摩根士丹利公司

目錄

1、 摩根士丹利簡介

2、 摩根士丹利的战略與經營治理特色

3、 摩根士丹利在中國

全球最大和最具影響力的金融服務機構之一:摩根士丹利公司（Morgan Stanley）

摩根士丹利公司官方網站: http://www.morganstanley.com/ 英文

摩根士丹利公司中國網站: http://www.morganstanleychina.com/ 中文

摩根士丹利簡介

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　　摩根士丹利（Morgan Stanley）是一家成立於美國紐約的國際金融服務公司，提供包括證券、資產治理、企業合並重組和信用卡等多種金融服務，目前在全球27個國家的600多個城市設有代表處，僱員總數達5萬多人。

　　摩根士丹利原是JP摩根中的投資部門，1933年美國經歷了大蕭條，國會通過《格拉斯—斯蒂格爾法》(Glass-Steagall Act) ，禁止公司同時提供商業銀行與投資銀行服務，摩根士丹利於是作爲一家投資銀行於1935年9月5日在紐約成立，而JP摩根則轉爲一家純商業銀行。

　　1941年摩根士丹利與紐約證券交易所合作，成爲該證交所的合作夥伴。公司在1970年代迅速擴張，僱員從250多人迅速增長到超過1,700人，並开始在全球範圍內發展業務。1986年摩根士丹利在紐約證券交易所掛牌交易。

　　進入1990年代，摩根士丹利進一步擴張，於1995年收購了一家資產治理公司，1997年則又兼並了西爾斯公司下設的投資銀行迪安·威特公司（Dean Witter），並更名爲摩根士丹利迪安·威特公司。2001年公司改回原先的名字摩根士丹利。 1997年的合並使得美國金融界兩位最具個性的銀行家帶到了一起：摩根士丹利的約翰·麥克（John Mack）與迪安·威特的裴熙亮（Philip Purcell），兩人的衝突最終以2001年7月約翰·麥克的離職結束，從此之後裴熙亮就一直擔任着摩根士丹利主席兼全球首席執行官的職務。在他的帶領下摩根士丹利逐漸發展成爲全方位的金融服務公司，提供一站式的多種金融產品。 在2001年的911事件中，摩根士丹利喪失了在世界貿易中心中120萬平方英尺的辦公空間。公司已經在曼哈頓四周新購置了75萬平方英尺的辦公大樓，目前是摩根士丹利的全球總部。

　　摩根士丹利總公司下設9個部門，包括：股票研究部、投資銀行部、私人財富治理部、外匯／債券部、商品交易部、固定收益研究部、投資治理部、直接投資部和機構股票部。涉足的金融領域包括股票、債券、外匯、基金、期貨、投資銀行、證券包銷、企業金融咨詢、機構性企業營銷、房地產、私人財富治理、直接投資、機構投資治理等。

摩根士丹利的战略與經營治理特色

　　鑑於不同金融市場之間的聯系已隨着技術發展、監管障礙的消除及客戶對全球服務需求的日益提高而變得更加緊密 , 摩根士丹利的金融服務是名符其實的全球業務。從公司總部所在地紐約 , 以至倫敦、法蘭克福、東京和香港 , 在全球主要金融中心都有公司的駐扎陣營一一摩根士丹利提供各地客戶具洞察力的全球觀點和本地化專業服務。不論是政府、公司企業、機構投資者還是個人 , 不論是希望到國際市場融資、治理外匯需要、尋求合適企業以進行組、提出收購或建立合營夥伴關系、債券、股票或商品交易、還是治理私人財富一一摩根士丹利匯聚人才、創意及資本 , 以協助客戶實現其財務目標。

　　在全球5萬多名員工中 , 含超過120種不同國籍和會講超過 90 種不同語言。他們分駐全球 28 個國家的 600 多個辦事處 , 形成一個獨有的全球金融網絡。摩根士丹利憑值其出類拔萃的實力 , 不論是在國內或國際業務拓展上、新科技的運用上或在創新金融工具和技術的开發方面 , 均領先羣龍並締造了多個創先河的輝煌成績 , 爲個人、機構和投資銀行客戶重新制定金融服務的定義。

摩根士丹利在中國

　　摩根士丹利於1994年2月在上海設立首家代表處 , 後於同年8月在北京設立第二家代表處。主要從事投資銀行業務,包括企業融資和協助客戶通過發行股票及債券籌集資金、並購咨詢及房地產投資服務；股票研究及私募股本投資。

