洗盤

莊家爲達炒作目的，必須於途中讓低價买進，意志不堅的911.html">散戶拋出股票，以減輕上檔壓力，同時讓持股者的平均價位升高，以利於施行做莊的手段，達到牟取暴利的目的。洗盤動作可以出現在莊家任何一個區域內，基本目的無非是爲了清理市場多余的浮動籌碼，擡高市場整體持倉成本。

基於上述理由，進一步理解洗盤的主要目的在於墊高其他投資者的平均持股成本，把跟風客趕下馬去，以減少進一步拉升股價的壓力。同時，在實際的高拋低吸中，莊家也可兼收一段差價，以彌補其在拉升階段將付出的較高成本。

 很多投資者在买進某種股票以後，由於信心不足，常致殺低求售、被主力洗盤洗掉，事後懊悔不已，看着股價一直漲上去。炒股的人，對 於主力的洗盤技巧務必熟知。

洗盤的結果就是造成大量的籌碼被主力战略性的鎖定，從而導致市場內的浮動籌碼大量減少，從而使籌碼進一步集中.

洗盤現象在技術上的具體表現就是隨着整理以後，股價波動的幅度減小，成交量快速萎縮，股價在中長均线附近被控盤，盤面浮動籌碼稀少，成交量低迷。

在我們的市場裏實行的是雙向交易，所以主力的洗盤方法就更多了，但是做爲一個投機市場，洗盤現象的發生必然會出現一波較大的波動，單邊向上或向下都有可能，因爲主力有出貨平倉的需求，沒有911.html">散戶的跟進主力也將被套。

（一）直接打壓式
直接打壓較多出現在莊家吸貨區域，目的是爲了嚇退同一成本的浮動籌碼。在盤中表現爲开盤出奇地高，只有少許幾筆主動性买單便掉頭直下，一直打到前一日收盤價之下，持倉911.html">散戶紛紛逢高出局。在這裏，投資者不要簡單認爲股價脫離均價過遠就去撿貨，因爲开盤形態基本決定了當日走勢，主力有心开盤做打壓動作，這個動作不會在很短時間內就完成。因此，較爲穩妥的吸貨點應在股價經過幾波跳水下探，遠離均價3％－5％以上處。在此位置上，市場當日短线浮籌已不愿再出貨，主力也發現再打低會造成一定程度上的籌碼流失。這樣，這個位置應該是在洗盤動作中較爲穩妥的吸貨點，就算當日不反身向上，也是當日一個相對低價區，可以從容地靜觀其變，享受在洗盤振蕩中的短差利潤。

尾盤跳水這個動作是主力在洗盤動作時制造當日陰线的一個省錢的工具。盤口表現是在臨近收盤幾分钟，突然出現幾筆巨大的拋單將股價打低，從5分钟跌幅排行榜中可以發現這個動作。這個進貨機會不好把握，建議實战中不要抱有僥幸心理去守株待兔地找這樣的進貨機會。

（二）寬幅振蕩式
寬幅振蕩較多出現在上升中途，容易被操作者誤認爲是主力出貨。識別這個動作的要領是要觀察主力是否在中午收市前用急速衝高的這個動作。一般在臨近中午收市前急於拉升股價都是爲了下午的振蕩打开空間，此時盤中一般只用幾筆不大的买單便打高股價，且衝高的斜率讓人難以接受，均线只作略微上。這時手中持倉者最好先逢高減倉，因爲馬上股價就會大幅向均價附近回歸，甚至出現打壓跳水動作。這種情況下，均價可能任股價上竄下跳而盤整不動，此時均價的位置是一個很好的進出參考點。

進一步理解洗盤的主要目的在於墊高其他投資者的平均持股成本，把跟風客趕下馬去，以減少進一步拉升股價的壓力。同時，在實際的高拋低吸中，莊家也可兼收一段差價，以彌補其在拉升階段將付出的較高成本。洗盤的目的是爲了減輕日後拉升時的拋壓和降低成本，防止跟風者利潤太大，以至於在關鍵價位向下拋股票，把莊家給套住。具體來說，莊家洗盤的主要目的有以下幾個方面：

