基金資產估值

定義
　　基金資產估值是指通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產公允價值的過程。估值的目的
　　基金資產估值的目的是客觀、準確的反映基金資產的價值。經基金資產估值後確定的基金資產淨值而計算出的基金份額淨值，是計算基金份額轉讓價格尤其是計算开放式基金申購與贖回價格的基礎。影響因素
　　（一）估值頻率
　　（二）交易交割
　　（三）價格操縱及濫估問題
　　（四）估值方法的一致性及公开性估值對象
　　基金估值的對象指基金所擁有的各類資產，如股票，債券及配股權證及其他資產。估值日的確定
　　基金管理人應於每個交易日當天對基金淨資產進行估值。估值暫停
　　基金管理人雖然必須按規定對基金淨資產進行估值，但遇到下列特殊情況，可以暫停估值：
　　① 基金投資所涉及的證券交易所遇法定節假日或因其他原因暫停營業時。
　　②因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產價值時。
　　③佔基金相當比例的投資品種的估值出現重大轉變，而基金管理人爲保障投資人的利益，已決定延遲估值。
　　④如出現基金管理人認爲屬於緊急事故的任何情況，會導致基金管理人不能出售或評估基金資產的。
　　⑤中國證監會和基金合同認定的其他形式。估值原則
　　按照《企業會記準則》 和中國證監會相關規定，股指的基本原則如下：
　　1.對存在活躍市場的投資品種，如估值H有市價的，應採用市價確定公允價值。估值日無市價的，但最近交易日後經濟環境未發生重大變化，應採用最近交易市價確定公允價值。估值日無市價的，且最近交易日後經濟環境發生了重大變化的，應參考類似投資品種的現行市價及重大變化因素，調整最近交易市價，確定公允價值。有確鑿證據表明最近交易市價不能真實反映公允價值的(如異常原因導致長期停牌或臨時停牌的股票等)，應對最近交易的市價進行調整，以確定投資品種的公允價值。
　　2.對不存在活躍市場的投資品種，應採用市場參與者普遍認同且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術確定公允價值。運用估值技術得出的結果，應反映估值日在公平條件下進行正常商業交易所採用的交易價格。
　　3.有充足理由表明按以上估值原則仍不能客觀反映相關投資品種的公允價值的，基金管理公司應據具體情況與托管銀行進行商定，按最能恰當反映公允價值的價格估值。