資金流
資金流（fund flow）
資金流概述
營銷方面：資金流（fund flow）就是指在營銷渠道成員間隨着商品實物及其所有權的轉移而發生的資金往來流程。
物流方面：資金流是指用戶確認購买商品後，將自己的資金轉移到商家账戶上的過程。作爲電子商務三流中最特殊的一種，資金流扮演着重要的角色。在電子商務中，顧客通過瀏覽網頁的方式選購商品或服務，在選購完成後郵政在线支付。顧客支付的款項能否安全、及時、方便地到達商家，關系到交易的最後成敗。因此，在线支付不論是對於顧客，還是對於商家，都具有非常重要的意義。而在线支付的關鍵就是資金流平臺的建設。
資金流作爲電子商務的三個構成要素之一，是實現電子商務交易活動的不可或缺的手段。
作爲電子商務中連接生產企業、商業企業和消費者的紐帶，銀行是否能有效地實現電子支付已成爲電子商務成敗的關鍵。在常見的B2C交易中，持卡顧客向商家發出購物請求，商家將持卡人的支付指令通過支付網關發給銀行的電子支付系統；銀行接着通過銀行卡網絡從發卡行獲得批準，並將確認信息再從支付網關返回商家；商家取得支付確認後，向持卡人發出購物完成信息。剩下的工作就是銀行系統內部的資金撥付和行間結算。
從以上過程不難看出，任何網上交易的資金流都可分爲交易環節和支付結算環節兩大部分。其中支付結算環節是由包括支付網關、銀行和發卡行在內的金融專用網絡完成的。因此，銀行可以說是任何電子商務資金流的核心機構。上述典型的資金流過程可由下圖詮釋。
“三流”的一體化整合
首先，任何一筆電子商務交易都必不可少的包含這“三流”。它們時刻同在，互爲因果。好像復調音樂，三條旋律主线相互纏繞追逐彼此，高潮過後揉爲一點。任何一個交易者在完成一筆交易之前必然同這“三流”打完了交道。其次，信息技術的不斷進步、物流系統效率的不斷提高爲這“三流”的一體化整合創造了條件。三者之間在這個大環境下有效互動構成了一個完整的電子商務模型：信息流是模型的肉體，是資金流和物流的基礎；資金流和物流是模型的血液，是信息流的結果。
例如，電子商務物流平臺可分爲兩部分：物流實體網絡和物流信息網絡。前者指由物流企業、物流設施、交通工具、交通樞紐等在地理集團上的合理布局而形成的網絡；後者指物流企業、制造企業和商業企業通過Internet等現代通信手段把上述實體物流體系連接而成共享信息網，並借助該信息網實現運輸工具和线路的高效調配與安排。這之中物流資源以信息資源的形式得到了整合，提高了利用率和運行效率。
所以，信息流平臺除了本身就包含有價值的信息以外，它更大的價值還在於使物流平臺、資金流平臺得以良好運轉。三個平臺中，信息流平臺具有基礎性和導向性的作用。
三個平臺及其相互關系共同構成了電子商務運作的一體架構。舉例說明，A企業與B企業經過商談達成一筆供貨協議，確定了商品價格、數量、供貨時間與地點等相關條款。B企業接下來通過物流平臺向A企業發送貨物，這其中包括包裝、裝卸搬運、倉儲和運輸等環節與活動。再接下來就由A企業通過資金流平臺向B企業支付貨款，這其中包括兩家企業代理銀行之間的轉账結算過程。A企業、B企業、A企業的銀行和B企業的銀行自始至終都在信息流中彼此互動，直到兩家企業的交易完成：A企業拿到購买的貨物，B企業收到銷售貨款。很顯然，物流和資金流在運作的同時，信息流也在積極發揮着作用，否則物流與資金流與無從談起。
所以，在電子商務活交易中，資金流是條件，信息流是手段，物流是過程。這一切都是爲了企業和企業鏈滿足最終客戶的需要而形成的。
“四流”的關系
近年來，人們提到物流的話題時，常常與商流、資金流和信息流聯系在一起，這種說法有一定道理。因爲商流、物流、資金流和信息流是流通過程中的四大組成部分，由這“四流”構成了一個完整的流通過程。“四流”互爲存在，密不可分，相互作用，既是獨立存在的單一系列，又是一個組臺體。將商流、物流、資金流和信息流做爲一個整體來考慮和對待，會產生更大的能量，創造更大的經濟效益。
所謂商流，就是一種买賣或者說是一種交易活動過程，通過商流活動發生商品所有權的轉移。商流是物流、資金流和信息流的起點，也可以說是後“三流”的前提，沒有商流一般不可能發生物流、資金流和信息流。反過來，沒有物流、資金流和信息流的匹配和支撐，商流也不可能達到目的。“四流”之間有時是互爲因果關系。比如，A企業與B企業經過商談，達成了一筆供貨協議，確定了商品價格、品種、數量、供貨時間、交貨地點、運輸方式等，並籤訂了合同，也可以說商流活動开始了。要認真履行這份合同，自然要進入物流過程，將貨物進行包裝、裝卸、保管和運輸。同時伴隨着信息傳遞活動。如果商流和物流都順利進行了，接下來是付款和結算，即進入資金流的過程。無論是买賣交易，還是物流和資金流，這三大過程中都離不开信息的傳遞和交換，沒有及時的信息流，就沒有順暢的商流、物流和資金流。沒有資金支付，商流不會成立，物流也不會發生。