第一，通過洗盤讓愿獲小利就走者和容易動搖不堅定者退出，讓看好後市者有機會進場买進，由於後者入場成本高，不會輕易拋掉，這就減輕了日後拉擡股價時獲利盤回吐的壓力。大多數911.html">散戶心理是獲利比虧本好，有點獲利就愿意落袋爲安，獲利越多，這種動機越強。被套時，安心持股，遇被套股票解套或獲利時，反而沉不住氣，一遇股價下跌，就急着想走人，面對股市中的大牛股，常聽到一些911.html">散戶說，我前面曾持有該股，只可惜沒能捂到現在。話又說回來，如若大部分911.html">散戶都能持有到現在，那莊家還賺誰的錢呢？每只股票的K线圖總是如大海波浪般曲曲折折。莊家洗盤的目的還是爲了提高911.html">散戶的持倉成本。一部分911.html">散戶走了另一部分911.html">散戶又進來，後來的911.html">散戶一部分非常自信，一部分是在股評家的誘導下進來的，股評家們常說，“等回調時在介入”，“高拋低吸”，“該股潛力巨大，每次回調者是介入良機”。在這些股評人士的幫助和配合下，莊家經過幾次拉擡洗盤之後，大多數911.html">散戶持股成本都高，不會輕易割肉，而莊家成本已相當低，從而爲莊家贏得派發爭得更有利的價位。

第二，通過洗盤可進一步攤低莊家持股成本，同時也可抽出資金用於下一步拉擡。莊家的每次洗盤，都是一次高拋低吸的好機會，據估算，每次洗盤，莊家的成本可降低4%左右。

第三，洗盤和出貨在形式上有類似之處，莊家真真假假，虛虛實實，讓洗出場者後悔，讓抱股不動者嘗到甜頭，讓911.html">散戶搞不清洗盤與出貨的區別，今後在莊家出貨時，911.html">散戶也可能認爲是洗盤，掩護莊家今後出貨。^[1]

一.打壓洗盤：這種洗盤方法，適用於流通盤較小的績差類個股。由於購买小盤績差類個股的911.html">散戶投資者和小資金持有者，絕大多數是抱着投機的心理入市，所以這類個股的安定性就要差一些。這些911.html">散戶投資者和小資金持有者常常一腳門裏，一腳門外，時刻準備逃跑。而看好該股的新多頭由於此類個股基本面較差，大多都不愿意追高买入，常常等待逢低吸納的良機。鑑於持籌者不穩定的心態和新多頭的意愿，做爲控盤主力，往往利用911.html">散戶對個股運做方向的不確定性，控盤打壓股價，促進和激化股價快速下跌，充分營造市場環境背景轉換所形成的空頭氛圍，強化911.html">散戶投資者和小資金持有者的悲觀情緒，促進其持有籌碼的不穩定性，同時也激發持籌者在實際操作過程中的賣出衝動，無法抑制自己正常的投資心理，使這種悲觀的情緒達到了白熱化狀態。主力通過控盤快速打壓，採用心理誘導的战術，促進市場籌碼快速轉化，達到洗盤的目的。

打壓洗盤方法的好處在於“快”和“狠”，採用時間較短，而洗盤的效果較好。

比如0616大連渤海在2000年2月22日和23日股價的走勢(該股當時總股本7000多萬，流通股本只有3000萬左右，1999年度中報每股收益0.03元，可謂典型的績差股)，該股從11元起步，於2000年2月22日以15.9元开盤，最高漲到17元整，後由於大盤跳水(深圳當日最低下探170點)，主力遂採用打壓的方法洗盤，從17元當日最低下探至15.18元，單日震幅1.82元。2000年2月23日早盤开盤後，主力再次瘋狂打壓，從22日的收盤價15.61元一直打到跌停板價格14.05元。但當日該股雖然以跌停板價格收盤，可全天並沒有跌停。股價一直象氣墊船一樣浮在跌停板的價位成交，無論拋單再大，股價始終不能跌停。經歷2天打壓洗盤後，從？？月24日开始股價开始不放量上漲，盤面浮碼明顯打算幅度減少，股價上漲越發顯得更加輕靈......直到創下27元的新高。

