保戶紅利支出

一、本科目核算企業（保險）按原保險合同約定支付給投保人的紅利。 　　
二、本科目應當按照險種進行明細核算。 　　
三、企業按原保險合同約定計算確定的應支付的保戶紅利，借記本科目，貸記“應付保戶紅利”科目。 　　
四、期末，應將本科目余額轉入“本年利潤”科目，結轉後本科目無余額。

對於保戶紅利支出的核算需要設置二個科目： 　　
1．“保戶紅利支出”科目 　　
“保戶紅利支出”科目科目核算人壽保險業務實際支付給保戶的紅利。 　　
2．“應付保戶紅利”科目 　　
“應付保戶紅利”科目核算人壽保險業務按合同約定應付給保戶的紅利支出。

1．期末計提應付紅利時： 　　
借：保戶紅利支出 　　　
貸：應付保戶紅利 　　

2．實際支付給保戶紅利時： 　　
借：應付保戶紅利 　　　
貸：現金 　　　　　
銀行存款 　　

3．期末將 “保戶紅利支出”發生額轉人 “本年利潤”科目時： 　　
借：本年利潤 　　　
貸：保戶紅利支出

分紅保單的收益主要來源於三個方面：一是費差益，即公司實際的費用率低於預計的費用率，產生的費用盈余；二是死差益，即因公司實際承保的風險低於預計的風險發生程度而產生的盈余；三是利差益，即保險公司的實際投資收益率高於保單的預定利率，產生的投資利潤。國際經驗表明，雖然分紅保單的紅利來源於“三差”，但實際上死差益和費差益佔的比重非常小。因爲在一個歷史悠久、經營完善的保險公司，精算水平較高，不會在核保、費用方面產生較大的誤差，因此一般分紅保單的紅利大部分來源於投資收益。根據保監會規定，保險公司應將當年度分紅保險盈余的大部分分配給客戶。紅利的分配應當滿足公平性原則和可持續性原則。保險公司每一會計年度向保單持有人實際分配盈余的比例不低於當年可分配盈余的70%。保險公司每年派發給分紅保單客戶紅利的多少，取決於該保險公司上一會計年度該險種業務的實際經營成果。不過，分紅保險的收益是由保險公司和客戶共同分享的，因此，其投資風險也由保險公司和客戶共同分擔。

中國保險市場上多數保險公司採用的是會計年度核算分紅保險業務，保險單年度派發紅利。紅利的來源包括了上一會計年度已經實現的盈余，加上轉回上一會計年度所提取的紅利風險準備金，再加上未來年度將實現的盈余即保險公司根據以往經驗推斷較易實現的經常性盈余，這部分盈余在會計年度宣布時帶有預分性質，要等到保險單生效對應日才真正派發，因可分配盈余中含有部分預分盈余，所以保險公司在會計年度投入分配的盈余往往大於實際盈余。這三部分構成了保險公司的分紅保險的紅利來源。

一、分紅保險合同紅利的分配方式

1.現金紅利：現金紅利分配指直接以現金的形式將盈余分配給保單持有人。保險公司可以提供多種紅利領取方式，比如現金、抵交保費、累積生息以及購买交清保額等。採用累積生息紅利領取方式的，保險公司應當確定紅利計息期間，並不得低於6個月。在紅利計息期間內，保險公司改變紅利累積利率的，對於該保單仍適用改變前的紅利累積利率。

2.增額紅利：增額紅利分配指在整個保險期限內每年以增加保額的方式分配紅利，增加的保額作爲紅利一旦公布，則不得取消。採用增額紅利方式的保險公司可在合同終止時以現金方式給付終了紅利。

二、分紅保險合同負債的計量

保險公司都爲保單持有人提供兩個以上的紅利選擇權，保險公司可以選擇現金紅利方式或增額紅利方式分配盈余。所以對紅利負債的計量也分爲這兩部分。
(一)採用現金紅利分配方式的保險公司應根據貢獻法計算紅利

1.貢獻法是指在各個保單之間根據每張保單對所產生盈余的貢獻按比例分配盈余的方法，按照利差、死差、費差三種利源項目表示，其計算公式爲：

C=(V0+P)(t'-t)+(q-q')(S-V1)+(GP-P-e')(i+i')

