收現

現收現付制

什么是現收現付制
　　現收現付制是一種以橫向平衡原則爲依據，以同一時期正在工作的所有人的繳費，來支付現在保險收益人的开支的制度[1]。

　　而以養老保險爲例，現收現付制是指以同一個時期正在工作的一代人的繳費來支付已經退休的一代人的養老金的保險財務模式。它根據每年養老金的實際需要，從工資中提取相應比例的養老金，本期徵收，本期使用，不爲以後使用提供儲備。

現收現付制的特點
　　1、完全依靠當前的收入去支付現在的支出，以支定收，基金沒有結余，從而避免了完全基金制下基金遭受通貨膨脹而貶值的風險，也能夠對基金進行有效的管理。由於現收現付制是下一代人養上一代人，因此具有代際之間的收入再分配功能。

　　2、但這種模式在人口年齡結構年輕、保障範圍較窄、支付標準較低的情況下，尚可正常運行；在經濟不景氣、人口出現老齡化、支付範圍和標準不斷提高的情況下，就會出現繳費比例過高，當代負擔沉重，資金籌集困難等問題。

現收現付制與完全基金制的比較
　　1、資金積累制的收益高。資金積累制的收益是全國資本的邊際收益，在美國實際的資產組合收益率爲7%，中國資本邊際收益率比美國高。另外，現收現付制下隱含的收益率應爲人口增長率和生產率，也是實際工資增長率之和，在美國約爲3%，在中國更高一些。現收現付制下的收益總是低於資金積累制下資本的邊際收益。

　　2、現收現付制扭曲了稅收，而基金積累制下稅制需要完善。在現收現付制下，退休後僱員平均能得到其工作時最終所得的60%，其中的25%來自現收現付的社保統籌收益：對那些已工作40年的人，其個人账戶的年金佔35%，這部分是可以遺贈的。而在部分積累制下，社會保障基金從工資中扣除，僱主大約付出工資的20%，個人付出工資的8%，這是非常高的工資稅。中國所付稅率是美國的兩倍，卻仍感覺資金不足。原因何在？因爲所謂28%稅率實際徵收的只有其1/3。

　　社保資金並不是作爲稅來收取，逃避它並不違法，所以執行是很弱的。而且計算稅基是根據正式工資，這比實際現金收入要少得多。同時，在非正式的部門很難徵收到社會保障稅。此外，在繳款的28個百分點中，只有8個百分點是直接對個人有益的，而且這部分的收益率很低，其它20個百分點進入社保統籌。大部分資金進入統籌意味着支付社保基金是一種所得稅，因此不論個人還是工廠都有動機逃稅。