保理融資

概念
　　保理融資（Factoring），是指賣方申請由保理銀行購买其與买方因商品賒銷產生的應收账款，賣方對买方到期付款承擔連帶保證責任，在保理銀行要求下還應承擔回購該應收账款的責任，簡單的說就是指銷售商通過將其合法擁有的應收帳款轉讓給銀行，從而獲得融資的行爲，分爲有追索與無追索兩種。前者是指當應收帳款付款方到期未付時，銀行在追索應收帳款付款方之外，還有權向保理融資申請人(銷售商)追索未付款項，後者指當應收帳款付款方到期未付時，銀行只能向應收帳款付款方行使追索權。比較適合有真實貿易背景、合法形成應收帳款的貿易企業。保理融資的風險
　　保理融資也會比商業銀行貸款困難得多。銀行管理非常嚴格，他們提供有競爭力的利率和商品化的信貸服務，因此，除了少數情況之外，創業者能夠很容易預計出貸款的成本和期限。保理融資就沒這么規範了，但部分的承購業務是由較小的、非傳統的出借人开展的，這個領域缺乏足夠的監管，承購方的質量、可靠性和信譽差異很大。　之所以有越來越多的創業企業採取這種昂貴、風險較大的融資方式，原因很簡單：這通常是他們能夠獲得現金的惟一渠道。如果你打算走這條路，最重要的事情就是盡職調查：承購方從事這項業務有多長時間、公司總部和分支機構的分布、管理團隊的背景等；從他們當前的客戶那裏了解反饋；通過網絡搜索、相關政府機構等途徑調查針對他們的投訴和訴訟。另外，如果你感覺無法信任承購方，要相信直覺，不要找他借錢。辦理時需要注意的問題
　　■合同期限是多久？越短越好——最理想的情況就是一個月，你要盡可能尋找其他成本更低的融資方式。
　　■承購方的協議是否可以協商？有些可以協商，有些則是“要么接受、要么滾蛋”的固定格式。
　　■你需要找擔保人嗎？這可以讓承購方多一條追償資金的渠道。有些承購方不需要擔保人，或者給予“無追索權”條款。
　　■如果應收账款沒有收回，承購方會獲得你的應收账款的所有權嗎？可能不會，這意味着需要你自己去收回账款。要當心，如果應收账款沒有收回，你就要償還承購方的預付款，或者說完全失去融資款。
　　■承購方如何告知你的客戶？理想情況下，承購方會設立一個密碼箱，來接收公司的還款。你仍然跟客戶維持日常接觸，他們不會知道你的財務狀況，看起來天衣無縫。
　　■你需要出售100%的應收账款嗎？現金流和收款方式是變動的，有時候你不需要融資。如果承購方要求你出售全部應收账款，你就要爲你不需要的融資額支付高昂的成本，你可以選擇放棄這種一票买賣的方式。
　　■有最低或最高的額度要求嗎？有些承購方要求一個銷售額度，如果你達不到這個限制，就拿不到融資。