二.橫盤整理：此類洗盤方法適用於大盤績優白馬類個股。正是由於這種具備投資類個股大家都虎視耽耽地盯着的緣故，所以做爲主力，絕對不能採用打壓的形式洗盤。因爲這類個股業績優良，發展前景看好，911.html">散戶投資者和小資金持有者的心態穩定。如果採用打壓洗盤，911.html">散戶投資者和小資金持有者不但不會拋售原有的籌碼，反而還會採用逢低买進的方法攤平和降低持倉成本。而其他虎視耽耽的場外投資機構也會搶走打壓籌碼。這樣很容易造成主力的打壓籌碼流失嚴重，形成肉包子打狗，有去無回的局面......

採用橫向整理洗盤的主力實力較弱的，往往保持一定幅度的震蕩，在震蕩中不斷以低吸高拋賺取差價以攤低成本和維持日常的开支。實力較強的主力，往往將股價震幅控制在很窄的範圍內，使其走勢極其沉悶。這種橫向整理洗盤的方法，主要側重於通過長期的牛皮沉悶走勢來打擊和消磨911.html">散戶投資者和小資金持有者的投資熱情和考驗他們的信心毅力。

這種洗盤方法是所有洗盤方法裏耗時最長的一種。一般的大盤績優股的中級洗盤，往往要耗時3——6個月，有時甚至一年不等。在這漫長的等待中，面對大盤的跌蕩起伏和其它個股的紛紛上竄，絕大多數的投資者都會按耐不住寂寞與孤單，紛紛換股操作，選擇追漲殺跌的操作方法。等股價突破平臺快速上揚時，他們往往會快速殺回，追漲买進，從而起到促進他們买高賣低，提高投資成本的目的。也有極小部分的911.html">散戶投資者和小資金持有者經歷了長期的煎熬享受到勝利的喜悅後更加堅定了持股的信心。從而爲主力在經過多次拉升、橫盤、洗盤如此反復的心理誘導下越發堅定持股信心，最終導致常坐電梯，爲主力出貨貢獻微薄之力。

橫盤整理的形態在K线上的表現常常是一條橫线或者長期的平臺，從成交量上來看，在平臺整理的過程中成交量呈遞減的狀態。也就是說，在平臺上沒有或很少有成交量放出。成交清淡，成交價格也極度不活躍。爲什么會出現這種情況呢？其內在的機理就是：當股價上升到敏感價位或浮碼湧動亦或市場背景有所轉換的時候，主力應適時拋出一部分籌碼，打壓住股價的升勢，用一部分資金頂住獲利拋盤，強制股價形成平臺整理的格局，在這個階段內，成交量稍顯活躍，一旦平臺整理格局形成，成交量應迅速地萎縮下來。主力一般應讓911.html">散戶投資者和小資金持有者所持籌碼在平臺內充分自由換手，只是在大勢不好股價下滑的情況下，適時控制股價上漲的衝動。此階段時間內的成交量由於主力活動極少，成交量應該是清淡的。

成交量的迅速減少，也進一步說明了場內的浮動籌碼經過充分換手後日趨穩定。隨着新增資金的陸續入場，成交量也逐步呈放大狀態，股價也开始緩緩上揚。此階段的成交量和第一階段強制股價進入平臺時的成交量遙相呼應，形成漂亮的圓弧底形態，預示着股價即將突破平臺，形成新一輪的升勢。^[3]

1、大幅震蕩，陰线陽线夾雜排列，市勢不定；
2、成交量較無規則，但有遞減趨勢；
3、常常出現帶上下影线的十字星；
4、股價一般維持在莊家持股成本的區域之上。若投資者無法判斷，可關注10日均线，非短线客則可關注30日均线；
5、按K线組合的理論分析，洗盤過程即整理過程，所以圖形上也都大體顯示爲三角形整理，旗形整理和矩形整理等形態。

1、對計劃之外的籌碼進行換手，把先期持股者趕下馬，防止其獲利太多，中途拋貨砸盤,最終威脅或影響主力的操作計劃，如使主力付出太多拉升成本或影響順利出貨。(這種操作從吸貨、拉升至出貨初期一直在進行，主要表現在波浪的2與4回調波中)

