保證金存款

保證金存款 ,是商業銀行爲保證客戶在銀行爲客戶對外出具具有結算功能的信用工具，或提供資金融通後按約履行相關義務，而與其約定將一定數量的資金存入特定账戶所形成的存款類別。在客戶違約後，商業銀行有權直接扣劃該账戶中的存款,以最大限度地減少銀行損失。
　　保證金存款按照保證金擔保的對象不同，可分爲銀行承兌匯票保證金、信用證保證金、黃金交易保證金、遠期結售匯保證金四類。
　　账務處理（如果專設账戶）
　　以銀行承兌匯票保證金爲例
　　借：其他貨幣資金－銀行保證金
　　貸：銀行存款

保證金存款納入存款準備金繳存範圍，將納入上繳基數的保證金存款包含承兌匯票、信用證、保函三部分，自9月5日起分批上繳。目前，大銀行的存款準備金率爲21.5%，中小銀行的存款準備金率爲19.5%。央行對此未予置評，但該消息上周已在市場流傳，受此影響資金價(1813.10,15.80,0.88%)格、債券收益率持續走高。

　　據業內人士介紹，根據央行此次的通知，中、農、工、建、交及郵儲等六大銀行9月5日起分批上繳，其他銀行則自9月15日起分批上繳。央行還設定了一定的“過渡期”。對於大銀行，9月5日至10月4日，需將保證金的20%按比例補交存款準備金，10月5日至11月4日按60%的基數補交，11月5日以後才全部計收。對小銀行，寬限期則長達6個月。

　　所謂保證金存款，指的是金融機構爲客戶提供具有結算功能的信用工具、資金融通以及承擔第三方擔保責任等業務時，按照約定要求客戶存入的用作資金保證的存款。在信貸緊縮和存貸比日均考核的監管壓力下，銀行通過承兌匯票業務來規避監管。

　　央行統計數據顯示，截至2011年7月末，金融機構的人民幣單位項目下保證金存款余額44222.36億元，個人保證金存款余額192.80億元，一共是44415.16億元。有分析認爲，新政出臺後，未來6個月內將收緊約9000億元資金，這給市場資金面帶來較大壓力。

1、 根據7月末央行的數據，保證金存款余額超過4.4萬億，其中大型銀行1.6萬億。按照當前的準備金率計算，將凍結銀行體系約8900億的資金。再考慮到8、9月份保證金存款余額的增長，總凍結資金將超過9000億。

2、 按照上述繳存的節奏，對未來6個月的流動性衝擊力則顯著下降，最高的月份回收流動性約2300億元（參加表1我們測算）。預計央行將會輔之以公开市場操作以對衝。畢竟當前政策的基調是維穩，不再收緊也不放松。

3、 該政策對銀行的影響主要在2個方面：（1）表外的信貸承諾業務受到約束，對其帶來的手續費收入造成負面壓制；（2）增加短期內的流動行性壓力，提高其資金成本。

4、 從保證金存款在全部存款中的比重來看，影響最大的依次爲中信、深發展、南京、華夏和民生（參看 表2）。尤其是中信和深發展，二者的保證金存款佔比均在25%以上。從三項表外業務（承兌匯票、保函和信用證）的規模佔比來看，南京、深發展、光大、華夏和民生受影響較大。其中深發展的影響最爲突出，由於其在貿易融資領域的競爭優勢。

5、 監管層對銀行的表外信貸承諾業務的關注由來已久，一直在酝釀對其風險進行控制和約束。盡管短期可能對銀行的經營會帶來些許衝擊，但是長期而言，更利於控制銀行的風險，使其表外業務更加規範化。