自償性貿易融資

什么是自償性貿易融資
　　自償性貿易融資是指銀行依托對物流、資金流的控制，或對有實力關聯方的責任捆綁，在有效控制授信資金風險的前提下提供的授信。也就是說，如果一家企業自身的實力和規模達不到傳統的信貸準入標準，但是其上下遊企業的實力較高、貿易背景真實穩定，將會得到該行的授信。
自償性貿易融資的特點
　　1、銀行可以掌握中小企業核心真實貿易信息，解決中小企業經營活動不透明、信息不對稱的問題。企業貿易鏈條和貿易活動往往難以僞造，憑借全套合同單據和上下遊企業配合，及監控企業日常經營活動和現金流量可以清晰的判斷企業交易背景真實性。
　　2、中小企業信用等級因銀行對其經營中貨物控制以及關聯方的捆綁而得到提升。如果客戶的信用記錄良好，貿易行爲連續，但資金實力和資產規模較小時，銀行可以針對客戶的單筆業務背景和上下遊客戶的規模、信譽、實力等，借助上下遊大型核心客戶的資信對其進行信用增級。這種將貿易鏈的核心企業和上下遊的中小企業“捆綁”起來的融資方式，使中小企業借助核心企業的實力提升了自身的信用等級，使得處於產業鏈上下遊的中小企業的交易能力得以適度放大。
　　3、可以保證資金的專款專用。自償性貿易融資以特定貿易背景爲授信原因，通過設置封閉貸款操作流程和單據控制來保證專款專用。以鋼鐵經銷爲例，對其授信主要用於從鋼廠家進貨，銀行开出銀行承兌匯票的收款人就是鋼廠，而且銀行承兌匯票的开立是以經銷商、鋼廠、銀行三方籤訂協議爲前提，銀行精心選擇的有實力的鋼廠家信譽和廠商銀三方前置性約定，在很大程度上保證了專款專用。
　　4、還款來源就來自貿易本身，還款相對有保證。自償性貿易融資強調只要貿易背景真實、交易對手實力雄厚、信用記錄良好，貿易活動連續，就可以認定是可行的，以商品的銷售收入實現作爲還款來源。
中小型企業自償性貿易融資的類型
　　對於中小型企業來說，自償性貿易融資業務的差異性，導致風險的控制點和力度也有着一定的差別，這樣我們就需要分類建立差異性的信用評級標準，而且中小型企業的貿易融資過程與其他企業之間和單筆業務之間也存在密切的聯系，自償性貿易融資的類型要根據不同貿易環節中融資需求風險點和自償性貿易融資業務授信的使用性質來加以區分，具體如下：
　　根據不同貿易環節中融資需求風險點的差異可以把中小型企業貿易融資分爲以下幾類：
　　（1）預付账款類自償性貿易融資。對於中小型企業的預付账款類自償性貿易融資的建立是基於买賣雙方在籤訂的貿易合同的基礎上，以預付账款的形式來實施，在改合同項下要求在商品所產生的第一受益要作爲第一還款源。預付账款類自償性貿易融資所對應的授信方式主要包括以下幾類：信用證下提貨權、擔保提貨和票後貨等形式；
　　（2）應收账款類自償性貿易融資。這種自償性貿易融資的方式主要是以真實貿易合同所產生的應收账款爲基本依據，它所對應的授信方式主要有明保理、暗保理、前置型保理；
　　（3）存貨類自償性貿易融資。這種自償性貿易融資方式主要是以存貨作爲質押或抵押，受信人仍然是把存貨所產生的第一筆收益作爲還款的主要來源，其授信的方式主要包括以下幾種：倉單質押、靜態質押、動態質押。
　　自償性貿易融資業務授信的使用性質差異將自償性貿易融資授信的額度分爲以下兩種：
　　（1）自償性貿易融資業務專項額度。這需要在分析中小型企業的資產流動、資產現狀和資產的變現能力的基礎上，通過對該項下業務的結構化設計，來選擇合理的操作額度，並實施資產的有效控制，並實施對本質產的業務的專項額度來加以核定，這就需要對中小型企業的授信限額實施統一的管理，並考察中小型企業的自有流動資金、資金周轉量和資金運營效率，並預算出該企業的最高授信限額；
　　（2）客戶授信限額。主要是在分析中小型企業自身資質、信用環境和融資風險的基礎上，並對中小型企業做出科學的評估，主要是對其自身資質、經營循環和還款能力來核定中小型企業最高授信額度。
商業銀行通償的自償性貿易融資品種
　　1、廠商銀
　　經銷商依托生產廠家的信譽和實力獲得銀行授信的一種方式。銀行、廠家和經銷商三方籤訂協議，經銷商交存一定比例保證金，銀行承兌收款人爲生產廠家的銀行承兌匯票。經銷商不斷補足保證金，銀行向生產廠家發出等金額發貨指令。經銷商將銷售款足額打入承兌銀行账戶後，銀行承兌匯票項下的貨物全部歸經銷商所有。如果經銷商在銀行承兌匯票到期日沒有足額提貨，銀行承兌匯票金額扣除經銷商已經提貨金額後剩余的部分由生產廠家進行回購。
　　2、貨權質押授信業務
　　銀行和經銷商、倉儲公司籤訂協議貨權質押協議，由銀行根據經銷商申請向生產廠家开具銀行承兌匯票，廠家將貨物發送到銀行指定的倉庫，經銷商補足銀行承兌匯票保證金，銀行籤署提貨指令，倉庫依據銀行提貨指令向經銷商發貨。承兌或貸款到期後，如果經銷商在銀行账戶沒有足夠的保證金或還貸資金，銀行將處理質押的貨物用以還貸。
　　3、應收账款轉讓業務
　　規模較小的生產廠家，如果其下遊的客戶實力雄厚，則生產廠家可以將對下遊客戶的應收账款出售給銀行，利用下遊客戶的信譽獲得銀行的授信支持。
　　4、出口退稅托管貸款
　　這類授信主要是針對規模較小的出口加工企業，利用政府信譽，將應收出口退稅款账戶托管給銀行，以出口退稅款作爲還款來源，以獲取一定比例的銀行授信。
　　5、出口信用險項下融資
　　出口信用保險融資是指出口企業投保出口信用保險後，向銀行提交出口發票及其他貨運單據，由銀行提供部分應收账款融資，並以出口收匯款作爲主要還款來源的融資方式。該種融資方式借助保險公司的最終保險，減少了銀行的融資風險。
自償性貿易融資與傳統授信的區別
　　銀行傳統的做法是對整個企業進行授信，關注企業的規模、淨資產、負債率、盈利能力及擔保方式等基本情況，自償性貿易融資則關注於每筆真實的業務，對單筆業務進行授信，通過資金的封閉式運作，確保每筆真實的業務發生後資金的回籠，以控制風險。封閉性和自償性流程能夠有效地降低風險，這種直接由銀行按貿易鏈條付給上下遊大型企業的封閉操作，就能減少客戶向銀行詐騙資金的風險。
　　這一業務的審貸理念與傳統的理念有三個方面的不同：
　　一是由額度風險控制和長期貸款思維轉化爲單筆授信和貿易短流程的風險判斷和控制；
　　二是將貸前風險控制延伸到對貸款操作環節及單據的控制和判斷；
　　三是由主體準入爲基礎的風險控制理念轉變爲基於流程控制或在把握主體的同時控制資金流、物流的風險控制理念。