外匯寶
美元、歐元、英鎊、澳元、港幣、瑞士法郎、日元、加拿大元、新加坡元,可做直盤交易與交叉盤交易。
與股票、債券、期貨等投資品種相比,個人外匯买賣有其自身的特點,這主要表現在:
由於全球外匯市場連續24小時在運作,因此,外匯交易的時間最長。 除周六、日、休市和其他非交易日,國際外匯市場全天候交易,白天、晚間均可投資。只要銀行能夠提供服務,居民個人可以進行24小時的外匯买賣星期一早8點至星期六凌晨3點爲交易時間。
由於目前全球匯率體制主要是浮動匯率,加之國際外匯市場受國際上各種政治、經濟因素以及各種突發事件的影響,匯率波動已經成爲一種正常現象,有時甚至會出現大幅波動。國際外匯市場匯率漲跌幅沒有限制。匯價波動給個人外匯买賣業務既帶來機遇,也帶來風險。
3、交易方式靈活
由於美元是國際外匯市場交易的媒介貨幣,多數外匯买賣都涉及到美元,如美元/日元、歐元/美元、英鎊/美元、美元/瑞士法郎等。在歐元面世後,歐元與主要可兌換貨幣之間的买賣也日益受到市場的重視。
銀行在國際外匯市場即時匯率(國際外匯市場報價是雙邊報價,銀行同時報出买入價和賣出價,正常情況下买賣價差大約爲5個基本點,买賣價差爲銀行盈利部分)基礎上擴大买賣價格的差距(买賣價差),產生個人外匯买賣價,並隨着國際外匯市場行情而變動。
6、資金結算時間短
當日可進行多次反向交易,起息日採取T+0方式,即居民個人可以把當天买入(賣出)的貨幣當天賣出(买入),交易次數沒有限制。
如果投資者以家庭生活的必須費用來投資,萬一虧蝕,就會直接影響家庭生計的話,在投資市場裏失敗的機會就會增加。因爲用一筆不該用來投資的錢來生財時,心理上已處於下風,故此在決策時亦難以保持客觀、冷靜的態度。
2、知己知彼
需要了解自己的性格,容易衝動或情緒化傾向嚴重的並不適合這個市場,成功的投資者大多數能夠控制自己的情緒且有嚴謹的紀律性,能夠有效地約束自己。
要成爲成功投資者,其中一項原則是隨時保持3倍以上的資金以應付價位的波動。假如閣下資金不充足,應減少手上所持的买賣合約,否則,就可能因資金不足而被迫“斬倉”以騰出資金出來,縱然後來證明眼光準確亦無濟於事。
4、正視市場,摒棄幻想
不要感情用事,過分憧憬將來和緬懷過去。一位美國期貨交易員說:一個充滿希望的人是一個美好和快樂的人,但他並不適合做投資家,一位成功的投資者是可以分开他的感情和交易的。
5、制訂交易計劃
預先訂下當日入市的價位和計劃,勿因眼前價格漲落影響而輕易改變決定,基於當日價位的變化以及市場消息而臨時作出決定是十分危險的。
日復一日的交易會令你的判斷逐漸遲鈍。一位成功的投資家說:每當我感到精神狀態和判斷效率低至90%,我开始賺不到錢,而當我的狀態低過90%時,便开始蝕本,故此,我會放下一切而去渡假數周。暫短的休息能令你重新認識市場,重新認識自己,更能幫你看清未來投資的方向。投資者格言:當太近森林時,你甚至不能看清眼前的樹。
7、切勿盲目
成功的投資者不會盲目跟從旁人的意思。當每人都認爲應买入時,他們會伺機沽出。當大家都處於同一投資位置,尤其是那些小投資者亦都紛紛跟進時,成功的投資者會感到危險而改變路线。這和逆反的理論一樣,當大多數人說要买入時,閣下就該伺機沽出。
8、拒絕他人意見
當閣下把握了市場的方向而有了基本的決定時,不要因旁人的影響而輕易改變決定。有時別人的意見會顯得很合理,因而促使閣下改變主意,然而事後才發現自己的決定才是最正確的。簡言之,別人的意見只是參考,自己的意見才是买賣的決定。
9、當不肯定時,暫抱觀望
並非每天均需入市,初入行者往往熱衷於入市买賣,但成功的投資者則會等機會,當他們入市後感到疑惑時亦會先行離市。
投資外匯市場時,導致失敗的心理因素很多,一種頗爲常見的情形是投資者面對損失,亦知道已不能心存饒幸時,卻往往因爲猶豫不決,未能當機立斷,因而愈陷愈深,損失增加。
11、耐心也是投資