2、在不同的階段不斷的更換持幣者入場，以墊高其持股成本，進一步減少主力後市拉升股價的壓力。通過反復洗盤，提高平均持倉成本，亦有助於主力在高位拋貨離場，防止主力剛一出現拋貨跡象，就把911.html">散戶投資者嚇跑的情況，以便日後在高位從容派發。

3、在震倉過程中高拋底吸，主力可以收取一部分差價，以彌補其在拉升階段所付出的較高的交易成本。這樣,既增加了其日後拉股價的資本，也增加了信心，又可讓市場弄不清主力的成本，辯不清以後主力出貨的位置。(這種波段操作型爲現在市場主力操作的主流，投資者可多加以注意以及運用)

4、調整資金比例，如果主力在底部喫進籌碼比例比較大，既沒留足夠的拉升力量，可利用洗盤之始的較高價位出貨，還原出拉升力量(有時既達到減倉的目的又達到洗盤的效果，投資者可以從量變中找到痕跡進行捕捉)。

5、調整倉位結構，如果主力持有多只股票的籌碼時，可以通過洗盤調整所持股票的持倉比例，分出主次，使其更能顯示板塊效應。(有時超級主力在波段操作中，在幾只股波段高位出局，讓市場自然的進行洗盤，而把出來的資金殺進另幾只洗盤完了的股票進行拉升，當到相對高位時又回撒到原來出局的洗盤快結束的股票，充分利用資金的使用效率)。

6、等時機進一步成熟,有的利用洗盤繼續吸貨。也有主力等待大勢或板塊的配合。(洗盤等勢與借勢型，一般此時大盤不是太好，所以借大盤把一些不堅定的份子趕出來)。

7、使原來想高拋底吸的人暈頭轉向。一些自作聰明的人結果往往底拋高追，許多人在低位踏空後，便到高位追漲，成了主力的擡轎夫(主力在相對高位作出很有規律的波動，當911.html">散戶以爲把握規律時，再反常運行，讓洗出來的踏空).

一般主力主要的就是以上幾點目的，洗盤常常跌破一些支撐位置，也有通過特意修改普通指標如KDJ、MACD 等指標達到洗盤目的。實战中，买賣關鍵可概括爲：持股生命主流重，套牢資金中軸线，主力建倉必此分。大家可多體會、推敲，如此能更好的通過成本分析準確的判斷出主力在這個階段的真正操作意圖。

在操作中，會用不同的辦法進行洗盤，從而把不同類型的911.html">散戶讓其在操作的品種按主力的意圖進出，從而達到主力操盤成功的目的，在這場角力中，主力是在暗處，而911.html">散戶是在明處，911.html">散戶只有在對市場有充分的了解下，才能對股票的冷暖有充分的了解，從而破解主力的意圖。 ^[2]

很多投資者在买進某種股票以後，由於信心不足，常致殺低求售、被主力洗盤洗掉，事後懊悔不已，看着股價一直漲上去。炒股的人，對 於主力的洗盤技巧務必熟知，而主力的洗盤方式不外乎下面幾種：

1.开高殺低法： 此種常發生於股價高檔無量，而低檔接手強勁之時，投資人可以看到股價一到高檔(或开盤即漲停)即有大手筆殺了，而且幾乎是快殺到 跌停才甘心，但是股價卻是不跌停，不然就是在跌停價位，不斷產生大筆买盤，此時缺乏信心者乃低價求售，主力於是統統喫進，等到沒 有人愿意再低價賣出，壓力不大時，再一檔一檔向上拉升，如果拉了一二檔壓力不大，可能會急速接到漲停，然後再封住漲停。所以當投資人看到某股低位大量成交時，應該勇於大量承接，必有收獲。

2.跌停掛出法： 即主力一开盤就全數以跌停掛出，911.html">散戶在看到跌停打不开時，深恐明天會再來個跌停，於是也以跌停殺出，待跌停殺出的股票到達一定程 度而不再增加時，主力乃迅速將自己的跌停掛出單取消，一下將911.html">散戶的跌停拋單喫光，往上拉擡，而其拉擡的意愿視所喫的籌碼多寡而定 ，通常主力一定要擁有大的籌碼時，才會展开行動，因此若籌碼不夠，則第二天可能還會如法炮制，投資者亦應在此時機低價买進才是。

