澳大利亞麥格理集團
澳大利亞麥格理集團
澳大利亞麥格理集團(Macquarie)
澳大利亞麥格理集團官方網站網址:http://www.macquarie.com/
澳大利亞麥格理集團簡介
......
麥格理集團（簡稱“麥格理”）總部設在澳大利亞，是澳大利亞提供全面投資銀行業務、金融市場服務和零售金融服務的一家主要銀行。麥格理包括麥格理銀行有限公司（MBL）及其在世界各地的附屬機構。麥格理銀行於1996年在澳大利亞證券交易所上市。從1992年以來，麥格理創造了連年盈利、持續增長的良好業績。
麥格理的成就有一個顯着的特點，那就是在特選的目標市場全力以赴，集中精神爲這些市場的客戶服務，幫助他們取得出類拔萃的效益。集團以技術上的優勢、穩健的風險治理和結合富於創業的精神爲基礎，從而能夠獲得持續盈利、增長的良好績效，也爲客戶和股東帶來顯着的效益。
在1985年，該銀行僅有50名員工，而目前目前在24個國家共有10000多名員工。
在傳統投資銀行咨詢業務之外，麥格理銀行在全球高舉高打，收購了大量的基礎設施資產。這些基礎設施資產大多都近乎壟斷，從飛機場到水壩等等，這讓麥格理銀行的資產組合顯得非常的“硬”，再加上最近兩年來一系列的收購案例，包括收購挪威的炸藥生產商、臺灣寬頻通訊、ING霸菱(ING Barings)亞太區證券業務等等，麥格理銀行粗獷而兇猛的行爲塑造了一個野蠻人入侵的形象。這個“野蠻人”處置這些硬資產的方法其實很簡單，就是把它們打包到專業上市基金中，提供長线投資者所需的6%至7%的穩妥收益率。這個模式證實相當成功，麥格理銀行目前在全球範圍內治理着價值約爲1120億美元的資產。
首席執行官艾倫·莫斯(Allan Moss)經營麥格理銀行的眼光放得相當長遠。在這位哈佛優等生的領導下，麥格理銀行富有朝氣和活力，在“理性所答應的邊界內”，人們就公司的所有一切暢所欲言，這在老氣橫秋的投資銀行界幾乎是不可想象的。而每年年底銀行毫不吝嗇地派發的豐厚獎金也提供給員工極大的動力，這一切都驅動着麥格理銀行連續6年保持高速的增長。
麥格理集團優勢
麥格理成功的要害，在於採用了獨特的治理風格，使每業務部門都能兼顧運作的靈活性與對風險治理的控制，同時又能遵守專業精神。這種理念鼓勵全體員工建立明確的意識和創業者的奮鬥精神，在麥格理的整個史冊上譜寫了一系列重大金融創新的篇章。
麥格理的增長策略，是在發展過程中精心篩選，公司認爲有能力增添實際價值機會的市場，才設法打入該市場。這種策略具有兩個主要的優勢∶
公司在全世界各地开展經營，各業務部門分別在24個國家中各不相同的市場中开展業務，反映了集團的上述理念。在許多情況下，我們在進入新的國家時，所採取的策略是與當地主要的業者結盟。這樣，可以將我們的技術專長和專家技能與當地主要業者的市場影響力和基礎結構結合起來。
七個營運集團
麥格理設有七個營運集團，經營不同的業務。各集團專注於特定的產品或市場類別，但又互相緊密合作。與此同時，我們強調客戶是與麥格理整體建立關系，而不是單一集團。
投資銀行集團結合銀行的批發業務、股票經紀、包銷和顧問服務。集團在澳大利亞、新西蘭、亞洲、北美、歐洲、南非和中東均設有辦事機構，提供多項專業服務，包括：
麥格裏股票市場集團爲澳大利亞、亞洲、歐洲、拉丁美洲和南非的批發客戶和私人客戶提供一系列的專門投資、买賣和風險治理產品。
產品包括股票掛鉤產品，讓客戶可以涉足在世界所有主要證券交易所买賣的證券，以及一系列由麥格裏治理的基金及由其它公司治理的精選基金組合組成的對衝基金。集團還從事麥格裏銀行的全球證券借貸和股票融資活動。公債和商品期貨業務
財資及商品集團
財資及商品集團的業務包括：
- 商品、能源及環保財金產品、實物及衍生工具組構及买賣交易
- 商品（金屬、金銀及農產品）及能源融資
- 麥格理銀行轄下的財資運作
- 期貨（上市衍生產品）執行及清算
- 債務安排、組構及配售活動
- 利率及信貸衍生工具的組構及买賣交易
- 外匯交易及組構
銀行及證券化集團融合麥格理零售借貸及銀行業務，足跡遍及澳大利亞、北美及歐洲，產品及服務包括：
房地產集團