這一點很少投資者能夠做到。從事投資工作的人,必須培養良好的忍耐力,這往往是成敗的一個關鍵。不少投資者,並不是他們的分析能力低,也不是他們缺乏投資經驗,而是欠缺了一份耐力,過早买入或者沽出,於是招致無謂的損失。
12、訂下止損位置
這是一項重要的投資技巧。由於投資市場風險頗高,爲了避免萬一投資失誤時帶來的損失,因此每一次入市买賣時,我們都應該訂下止損單,即當匯率跌至某個預定的價位,還可能下跌時,立即交易結清,這種限制損失的訂單,這樣我們便可以限制損失的進一步擴大了。
一、 獲利機會比較
股票市場:中國二級股市設漲跌停板,一般情況下股票最大日漲幅爲10%,投資者持有股票且該股票上升時才能獲利。
保證金外匯寶:不存在漲跌停板,外匯市場日波幅通常爲1%,當有重大事件發生或有重要數據公布時,波動甚至可以達到2%以上。由於保證金外匯寶的槓杆放大比例爲10倍,因此當市場波動1%時,客戶的獲利機會爲10%(相當於股票漲停板),即幾乎每天均有機會獲利10%甚至以上。保證金外匯寶採用雙向交易模式,投資者可自由做多、做空,匯率上升或下跌均有投資獲利機會。
二、交易資金比較
股票市場:無論是購买股票或基金,客戶均需付出全額資金。
保證金外匯寶:客戶只需存入相當於交易資金1/10也就是說, 10000美元的交易或持倉,有1000美元的保證金就可以操作。
三、 交易清算模式
中國股票市場採用“T+1”清算模式,當日买進次日才能賣出,而保證金外匯寶交易是“T+0”,當天可連續买賣,不限次數 。中國股票市場每天(工作日)交易時間只有3.5個小時, 而外匯市場每天24小時交易。
四、市場透明度比較
股票市場:國內股市規模與國際外匯市場相比較小,部分個股容易受機構操縱。
保證金外匯寶:國際外匯市場每日交易量上萬億美元計,不易被操縱。且外匯市場信息公开化特點明顯,透明度更高。
保證金外匯寶與傳統的實盤外匯买賣相比,有其獨特的交易規則。
一、起點金額及保證金要求
保證金外匯寶以合約爲基本交易單位,交易合約必須爲整數份,每手合爲1000單位基礎貨幣,开倉交易起點份數爲5手,即5000單位的基礎貨幣。平倉時,如果合約份數小於5手則須一次性全額平倉。由於保證金外匯寶的槓杆放大比例爲10倍,因此一般來說投資者只需擁有500基礎貨幣單位就可投資了。具體貨幣對每份合約對應金額和起點
保證金要求如下表:
貨幣對 每手合約大小 起點合約大小 起點保證金要求(等值美元)
歐元/美元 1,000歐元 5,000歐元 500歐元
英鎊/美元 1,000英鎊 5,000英鎊 500英鎊
美元/日元 1,000美元 5,000美元 500美元
美元/瑞郎 1,000美元 5,000美元 500美元
美元/加元 1,000美元 5,000美元 500美元
澳元/美元 1,000澳元 5,000澳元 500澳元
歐元/英鎊 1,000歐元 5,000歐元 500歐元
英鎊/日元 1,000英鎊 5,000英鎊 500英鎊
澳元/日元 1,000澳元 5,000澳元 500澳元
歐元/日元 1,000歐元 5,000歐元 500歐元
保證金外匯寶不收取手續費和傭金,直盤买賣點差僅爲單邊5點,交叉盤爲單邊10點。另外,由於保證金交易實質上等於投資者從銀行借入一筆賣出貨幣(支付貸款利息),同時存一筆买入貨幣(收入存款利息),因此如投資者持有交易頭寸至下一交易日,則客戶將需支付在一定數量的隔夜利差,由於大部分投資交易的持有時間均較短,因此這部分按日計算的利差成本十分微小。中行將參考國際市場隔夜拆借利率公布每個交易日的隔夜利率。
三、風險控制機制
中國銀行的保證金外匯寶是一種具有槓杆放大、雙向交易的較高風險的投資方式。爲幫助客戶有效控制投資風險,交易系統設定了警告和自動強制平倉機制。當保證金充足率降至50%以下時,銀行將通過交易客戶端提醒客戶追加保證金;當降至20%以下時,銀行有權按“先开先平”原則進行逐筆強制平倉,直至保證金充足率(等於保證金淨值 / 已用保證金)重新達到20%。