3.固定價位區洗盤法： 此種情況的特徵乃是股價不動，但成交量卻不斷擴大。其洗盤的方式爲：某股漲停是25元，跌停是15元，而主力會在18元處限價以 超大量的單子掛入。這樣的結果將導致一整天股價將"靜止"在18元和17元之間，只要股價久盤不動，大部分人將不耐煩拋出，不管 再多的量全部以17元落入主力的手中，直到量大到主力滿意爲止。然後，往後的漲幅又是由主力決定，而911.html">散戶只有追高或搶高的份了。

4.上衝下洗法： 當股價忽高忽低，而成交量地不斷擴大時，投資者應該設法在低價位掛進股票。此法乃是主力利用开高走低、拉高、摜低再拉高，將籌碼 集中在他手上的方法，故稱爲“上衝下洗”。此法乃綜合开高走低法和跌停掛出法而成，將會造成特大的成交量。

莊家洗盤的目的是盡量把心態不堅定的跟風盤甩掉。莊家出貨的目的是盡量吸引买盤，通過各種手段穩定其他持股者的信心，而自己卻在盡量高的價位上派發手中盡量多的股票。區分兩者的區別是十分關鍵的，其直接關系到您在此只個股上的獲利率。但在實際操作中，許多投資者卻把莊家的洗盤當出貨;出貨當洗盤，結果賣出的股票一路狂升，死捂住的股票卻一跌一再跌，深度被套。以至於除了經濟上造成損失外，也對投資心態產生了較大的破壞。

1.盤口方面:莊家出貨時在賣盤上是不掛大賣單的，下方买單反而大，顯示委比較大。造成买盤多的假象，(或下方也無大买單)但上方某價位卻有“喫”不完的貨，或成交明細中常有大賣單賣出而买單卻很弱，導致價位下沉無法上行。

 莊家洗盤時在賣盤上掛有大賣單，造成賣盤多的假象。若莊家對倒下挫時是分不清是洗盤還是出貨的，但在關鍵價位，賣盤很大而买盤雖不多卻买入(成交)速度很快，筆數很多，股價卻不再下挫，多爲洗盤。

例:0735羅牛山在2000年10/31除權拆細後开始出貨。其每日在买一、买二上掛着幾千手的买單，遠大於上方賣單數量，可每日股價卻始終下移，無法有上攻力量，表明暗中有不停的拋盤，股價被莊家壓住。

而600072江南重工，在2001/3/2日上午收了一個光頭中陽後下午2:30突然开始跳水，盤中拋單每筆平均4萬股左右，引出許多殺跌盤，在跌至前2日收盤價位時，只見上方賣一，二，三分別有5000，3000，2000手的拋單掛出，买盤上只有幾百手买單。但股價卻不再下行(如果莊家出就一路往下扔了，怎么會停在平盤位?爲什么只掛在上方不往下出?)，此時每分钟成交十分密集，股價卻停在平盤位。第二日卻高开高走，放巨量收大陽，覆蓋了前一日長上影，後繼續振蕩上行，成功完成洗盤。

2.K线形態方面：從日K线形態上分析莊家是出貨還是洗盤更爲關鍵。
莊家洗盤其僅想甩掉不堅定的跟風盤，並不是要嚇跑所有的人，(否則莊就要去买更多的籌碼了。)其必須讓一部分堅定者仍然看好此股，仍然跟隨它，幫它鎖定籌碼。所以其在洗盤時，某些關鍵價是不會跌穿的，這些價位往往是上次洗盤的起始位置，這是由於上次己洗過盤的價位不需再洗，也即不讓上次被震出去的人有空頭回補的價差。這就使K线形態有十分明顯的分層現象。

