財務咨詢

財務咨詢

財務咨詢是指具有財務與會計及相關專業知識的自然人或法人，接受委托向委托人提供業務解答、籌劃及指導等服務的行爲。財務咨詢的涵義應當是十分寬泛的，無論是接受委托提供專業服務的財務咨詢，還是從屬於全面管理提供咨詢服務的附屬性財務咨詢，都應是不可或缺的。因此，可以將財務咨詢大體定義爲：咨詢公司、證券公司、投資銀行等專業機構及其專業人員，爲客戶、投資者等服務對象提供的有關資產管理、證券投資等財務方面的管理咨詢服務，即一切有關財務的咨詢服務活動都是廣義上的財務咨詢。

理論地位

財務咨詢

理論上，財務是本金的投入與收益活動，在“大財務”的框架下，財務理論體系可分爲國家財務、企業財務和家庭財務，這主要是基於財務主體及其特性的不同劃分的。從另一角度，可將各財務主體（國家、企業和家庭）的理財活動按其業務性質分爲自主理財和委托理財。其中，自主理財又可分爲自主決策理財和咨詢決策理財。同時，自主決策理財也非真正靠自己的能力單獨決策理財，財務咨詢常常潛移默化地影響並培育着理財主體自主決策的能力。因此，財務咨詢在財務理論中佔有很重要的地位。特別是隨着管理咨詢業的獨立發展並逐漸成爲一個新興行業，以及大量專業財務咨詢公司的不斷湧現，更加凸顯了財務咨詢在實踐方面的重要地位。

地位和功能

財務咨詢

財務咨詢無論是對宏觀經濟運行，還是對企業、個人理財活動都具有重要意義。它具有以下功能：

1.在宏觀方面

財務咨詢可以引導理性投資，優化社會經濟資源配置。在市場經濟運行過程中，在“看不見的手”的支配下，財務主體盡其所能追求財務利益最大化，但由於會受到信息、能力等方面的限制，其財務行爲難免會出現盲動性、滯後性，這不但會造成財務主體利益受損，而且對國民經濟產業整體協調發展非常不利。財務咨詢服務於微觀經濟主體，彌補其能力的不足，減少其決策的失誤，客觀上減少了投資者的盲目性，校正了市場反應的滯後性偏差，有利於優化全社會資源配置。而且，中國內部企業將直面全球競爭，財務咨詢將是企業在低效的管理水平和有限的人力資源條件下，提升財務運營能力、綜合管理能力、綜合競爭力的有效手段，其現實意義非常重大。

2.在微觀方面

財務咨詢可彌補企業、個人等財務主體自身知識結構、運營能力等方面的不足，有助於解決經營和管理中遇到的問題。財務咨詢專業人員可以爲客戶鑑別、診斷和解決財務各相關領域的問題，還可以通過客觀、專業的分析，幫助客戶識別並抓住各種新機會。更爲重要的是，財務咨詢給客戶提供了一個認識、學習財務知識技能的機會，對於提高客戶能力、促進其發展具有重大意義。

業務定位

財務咨詢的業務範圍非常廣泛，咨詢業務既包括實物性資產咨詢、證券性資產咨詢，又包括財務主體籌資、投資及日常管理等業務咨詢。具體地，在國外，財務咨詢業務通常包括財務估價、經營資金與流動資金管理、兼並與收購、投資項目分析、會計制度設計、預算控制、外匯管理等；在中國內部，財務咨詢業務通常包括設計企業內部控制制度、設計會計電算化實施战略、財務分析、代擬經濟文書、培訓財務會計人員、代理記账、稅務代理服務、個人理財幫助、資產評估、投資咨詢服務等。

基本分類

財務咨詢

客戶所需咨詢業務性質不同，決定了各種財務咨詢的服務目標、服務方式等方面必定存在差異，由此也就產生了不同的財務咨詢類別。就目前开展財務咨詢業務的現狀而言，財務咨詢按業務性質、服務目標大體可以分爲以下三類：

1.行業投資評價型

該類財務咨詢類似於會計師事務所等提供的社會鑑證業務，咨詢服務的目的是提供客觀的、不帶有利益色彩的建設性觀點。專業咨詢人員以調查、搜集的數據爲基礎，進行深入分析，並根據現有分析對未來做出預測。並且以誠實、專業服務爲基礎，恪守“三公”原則，即不賣產品，也不推進部署，只是提供獨立的分析。該類財務咨詢業務一般由專業性的財務咨詢公司开展。

2.財務整體服務型

該類財務咨詢側重於爲客戶提供專業、全面的服務，獲取由於出讓知識、腦力勞動而應得的利益回報。專業咨詢人員主要提供一整套有關企業、個人財務運作與管理的規劃、策劃等服務，十分注重市場細分化差別，在提供整體服務的條件下強調業務領域專長，根據企業、個人需要，可以量身定做方案並提供貼身服務。該類財務咨詢業務一般由專業財務公司、綜合性管理咨詢公司、證券公司及部分提供咨詢業務的會計師事務所等機構开展。

3.附屬增值服務型

該類財務咨詢的目的是擴大主營業務，專業咨詢人員運用一系列理財工具，爲客戶提供專業、全面的財務分析和理財建議，並兼顧產品銷售。該類財務咨詢業務主要由銀行、保險公司等金融機構的“個人理財中心”等部門提供。

證券投資咨詢

財務咨詢

財務咨詢涵蓋範圍極爲廣泛，其中證券投資咨詢作爲其最爲重要的組成部分之一，無論對廣大投資者的投資行爲還是對資本市場的發展，都影響重大。

在西方發達國家，資本市場建立之初就產生了投資咨詢業務的萌芽。1920年，全球第一家投資咨詢公司在美國的波士頓成立，證券投資咨詢業也便开始發展起來。中國證券投資咨詢業正式發展始於20世紀90年代初期，在證券市場初步建立時便已經起步，經過20世紀90年代的跨越式發展，逐步形成了一個具有廣闊前景的新興行業。

隨着資本市場的快速發展，證券投資咨詢業蓬勃發展起來。受全球經濟一體化的影響，證券投資咨詢業呈現出兩大發展趨勢，一是咨詢業務的國際化與本土化並存，二是咨詢業務的專業化與全面化兩極發展。在此兩大發展趨勢的影響下，中國證券投資咨詢業發展面臨着前所未有的機遇，同時也面臨着巨大挑战。困擾證券投資咨詢業發展的主要問題是如何保持咨詢業務的客觀、獨立，如何防範道德風險等。

中國證券市場上能絕對客觀、獨立地爲客戶提供建議咨詢的機構不多，如證券公司提供投資建議的股評專家很難逃離“股托”之嫌；會計師事務所等鑑證行業提供附屬性財務咨詢業務，很難开脫其利用社會鑑證地位捆綁咨詢謀取私利之嫌。特別是，美國安然事件暴露出的證券投資咨詢業務黑幕，促使美國政府向各證券公司罰款10億美元，並擬將其咨詢業務剝離，全力發展爲中小投資者服務的咨詢機構，以保證市場的健康發展。

由於證券投資的復雜性，證券投資咨詢服務並不完全是依靠某一理論進行預測並提供建議，很多時候要依賴主觀上的經驗判斷。在這種情況下，一旦決策失誤，給客戶帶來損失，就有可能招致訴訟。但是，失敗的原因又很難確定是咨詢機構、咨詢師主觀故意誤導，還是真正的客觀技術失誤。因此，客觀上增加了清晰劃分法律責任與道德風險界限的難度，很容易引起廣大客戶的誤解，從而會增加財務咨詢工作的壓力，這對證券投資咨詢業的發展非常不利。