其中，C：指該張保單對盈余的貢獻；V0 ：指按評估基礎計算的上一保單期末準備金，其中不包括上一保單期末的生存給付金金額；V1：指按評估基礎計算的保單期末準備金；P：指按評估基礎計算的淨保費；t:指評估已經過的保單年度；t`:指實際已經過的報單年度；i'：指實際投資收益率；i：指評估利息率；q'：指實際經驗死亡率；q：指評估死亡率；S：指死亡保險金；GP：指保險費；e'：指實際經驗費用支出。保險公司採用貢獻法分配盈余時，可以減少或增加上述公式所包括的利源項目，但對於特定產品選用的利源項目在保險期間內不得改變。

2.保險公司應按照下列公式計算每張保單實際分配的紅利：

每張保單實際分配的紅利=可分配盈余×R×C/(集合Par內所有C之和)

其中，Par表示所有分紅保單；R爲保險公司確定的不低於70%的比例;C指該張保單對盈余的貢獻。

3.當保單持有人選擇在保險公司累積獲利方式來獲得紅利時，保戶紅利累積就相當於保險公司代保戶管理的資產，應成爲公司的一項負債。其計量基礎首先是累積账戶中的紅利的本利和。如果保險公司對累積紅利的利率作出某種保證的話，則還應考慮保證的累積紅利利率計算紅利的本利和。

(二)採用增額紅利分配方式的保險公司應當根據下列要求計算增額紅利和終了紅利

1.增額紅利成本應當按照評估基礎計算，每張保單增額紅利成本的計算公式爲：RBt×A

其中，RBt爲該保單在t時刻分配到的增額紅利；A爲按照評估基礎計算的在t時刻購买原保單責任的躉交淨保費。

2.終了紅利的計算應當按照每張保單對分紅保險特別儲備的貢獻確定：

保險公司根據產品類型、交費方式、交費期限、保險期限等保單信息對所有分紅保單分組，計算各組的資產份額，並利用各組的資產份額和責任準備金，劃分各組對應的分紅保險特別儲備，即：每組對應的分紅保險特別儲備份額=每組的資產份額-每組的責任準備金。

每張保單享有的終了紅利應當與該保單對應的分紅保險特別儲備份額中將分配給保單持有人的比例大體相當。

中國人壽公布了2008年上半年報告。香港會計準則下，公司2008年上半年實現淨利潤158.38億元，同比下降32％，每股盈利0.56元。每股淨資產減少到5.90元，比2007年末下降了18.8％。2008年上半年，公司損益表上的一個重要項目“保戶紅利支出”同比下降了85.6％。因此在2009年1月中國人壽必須公布保單紅利支出的時候，公司管理者很可能將面臨一個兩難選擇：保持較高的分紅水平將降低公司淨利潤，然而，如果分紅水平較低，則很可能打擊投保人的熱情，使得公司09年的保費增長不盡如人意。由於在可預見的將來市場沒有充分理由相信中國將大幅下調利率，壽險保單的資金成本將繼續保持在較高水平。除非債券收益率或股市收益顯著提升，否則，低迷的投資收益將不能爲公司提供合理的利潤空間。

與投資造成的拖累相比，國壽的主營業務成績依然令人滿意，保費收入爲792.85億元，增長率24.4%。在多家公司夢斷2008的情況下，中國資本市場上最大的機構投資者——中國人壽的中報業績備受關注。其中報顯示，中國人壽2008年上半年實現淨利潤（香港會計準則下）158.38億元，同比下降32%，減少了74億元，這一降幅比平安的24.5％還要多。2008年上半年中國人壽的總資產爲9639.83億元，比2007年底增長3.24%，投資資產8545.63億元，比去年底微增0.51%。每股淨資產由2007年底的7.27元減少到5.90元，下降了18.8%。總投資收益195.49億元，同比下降47.4%。

2008年低迷的股市，給中國人壽帶來不小影響。僅中信證券等前十大股票的當期市值，就比初期“縮水”近一半。截至2008年上半年，中國人壽已實現金融資產收益淨額僅爲7.42億元，急跌67.20%。通過損益表反映公允價值變動的金融資產（交易證券）公允價值虧損淨額爲64.95億元。不過，受惠於固定收益類產品收益的增加，中國人壽上半年淨投資收益達253.02億元，較去年同期增長5.11%。總投資收益率2.33%。^[1]