而莊家出貨則以力圖賣出手中大量的股票爲第一目的，所以關鍵位是不會守護的。導致K线價位失控，毫無層次可言，一味下跌。

3.重心方面：重心是否下移是判別洗盤與出貨的顯著標志。
莊家的洗盤是把圖形做的難看，但並不想讓其他人买到便宜貨，所以日K线無論收烏雲线，大陰线，長上影，十字星等，或連續4，5根陰线甚至更多，但重心始終不下移，即價位始終保持。典型的如0549湘火炬99/2/4連收十根放量陰线，股價卻僅跌9分錢!另如0795太原剛玉98/5/8;600086多佳股份2000/7/31;0828福地科技99/9/23等。

而莊家的出貨雖有時把圖做得好看些，收許多陽，但重心卻一直下移。典型的如0735羅牛山2000/10/31;600790輕紡城98/11/17;0516陝解放98/5/5等等。

區別莊家洗盤與出貨是與莊家的鬥智鬥勇。莊家經常做出經典技術中認爲應做空的K线，K线組合，形態來達到洗盤的目的，又把經典技術中認爲應做多的K线，K线組合，形態來達到出貨的目的。

捕捉“洗盤結束點”
能發現股價的底部並及時跟進者，無疑是股市贏家，但這種機會對多數人來說是可遇而不可求的，從股價在底部時成交量往往極度萎縮的狀況也可以看出，能成功抄到底部的人畢竟是少數幸運兒。但投資者可在主力洗盤結束之際再跟進，這樣即使錯過了第一波行情，卻能抓住莊股的第二春。大部分莊股在拉升中途均有洗盤震倉行爲，主力一旦清洗完畢，往往便展开主升行情，這時抄不到“底”的投資者亦可抄到一個半山腰。在洗盤結束點尋找买點的操作要點爲：

1、觀察近期正處拉升階段、離底部已有一定升幅但尚未出現放量急拉的個股，亦即是已有主力介入、但尚未展开主升浪的個股，將其列爲重點關注名單。

2、關注這些個股何時出現明顯的洗盤震倉動作，未出現前可靜觀其變。

3、一旦洗盤結束後向上突破，投資者可待股價突破洗盤前的高點時介入。

可見，這一策略的關鍵在於能正確判斷主力是在洗盤而不是出貨。主力的洗盤手法千變萬化、層出不窮，花樣不斷翻新，投資者可以把握這一點，就不會被浮雲迷惑了雙眼：可以洗盤總是刻意制造恐怖氣氛，主力往往採取兇悍砸盤、令股票放量下挫等惡劣行徑。以下是常見的幾種洗盤方式：

1、陰雨連綿。
指日线圖上收一連串陰线，但股價並未大幅下調，每天收盤價都比較接近，往往構築一個小整理平臺，這通常是牛股在中場休息，主力在賣力洗盤子。如山推股份今年初從4.5元附近啓動，經過一輪拉升，6月份在其股價翻番的位置附近收出成串的陰线，分別是6月2日至9日，6月13日至16日，但股價並未下跌，主力洗盤意圖暴露無遺，6月20日放量突破整理區，此時即爲很好的买點，隨後該股很快展开新一輪行情。類似個股如今年2月15－18日的新華制藥(0756)。

2、長陰砸盤。
有些個股在平緩的上升通道上突然拉出難看的長陰线，跌破通道下軌，此種走勢多爲主力的洗盤震倉行爲，如泰山石油(0554)年初從4元附近起步，在平緩的上升通道裏爬行數個月，6月5日收一長陰线，但股價很快企穩回升，再如今年6月上市的金鷹股份(600232)，上市後一直運行在平緩的上升通道，11月7日至9日突然收三根帶量陰线，10日一根長陽线收復失地，洗盤之後走勢更加輕盈。

3、地面塌方。
有些個股在上升通道上突然放量下跌，但很快便收復失地，猶如地面出現塌方，這便是俗稱的“空頭陷阱”，主力一旦大肆挖井，表明其已迫不及待，準備大幹快上了。如福地科技(0828)自99年7月开始構築上升通道，12月15日突然拉出數根長陰，隨後便迅速收復失地，日线圖上挖出一個井，如投資者在井的右邊介入，很容易捉到最甜的主升段。9月份之後的吉林碳素(0928)日线圖便呈一個井，投資者不妨積極關注。