　　1995 年8月 , 摩根士丹利成爲首家入股中國國內合資投資銀行的跨國銀行。中國國際金融有限公司 ( 簡稱中金公司 ) 爲摩根士丹利與中國建設銀行和其他幾家國內外實體聯合組成的合資公司 , 摩根士丹利持有 34.3% 的權益。

　　中金公司從事各類投資銀行和咨詢業務 , 包括融資、重組和項目融資的咨詢服務。總部設於北京並擁有 1 億美元資本金的中金公司與摩根士丹利一起在中國經濟改革中發揮重要作用。

　　自 1995年以來 , 中金公司發展迅速。該公司於 1997 年和 2000 年先後在香港和上海設立分公司 ；中金公司同時是上海證券交易所、深圳證券交易所 , 以及香港交易所的會員。

　　摩根士丹利和中金公司曾共同參與多個大型國企公司化並在證券交易所掛牌上市的重大發行項目 , 其中包括 :

• 1997 年 10 月中國電信 ( 香港 ) 首次公开招股 (IPO), 同時在香港和紐約兩地上市 , 籌得資金 42 億美元 ；
  
• 2000 年 6 月中國聯通 IPO, 同時在紐約和香港兩地上市 , 籌得資金 56.5 億美元 ；
  
• 2000 年 10 月中石化 IPO, 同時在紐約、倫敦和香港三地掛牌上市 , 籌得資金 34.6 億美元 ；
  
• 2001 年 12 月中國鋁業股份有限公司 IPO, 同時在紐約和香港掛牌上市 , 籌得資金 4.86 億美元 ；
  
• 2002 年 11 月中國電信 IPO, 同時在香港和紐約兩地上市 ,籌得資金 15.2 億美元 ；
  
• 2003 年 11 月中國財險 IPO, 在香港上市並籌得資金 6.96 億美元 ；
  
• 2003 年初 , 摩根士丹利成爲中國首批“合格境外機構投資者”( QFII )之一。獲準參與投資國內A股和債券市場 , 經審批投資額度爲 3 億美元。
  

　　摩根士丹利在華 ( 包括香港 ) 機構包括設立在香港的摩根士丹利亞太區總部和北京、上海代表處。

　　公司在華主要從事的業務主要分爲兩大類 : 證券業務和投資治理業務。證券業務包括股票、債券、外匯、股票金融服務、商品交易、投資銀行、企業咨詢服務、證券包銷、機構性企業營銷和房地產金融；而投資治理業務包括資產治理、私人財富治理、直接投資和機構投資治理。

　　證券業務

　　股票 : 摩根士丹利屬下的股票銷售及交易部門積極地確保股票的流動性 , 並向全球各地客戶提供專業的分析意見。摩根士丹利在全球新股發行分銷能力和在股票銷售及交易方面的專業實力 , 爲業內所公認。作爲股票衍生產品市場的領導者 , 摩根士丹利不斷推出創新的解決方案與專業產品 , 以滿足客戶的投資需求。

　　債券 : 摩根士丹利的債券部 ( 或稱固定收益證券部 ) 在每日易手數以 10 億美元計的 24 小時國際債券市場上 , 扮演着不可或缺的角色。在瞬息萬變的債市中 , 全球產品組爲客戶設計、構建和執行各種組合策略以實現投資目標。此外 , 摩根士丹利也提供利率和貨幣掉期以及其他衍生產品的交易服務。

　　外匯 : 龐大的全球投資者客戶羣體已使摩根士丹利成功躋身世界一流的外匯交易商行列。通過分布全球的 6 個外匯交易中心 , 摩根士丹利爲客戶提供 24 小時不間斷的服務 , 包括主要和新興市場貨幣的即期、遠期、期權和期貨交易服務。

　　股票金融服務 : 摩根士丹利向治理部分最成功的大型對衝基金的資金經理 , 提供專業的全球產品和服務。摩根士丹利有能力作爲代表對衝基金的所有執行經紀人的一級經紀商 , 提供綜合、融資、清算和每日交易報告的服務。

　　商品交易 : 摩根士丹利爲全球能源和金屬市場的主要參與商 , 爲客戶提供石油、天然氣、電力、基本金屬和稀有金屬的實際商品交易及相關衍生產品交易服務。在過去的 15 年中摩根士丹利在爲客戶創建風險治理战略方面 , 一直處於領先地位。

