流動性比率

簡介
　　流動性比率是最常用的財務指標，它用於測量企業償還短期債務的能力。其計算公式爲：流動性比率＝流動資產/流動負債，其計算數據來自於資產負債表。一般說來，流動性比率越高，企業償還短期債務的能力越強。一般情況下，營業周期、流動資產中應收账款數額和存貨的周轉速度是影響流動性比率的主要因素。
　　計算出來的流動性比率，只有和同行業平均流動性比率、本企業歷史的流動性比率進行比較，才能知道這個比率是高還是低。一般認爲，生產企業合理的最低流動比率是2。這是因爲流動資產中變現能力最差的存貨金額約佔流動資產總額的一半，剩下的流動性較強的流動資產至少要等於流動負債，企業的短期償債能力才會有保證。
　　在運用流動比率指標進行經營評價狀況時，債權人大多認爲流動比率越高越好,但從管理的角度來看,該指標應該有一個上限,流動比率過高,有可能表明公司資金的運用效率不高。內容
　　反映企業短期償債能力的比率。主要包括流動比率和速動比率。
　　流動比率 指企業流動資產和流動負債的比率。其計算公式爲：

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　　式中流動資產包括：現金、應收帳款、有價證券、存貨；流動負債包括：應付帳款、應付票據、期內到期的長期債務、應付稅款及其他應付費用。
　　流動比率是衡量企業財務安全狀況和短期償債能力的重要指標。一般認爲流動比率應維持二比一才足以表明企業財務狀況穩妥可靠,但也不是越高越好。例如,存貨積壓、產品滯銷、應收账款已經過期等雖是流動比率提高,但並不反映企業具有較高的償債能力。因此,考察流動比率必須同時注意流動資產的構成及其長期負債所佔份額的情況。
　　速動比率 又稱“酸性試驗”。反映企業速動資產與流動負債的比率，是衡量企業短期償債能力的通用比率。其計算公式爲：

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　　速動資產是指企業擁有的現金，由有價證券和應收帳款構成，不包括存貨。因而速動比率比流動比率更可以反映出企業償還短期債務的能力。一般認爲速動比率以一比一爲好。比率過低表示企業對償付短期負債可能有困難。反之，比率過高則表示企業闲置資金過多。但實際上考察速動比率仍需視企業的性質、速動資產的構成和運用情況以及其他因素作綜合判斷。