麥格裏房地產集團業務遍布澳大利亞、北美、亞洲、歐洲、中東及非洲，爲客戶提供一系列創新的房地產相關服務，包括：
- 治理及开發全球房地產資產，投資組合橫跨上市及未上市的房地產基金。
- 參與投資及开發活動融資、提供开發治理及參與开發合資項目。
- 批發式房地產投資治理、批發式股本籌資、組構債券／交易架構、重點項目融資、資產證券化、房地產开發、資產治理、顧問及研究。
- 治理機構性投資基金及參與合資項目、外資保薦房地產投資信托基金上市、治理上市與私募基金治理。
基金治理集團
- 治理多元化的資產類別基金，包括現金、定息債券、貨幣、地產、股票、基建及私募基金。
- 是澳大利亞規模最大的基金經理之一，在澳大利亞、韓國、香港、臺灣、英國及美國均設有辦事處。
- 代表企業、養老金基金及個人治理基金。
- 參與國際基金共同治理的合資公司，最近在韓國便立下成功案例。
- 开發創新產品的先驅者，讓客戶可涉足新領域。
- 嶄新地开拓一系列只按基金表現收取費用的獎金基金。
金融服務集團由澳大拉西亞兩個重點部門組成：麥格理顧問服務及麥格理私人理財，兩者合共服務逾67萬名客戶。該集團同時設有一個團隊，專責开拓其它國際投資及分銷機會。
麥格理顧問服務負責聯系集團以外的金融中介機構，並同時銷售、治理麥格理旗下、或其它公司的財金產品，包括退休金產品。
麥格理私人理財部門與大約23萬5千名客戶建立了業務關系，服務包括：
通孔銀元的故事
1969年12月10日，澳大利亞Hill Samuel有限公司在悉尼开業，當時員工只有三位。公司致力於提供一系列金融服務及產品，在服務、知識及技巧各方面精益求精，並贏得了客戶的信任。
十五年之後，澳大利亞Hill Samuel公司認爲時機已經成熟，決定重組公司業務，成立新的澳大利亞商業銀行。於是，成功地向澳大利亞聯邦政府提交了計劃，於1985年2月成立了麥格理銀行有限公司。
銀行的命名及標志設計，其靈感來自澳大利亞早期最成功的總督拉克倫·麥格理（Lachlan Macquarie）。麥格理總督(1792 - 1824) 對創建澳大利亞第一家銀行發揮了重要作用，而且負責引進了澳大利亞第一種硬幣—通孔銀元（Holey Dollar）。
1813年，麥格理總督爲了解決貨幣短缺的燃眉之急，購入了西班牙銀元(當時每銀元值五先令)，鑽穿了銀元的中心，從而創造了兩種新硬幣：通孔銀元（Holey Dollar，值五先令)及零幣（Dump，值一先令三便士)。此舉不但使流通的硬幣多了一倍，且把貨幣的面值增加了25％，避免了硬幣從該殖民地流失。
麥格理總督創造通孔銀元，是個極有創意的方案來解決難題。爲此，麥格理集團選擇了此銀元作爲集團的標志。
麥格理銀行中國攻略
麥格理銀行是澳大利亞排名第一、世界排名第七的投資銀行。1994年麥格理剛一進入中國就盯緊了當時剛剛崛起的房地產行業，成爲第一家進入中國從事普通商品房开發的非亞洲基金，預備爲國內的房地產項目作資本市場的投融資業務。
麥格理銀行中國房地產投資基金的首席投資執行官姚蔚：“我們雖然直接進入开發商行列，但我們究竟是金融機構，爲項目投融資，進行資本運作才是我們真正的特長。”
剛進入中國時，中國內地還有內、外銷商品房的區別，而天津是當時唯一答應外商投資普通商品住宅的試點城市，因此麥格理把當時的總部設在天津。那時候，麥格理還堅持他們的基金在海外一貫的運作模式，通過投資入股合作夥伴給對方提供資本市場的投融資服務，並不想直接介入項目开發治理中去。
但不久他們就發現只作爲基金治理者投資开發商並不可行。麥格理在天津投資的時候曾經收購過一家公司，當然在收購的時候，對方並沒有什么負債，所有的債權債務通過審計後，他們收購中方公司的股份，兩三年之後，項目接近尾聲，樓都造好了，忽然有一天一家公司跑過來說：你們欠我多少錢，我才是這幢樓的絕對大股東。這張白條是當時收購的公司蓋章打出去的，雖然公司账上並沒有體現，作爲股東的麥格理卻不得不爲此埋單，惹出不少債務官司。
即使地產商們對海外基金的接納程度提高了很多，態度也更爲暖和，但能夠和外資基金合作的項目仍然不多。