　　投資銀行 : 在與公司企業、機構和各國政府攜手合作的基礎上 , 摩根士丹利投資銀行家爲客戶的融資需求提供最佳的解決方案。摩根士丹利銀行家與客戶分享具有針對性的行業、地區和產品專業知識 ；成功地爲最具挑战性的發行設計和執行創新的融資方案 , 從而進一步鞏固了摩根士丹利在全球市場的領先地位。

　　企業咨詢服務 : 摩根士丹利向世界各地客戶提供全方位的策略和金融活動咨詢服務。摩根士丹利的顧問專家專門協助客戶在股票和債券市場融資 , 並就合並、收購和重組向客戶提供意見。房地產金融、證券化產品和在公开市場融資是摩根士丹利的專長。

　　證券包銷 : 客戶的股票及債券發行由摩根士丹利資本市場服務部負責構思、組織和銷售。 摩根士丹利也參與包銷公开上市或私募配售的高收益債券和市政府債券發行 , 並利用先進的證券化發行技術把債務和其他金融資產轉換成證券。

　　機構性企業營銷 : 摩根士丹利專業的機構性企業營銷團隊與企業攜手合作 , 爲企業聯系機構投資者 , 並協助機構投資者聯系企業。機構性企業營銷充份利用摩根士丹利過去幾十年在全球資本市場累積的經驗、洞察力和已建立的關系網絡。憑借強大的後援實力 , 通過舉辦各類型論壇、包括財務路演、投資者考察團、午餐會和會議等 , 摩根士丹利的團隊致力於把企業客戶的現有和潛在股東聯系起來 , 提供具增值效益的投資者關系服務。

　　房地產金融 : 摩根士丹利房地產 (Morgan Stanley Realty) 向全球房地產公司和投資者提供一系列領域廣泛的融資、咨詢和投資服務。其對房地產行業長久以來的無間斷支持 , 在華爾街無出其右。辦事處遍及全球各地的摩根士丹利房地產由三個環球綜合業務單位組成 , 專注負責公司房地產業務的不同領域 : 投資銀行、直接投資和證券化產品。 服務領域廣泛 , 向客戶提供客觀的專業意見並憑其無人能及的創新發行結構實力 , 協助客戶進入全球資金市場集資 , 從而成功實現客戶的企業融資和投資的目標。摩根士丹利房地產投資銀行部开發、發展和保持與全球房地產客戶的業務關系。該部門在各類房地產資本市場、上市及非上市股票、有抵押債務、無抵押債務、及可轉換投資產品市場上均爲市場領導者。他們富有創意和豐富的咨詢經驗涵蓋各交易範疇 , 包括籌資、合並、收購、重組、組合資產出售和資本重組。

　　投資治理業務

　　私人財富治理 : 摩根士丹利私人財富治理部是一支專門爲擁有高資產淨值的個人、家庭及控制巨額可投資資產的信托基金提供理財建議和投資治理解決方案的咨詢顧問團隊。摩根士丹利的私人財富治理專家向客戶們提供設計精密、度身定制的財務解決方案 , 並讓他們也能享受到一般只提供給大公司、金融機構和政府的摩根士丹利的資源。

　　直接投資 : 摩根士丹利直接投資部在全球範圍內主管總值超過 40 億美元的直接投資基金。早在 1993 年已开始在中國進行長期直接投資業務。摩根士丹利的投資宗旨是尋找具有優秀業績的企業 , 通過參股的方式對這些企業進行長期的投資。除了爲摩根士丹利所投資的企業提供資金外 , 摩根士丹利希望與所投資企業的治理層進行友好合作以充分利用摩根士丹利的全球資源和專識 , 爲所投資的企業的長遠發展做出貢獻。摩根士丹利已在中國對多家成功的企業進行了投資 , 並爲它們的發展提供了多方面的協助。在國內的投資企業包括平安保險、蒙牛乳業等多家行業龍頭企業。

　　機構投資治理 : 摩根士丹利提供種類齊全的美國和全球債券、股票以及不同資產類別的基金供機構投資者選擇 , 並爲他們非凡設計資產配置策略以滿足其多元化的投資需求。

　　摩根士丹利與各行各業的客戶建立合作關系 , 協助他們實現其財務目標。而在衆多客戶當中 , 最爲人所熟悉的首推是公司向其就重組、並購及到國際資金市場籌資提供咨詢服務的投資銀行部客戶。公司曾協助執行交易的部分主要客戶包括 : 中國石化、中國鋁業、中國聯通、中國電信、亞信科技、新浪網、華爲技術、中國華融資產治理公司、中國財政部、中國財險、華潤電力等等。