可以講。商流是動機和目的，資金流是條件，信息流是手段，物流是終結和歸縮。就是說由於需要或產生購买欲望，才決定購买，購买的原因和理由就是商流的動機和目的；因爲想購买或決定購买某種商品，才考慮購买資金的來源或籌措資金問題。不付款商品的所有權就不歸你，這就是條件；又因爲決定購买，也有了資金，然後才付之行動，這就是买主要向賣主傳遞一個信息，或去商店向售貨員傳遞購买信息，或電話購物、網上購物，這些都是信息傳遞的過程，但這種過程只是一種手段；然而，商流、資金流和信息流產生後，必須有一個物流的過程，否則商流、資金流和信息流都沒有意義。舉個例子，一個單位搬進新辦公地點後要購买幾臺空調，這個單位可能直接去商店選購，也可能打電話或網上採購，就產生了商流活動。由此也伴生出資金流(如現金支付，支票付款或銀行走账)和信息流。可是只完成這“三流”，並不是事物的完結，還必須將空調送至买主，最終還是少不了運輸、裝卸等物流過程。
那么。怎樣才能保證將賣出去的空調按买主要求的時間、地點和數量，準確、完全地送貨上門呢？首先，出售空調的商店裏有庫存，或者商店給廠家打電話，讓廠家從倉庫取貨。無論從商店取貨，還是從倉庫取貨，都需要有車將空調送過去，如果銷售量過於集中，車子跑不過來，或者司機調整不過來怎么辦？如果倉庫裏缺這種型號的空調又怎么辦？看來，這都屬於物流的問題。再往復雜一些說，假如空調廠家對空調的銷售量預測的不準確，預測的銷售大幹實際需要，就產生庫存積壓，浪費倉庫保管費，多佔壓生產資金。假如預測的銷售量小於實際需要，則不僅少賺利潤，失去市場，而且還可能影響企業聲望。怎樣才能既不浪費保管費和佔壓資金，又能保證供貨呢？除了準確的市場需求預測，及時掌握各種信息外，還要構築一個先進、合理的物流系統。首先要進行商品的需求、購买力、市場容量、銷售時點、銷售數量等基礎性調查研究。然後，再制定一個與商流相配套的物流規劃。根據市場情況，決定建幾個配適中心，建多大規模，如何構築配送網絡等等。
因爲物流是受商流制約，隨商流變化而變化，往往爲了佔領市場、擴大銷售而犧牲物流利益的，所以，在競爭激烈的商品經濟社會要加強對物流問題的研究，加強對信息技術等現代科學手段的充分利用。
商流和資金流是傳統性的經濟活動，規則性強，已經比較成熟和定型，進一步的科學化管理受時代和經濟發展水平限制。信息流主要依賴互聯網，由計算機支持，是電子化傳輸和軟件开發問題。這方面的競爭會不斷加劇和復雜化，各企業的技術水平將來也會彼此接近。前幾年興起的電子商務熱，之所以急劇降溫，是因 “物流瓶頸”造成的，而不是信息技術自身的問題。而且，商流、資金流和信息流將來都可能由計算機和網絡通信部分替代，只有物流難以做到這一點。而旦物流又最落後，物流發展的空間比商流、資金流和信息流要大，合理化、科學化管理的余地要大，節約費用的潛力要大。這是因爲：
第一，物流是一門新興科學，很多人對物流基本知識、物流理論、物流的重要作用、重視物流的必要性和必然性還了解不多，還需要一個認識過程。物流與商流、資金流以及信息流相比，發展滯後。進度緩慢，如不及時超上，要拖其他“三流”的後腿。同時也說明，物流的發展因過去是一流空白，是“黑暗的大陸”。因此它的發展空間也就更大。
第二，物流在商品總成本中的費用比例大，過去不受重視，這塊龐大的成本，只要我們稍加努力，就會有利可圖。這塊“第三利潤源泉”，是新經濟時代最有前景的領域，是節約費用最大的空間。
第三，物流發展時間尚短，成熟程度差，物流管理科學化較低。只要我們認識到這一點，認真對待，大力加強對物流的管理，就能大大提高物流生產效率，大幅度增加經濟效益。
第四，過去還很少有人將物流與商流、資金流、信息流聯系起來考慮。也沒有將“四流”做爲一個大系統對待。今後如果真正把“四流”統一起來、協調起來，那將產生不可估量的效益。目前的主要矛盾表現在物流和信息流兩個方面。
在此我們有必要強調，商流、物流、資金演、信息流，雖然各有獨立存在的意義，並各有自身的運行規律，但是，“四流”是一個相互聯系、互爲伴隨、共同支撐流通活動的整體。在認識和研究流通經濟，或者在進行物流管理過程中一定要把握這一點，以使我們認識問題全面化、科學化，把物流工作做得更有成效。