對麥格理銀行中國業務部門而言，今年是战績彪炳的一年：9月上旬，他們剛剛以5000萬美元的價格收購了位於上海陝西南路的酒店式公寓，總建築面積約1.65萬平方米的城市酒店公寓；早在這之前，7月份，他們已經买入了9個大型商場，麥格理銀行爲此項收購總共投入了3.5億美元資金；年初麥格理的全球顧問基金以9800萬美元收購了上海甲級寫字樓新茂大廈95%的股權。
“這些都是按照國際通行的基金運作方式收購的商業型樓盤。”姚蔚強調說，更重要的是，新收購的這些樓盤完全符合海外房地產基金傳統的價值觀：不僅僅產權清楚，前期操作透明、規範，符合國際標準，而且所收購的樓盤都有3～5年的穩定租約，高質量的租戶，每年7%～9%的固定租金收益，不再是已往的圈地、开發、銷售、迅速回籠資金的开發商模式。
這是麥格理銀行進入中國11年後第一次涉足海外房地產基金傳統的商業地產收購業務，爲此他們整整等了10年之久。事實上，4年前麥格理銀行就在策劃逐漸從开發項目中隱退，盡量往傳統投行業務靠攏，爲今日的收購業務埋下了伏筆。
麥格理銀行非常明確自己的定位。通過近10年的積累，房地產开發所涉及的所有關於政府、法律、技術等復雜步驟並不是一般的海外基金治理者所能夠把握的東西，他們也都完全把握。他們採用的方式其實並不復雜，在每個項目的具體實施中會在不同的階段聘請不同的專業公司去操作：設計是設計公司做，樓宇包給建築公司來造，銷售有專業的銷售公司，物業治理也有專門的物業公司操刀，他們只是治理不同的專業公司以確保物業從开工到入住不存在任何問題，或出現了問題以後幫助解決問題。但是，爲每個項目募集資金才是讓他們費盡心思的地方，“在決定是否投資一個項目的談判中，我們往往只有10%～20%的時間是討論項目，40%～50%的時間是花在討論合作模式上，其他時間是討論資金如何進出的問題。”姚蔚解釋道。
在這樣情況下，麥格理銀行決定擺脫這種介於开發商和投行之間的角色，趁機引進更多的海外基金投資中國的房地產市場。2002年，和施羅德亞洲物業基金(SchroderAsianProperties)合資組建了第一中國房地產發展集團，雙方各佔50%的股份，投入3.8億美元的物業基金用於中國投資業務。第一中國這個基金進來之後，麥格理就從原來的項目开發職能中逐漸隱退出來，一步步回歸它最初的投資銀行身份，由第一中國代替原來麥格理在中國投資开發住宅市場的功能。對麥格金咨詢而言，則是它的母體發生變化，本來是麥格理銀行投資麥格金治理，現在是由第一中國投資麥格金治理。
同一年，上國內外銷商品房並軌，較之當時的天津更顯現出在商業領域的無限潛力，麥格理銀行便將總部從天津搬到了上海。至此，麥格理銀行在中國的布局基本完成。然而，2002年麥格理开始從項目开發中逐漸隱退出來的時候，上海房地產業還處於一片狂熱之中。在那個供遠遠小於求的非凡年份，樓只要能夠蓋出來就會被买家搶購了去，而且在地方政府和銀行的扶植政策下，开發商完全沒有缺錢的擔憂，麥格理銀行根本就無法找到合適的機會收購固定資產。“那時候开發商根本不管租金市場的投資回報只有3%，甚至更少，只看到資本市場上房價在不斷上揚。國內开發商的這種觀念與相對保守、更注重穩定收益的海外房地產基金的理念根本就格格不入！”大氛圍如此，因此再牛的基金在中國也只能望洋興嘆。
早年進入中國的房地產基金似乎都有着相似的經歷，即使從未有過受騙上當經歷的荷蘭國際集團ING和摩根士丹利，也都曾經因爲經受不住“暴利”的誘惑，而不同程度地介入房地產开發項目，位於上海市中心的錦鱗天地雅苑和西郊的國際網球俱樂部等高檔樓盤都有外資基金的身影。然而，隨着最近兩年市場的變化和國家宏觀調控，房地產的風險逐漸上升，這些房地產基金和麥格理銀行半主動半被動地又重新回到他們基金治理者的角色和職能。不論如何，麥格理銀行回歸基金治理者的身份職能從一個側面反映出這個看似混亂無章的房地產市場正在向西方規範化市場靠攏，而心態日益平和、現實的地產商也正爲此做出努力。
麥格理銀行的轉變令人瞠目，不到10年時間，這間澳大利亞投資銀行就已從地方銀行，發展成爲國際金融集團，並擁有考慮競購倫敦證交所的實力和信心。麥格理的亞洲战略是要在亞洲建立全面的業務，就像它在澳大利亞的業務一樣，包括交易撮合、咨詢服務和股票經紀等等。
