巴林銀行

巴林銀行（Bar ings Bank），是英國歷史最悠久的銀行之一，於1762年由法蘭西斯·巴林爵士所創立。

巴林銀行標志如圖。

巴林銀行於1995年2月26日倒閉，其原因是一位名爲尼克李森的交易員在衍生性金融商品的超額交易，投機失敗，導致損失14億美元。這是巴林第二次破產，頭一次是於1890年，巴林在南美的投資隨著阿根廷發生革命而被蒸發。

巴林在倒閉後，以1英鎊的象徵價格賣給荷蘭的ING集團，並成爲該集團成員之一。

破產過程

李森是巴林銀行新加坡分行的經理。從1994年底开始，李森認爲日本股市將上揚，未經批準就做風險很大的被稱作“套匯”的衍生品金融商品交易，期望利用不同地區交易市場上的差價獲利。在已購進價值70億美元的日本日經股票指數期貨後，李森又在日本債券和短期利率合同期貨市場上作價值約200億美元的空頭交易。不辛的是，日經指數並未按照李森的想法走，在1995年1月就降到了18500點以下，在此點位下，每下降一點，就損失200萬美元。李森又試圖通過大量买進的方法促使日經指數上升，但都失敗了。隨着日經指數的進一步下跌，李森越虧越多，眼睜睜地看着10億美元化爲烏有，而且整個巴林銀行的資本和儲備金只有8.6億美元。盡管英格蘭銀行採取了一系列的拯救措施，但都失敗了。

事後分析

巴林銀行之所以倒閉，是因爲它有一個致命的弱點，就是讓李森既直接從事交易又擔任交易負責人，兩種職能未能完全分开。而監督巴林銀行的英格蘭銀行卻沒有發現這個致命的弱點，這是巴林銀行倒閉的一個主要原因。

巴林銀行的倒閉，還在於李森下注的不是一般的金融產品，而是金融衍生品產品，金融衍生產品的特點在於可以用少量的保證金做大筆交易，若運用得當，可以獲取高收益。運用不當，將損失慘重。金融衍生產品本身沒有錯，但參與其中必須有嚴格的授權和制度約束。李森參與金融衍生產品炒作，就是在未經授權和缺乏監督的情況下進行的。據說，李森曾被英國銀行界譽爲“金融界”的驕子，是年輕有爲的代表，但正是這些頭腦靈活、銳氣十足的年輕人爲了取得超額的利潤和獎金，變得貪婪無比，投身到金融衍生產品中去。事實證明，在銀行經營中，人是重要的，但制度更重要。