動產信托
動產信托的目的是管理或處理這些財產,能夠進行受托的種類包括:車輛及其他運輸工具;機械設備;貴金屬。
受托財產主要有鐵路車輛、汽車、飛機、電子計算機、設備器械等。
動產設備的信托是以設備的制造者及出售者作爲委托人,委托人把動產設備的財產權轉移給信托公司(受托人),受托人根據委托人的一定目的,對動產設備進行管理和處分,包括落實具體用戶,並會同供需雙方商定出售或轉讓信托動產的價格、付款期限等有關事宜,出租動產設備,代理委托人監督承租方按期支付租金。動產設備信托一般根據動產的種類分爲車輛信托、船舶信托、汽車信托、貴金屬信托,一般是以金錢信托以外的金錢的信托方式進行信托。
動產信托有助於生產大型設備的單位及時收回貨款,以便加速資金周轉和進行再生產;而且還有助於使用大型設備的單位,籌措一部分資金即能使用上設備,這就有助於社會投資者找到可靠的投資對象,因信托機構的信譽卓著,風險較少。
管理動產信托:是由信托機構對動產設備進行適當的管理,並將動產設備出租給用戶使用,所獲收入扣除信托費用後作爲信托收益交給受益人。(與傳統的設備租賃相似)
處理動產信托:是指信托機構在接受信托的同時,以分期付款的方式將動產出售給用戶。(類似於抵押貸款方式)
它與管理信托的區別在於:
第一:信托目的是出售設備及收回貨款;
第二:動產設備的所有權一开始就轉移給使用單位,使用單位根據买賣契約以分期付款的方式償付貨款。
管理和處理動產信托:(又分爲:a.出讓“受益權證書”方式;b.發行“信托證券”方式)是指將動產以出租的方式經營,信托終結時由使用單位購入的一種信托形式。它結合了管理動產和處理動產信托的特點,信托機構不僅負責動產設備的出租管理,而且還負責出售設備。
二是處置闲置設備。在企業生產經營過程中,由於國家產業政策的調整、企業內部產品結構調整以及企業改制、重組等行爲,常導致仍具有生產能力的動產設備不適應新的企業發展規劃,進行變現處理又難以取得滿意的現金回報。通過信托投資公司將上述闲置的動產設備按類組合,補充配套,开發功能,提升生產盈利能力,再進行出租或出售,即解決了動產所有人闲置資產的浪費,節約了維護、儲存等管理費用,又能創造新的價值。這一信托品種適用於信托投資公司所在地的企業、事業單位之間實現闲置動產設備和其它財產的相互調劑,互通有無。
動產信托的目的主要是:(l)生產企業的產品(動產)銷往使用單位時,能及時收回貸款,順利實現再生產。(2)產品(動產)使用單位可分期付款取得動產的使用權,使設備或交通工具盡快發揮作用。(3)通過信托機構中介,吸收社會投資資金,爲投資者取得收益。
(l)管理處理方式動產信托在這種動產信托中,受托人(信托機構)在一個信托協議下承擔對信托財產(動產)進行管理和處理兩項任務。例如,某項動產的所有者(機械設備制造商)和信托機構、設備用戶籤訂信托協議。設備所有權轉移給信托機構,由信托機構出租給用戶使用,信托期滿再出售給用戶。在信托期間,信托機構在一個信托協議項下,先後承擔了屬於管理性的代出租和屬於處理性的代出售兩項業務。這種動產信托方式稱爲管理處理方式動產信托。
(2)處理方式動產信托在設立信托時,動產(如機械設備)所有者(委托人)把設備所有權轉移給信托機構,由信托機構代爲出售給設備用戶,設備用戶向信托機構分期支付貨款和利息。
(3)管理方式動產信托在信托期間,動產(如電子計算機)所有者(委托人)根據信托契約把動產所有權轉移給信托機構,由信托機構受托出租給用戶使用,並通過向用戶收取租金收回設備全部價款,信托期滿收回設備、
(2)信托機構與動產設備使用者間關於出租和买賣設備的契約籤訂的約定。
(4)轉移之後,如果發現動產設備有毛病,制造商或出售商有在一定期間內無償修理的義務和負損害賠償的責任,信托機構不負責任(瑕疵擔保責任的規定)。
(5)轉移之後,動產設備由於天災、不可抗拒力等原因造成損失或其他一切損害,除制造商或銷售商、信托機構負有責任外,使用者也負有責任(損害負擔的規定)。
2、處理方式。處理方式與管理方式的最終目的相同,即都是爲了出售動產設備。但兩者在下面幾點上不同:
(1)信托機構與使用者之間的买賣及抵押權設定契約籤訂的約定。
3、管理方式。在管理方式中,信托機構與使用者之間也要籤訂“出租及關於保養的契約”,但與管理處理方式有所不同,即制造商(或銷售商)與使用者之間的制造契約一般是在基本協定籤訂的同時或之後籤訂的,但在管理方式中,制造契約有可能先籤訂。這時就要求籤訂制造契約的變更契約。
什么是受益權證書?受益權證書是一種由信托機構根據設備廠商轉移的信托財產开立的有價證券,持有者可以在金融市場上轉讓,到期可憑此證書要求信托機構償還本金並支付利息。
什么是信托證券?由信托機構向社會投資者發行的一種有價證券,籌措的資金用於支付生產廠商的貸款。
[1] 中證網 http://cs.xinhuanet.com/xt/04/200803/t20080304_1385417.htm
[2] 第一金融網 http://www.afinance.cn/trust/rwft/200803/117666.html