入達到53億港元，淨利潤達到22億港元。

“在粵港澳大灣區的資產、貸款、營業收入和淨利潤相對於我們合並口徑對應指標的比例均超過80%”，廈門國際投資招股書介紹道。

在地域上深扎大灣區，在客羣分布上，“粵港澳、福建省及東南亞地區的華僑華人、僑商僑企”則爲廈門國際投資招股書列出的主要特色。

數據顯示，截至2022年末，集友銀行、澳門國際銀行服務的華僑客戶數合計超6萬戶，佔集友銀行及澳門國際銀行客戶總人數的比例超20%。

業務端，至2022年末，兩家銀行的華僑華人、僑商僑企共貢獻存款超410億港元、貢獻貸款超244億港元，佔比分別爲14%和10%以上。

2022年淨利潤出現下滑

物業开發業不良率飆升

2022年，集友銀行、澳門國際銀行均出現了不同程度的業績波動。

數據顯示，2022年，集友銀行淨利潤9.15億港元，同比下滑18.26%；澳門國際銀行淨利潤年降10億港元至16.84億港元，降幅37.26%。

關於業績下滑的原因，招股書中解釋爲：付息負債的平均付息率增加及金融資產的減值準備增加所致。

數據顯示，2022年，廈門國際投資總存款平均付息率由1.18%增長至1.53%，帶動總付息負債的付息率由1.39%升至1.69%。但淨息差、淨利差水平較2021年總體微升。

2022年，廈門國際投資發放貸款及墊款錄得減值準備淨撥備8.32港元，2021年度爲撥回6.37億元。這反映了預期信貸虧損的增加，背後可能是借款人信譽的變化、經濟狀況轉差等事件的綜合影響。

在利潤下行的同時，廈門國際投資的擴張速度也有所放緩。

至2022年末，其總資產爲4193.79億港元，同比增長1.9%；2021年，廈門國際投資的總資產增速爲7.2%。

在其資產中，約50%爲發放貸款、30%爲證券投資；貸款中，超七成來自公司貸款。但2022年，廈門國際投資公司貸款規模微有縮水。

從行業分布看，集友銀行和澳門國際銀行的信貸投向傾向略有不同。

從2022年末數據看，集友銀行在與財務及金融有關公司、批發和零售行業、物業开發行業的貸款佔比最多，分別爲30%、18.2%和12%。受利率上升及其對物業开發行業借款成本的影響，2022年，集友銀行物業开發業貸款大降35%至78.38億港元。

澳門國際銀行則以物業开發爲第一大投放行業、佔比22.9%，佔比和規模近年來均持續走高。批發和零售業、租賃和商務服務業、水資源、環境及公共設施管理業的佔比也均在10%以上。

值得注意的是，2022年，兩家銀行在物業开發及建築業的不良率飈增。

2020年，集友銀行於物業开發及建築業無任何不良貸款。2021年，因“一名借款人”和內地房地產市場的衰退，集友銀行建築業不良率高達23.22%，2022年，“該借款人”不良貸款部分被注銷至不良率降至19.08%。2022年，集友銀行物業开發也不良率也升至10.13%。

澳門國際銀行相對好些，但2022年末物業开發業的不良率也有3.07%，2021年同期爲0%。

母公司廈門國際銀行一季度營淨雙雙下滑

IPO進程惹關注

此次廈門國際投資遞交招股書，也讓籌備多年卻未有進展的廈門國際銀行IPO事項再受關注。

廈門國際銀行，成立於1985年8月末，總部位於廈門，曾是中國第一家中外合資銀行，於2013年整體變更爲股份有限公司，從中外合資銀行改制爲中資商業銀行。

據官網介紹，廈門國際銀行的战略布局爲“以內地爲主體、以港澳爲兩翼”，而廈門國際投資旗下的集友銀行和澳門國際銀行正是“兩翼”。

當前，廈門國際銀行是唯一一家在內地、香港和澳門三地同時具有法人銀行機構的城商行。2021年，廈門國際銀行資產規模首次突破萬億大關，躋身“萬億俱樂部”。

但值得一提的是，廈門國際銀行也是當前“萬億俱樂部”城商行中唯一一家A股或H股均未上市的銀行。

據悉，廈門國際銀行早在2007年就已提出了A股上市計劃，並邀請高盛高華、中信證券等對其進行輔導，計劃募集資金40至50億元，但至今未有實質性進展。

在“兩翼”的業績波動下，廈門國際銀行未能依靠“主體”避免營、淨的下滑。

2023年第一季度，廈門國際銀行實現營業收入35.7億元，同比下滑15.11%；淨利潤實現13.23億元，同比下滑3.43%。

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